現(xiàn)實(shí)生活中，有很多處于創(chuàng)業(yè)、創(chuàng)新生存階段的新的掛牌公司，它們由于資金、資產(chǎn)的不足，以及投資規(guī)模、融資渠道較窄，往往不能滿足公司自身的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)需求。于是，老板為了生存，解決眼前的問(wèn)題，可能會(huì)采取一些違規(guī)或不規(guī)范的方式，比如向當(dāng)事方出具不真實(shí)商業(yè)交易背景的銀行承兌匯票，以解決企業(yè)對(duì)資金的渴求，于是就出現(xiàn)了票據(jù)融資違規(guī)的行為。

已掛牌或申請(qǐng)掛牌的新三板公司中，很多均曾存在違規(guī)票據(jù)融資情形。違規(guī)票據(jù)融資一般未受處罰、整改到位的話不會(huì)構(gòu)成掛牌障礙。故在對(duì)擬掛牌公司盡職調(diào)查時(shí)要重點(diǎn)關(guān)注是否存在票據(jù)融資的情形，并關(guān)注票據(jù)開(kāi)具是否具有真實(shí)交易背景，防范公司及中介機(jī)構(gòu)信息披露遺漏的風(fēng)險(xiǎn)。

當(dāng)擬掛牌公司存在違規(guī)票據(jù)融資時(shí)，特別是違規(guī)融資金額較大的情況下，首先要勇于承認(rèn)錯(cuò)誤，真實(shí)、準(zhǔn)確并智慧的在申報(bào)文件中合適的部分予以充分披露，并對(duì)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)予以必要的提示，不回避問(wèn)題，同時(shí)讓審核員看到公司表現(xiàn)出的一種積極向好的狀態(tài)。其次，就是中介從業(yè)人員要把事情做在前面，充分做好相關(guān)問(wèn)題的核查手續(xù)和盡職調(diào)查程序，即使反饋意見(jiàn)問(wèn)到該問(wèn)題，也能夠從容面對(duì)，臨危不亂。最后，就是公司、主辦券商、會(huì)計(jì)師、律師要及時(shí)溝通、充分協(xié)調(diào)，共同為處理復(fù)雜問(wèn)題出謀劃策。

當(dāng)然，股轉(zhuǎn)公司通常看到公司報(bào)告期存在大額應(yīng)收應(yīng)付票據(jù)，就會(huì)直接拋出若干條標(biāo)準(zhǔn)反饋意見(jiàn)，這些常見(jiàn)的問(wèn)題及對(duì)策通常如下：

一、問(wèn)題1

請(qǐng)公司披露報(bào)告期各期無(wú)真實(shí)交易背景票據(jù)的具體情況，包括：開(kāi)具方式、用途、各期發(fā)生額、期末余額、開(kāi)票方及出票方單位、金額、期限；

對(duì)策

1、 詳細(xì)說(shuō)明公司不規(guī)范的票據(jù)融資行為的具體情況；是否存在票據(jù)拆分互換、通過(guò)向無(wú)真實(shí)交易的第三方貼現(xiàn)票據(jù)融資，開(kāi)具無(wú)真實(shí)交易背景的銀行承兌匯票等行為，需要分不同的情況分別列明。

2、 解釋不同票據(jù)融資的行為的開(kāi)具方式、用途、各期發(fā)生額、期末余額、開(kāi)票方及出票方單位、金額、期限。

二、問(wèn)題2

請(qǐng)公司披露報(bào)告期開(kāi)具無(wú)真實(shí)交易背景票據(jù)的目的、內(nèi)部控制制度，報(bào)告期開(kāi)具的承兌匯票是否在銀行授信額度范圍內(nèi)，是否履行了相應(yīng)的程序；

對(duì)策

1、公司需要將開(kāi)具無(wú)真實(shí)交易背景票據(jù)的目的解釋清楚

通常，票據(jù)融資一般是為滿足日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所需的資金需求，采取了開(kāi)具無(wú)真實(shí)交易背景銀行承兌匯票的方式進(jìn)融資，融入資金均用于公司正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。

2、公司是否建立了完善的內(nèi)部控制制度，需要進(jìn)一步強(qiáng)化對(duì)票據(jù)的內(nèi)部管理與風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控。

3、開(kāi)具票據(jù)是否在銀行授信額度范圍內(nèi)并履行相應(yīng)程序。是否存在敞口，若存在，需要另行說(shuō)明情況。

三、問(wèn)題3

請(qǐng)公司披露違規(guī)票據(jù)的解付情況，是否存在逾期及欠息，是否給相關(guān)方造成損失；如存在未解付票據(jù)，請(qǐng)披露未解付的原因及依據(jù)，并對(duì)未解付票據(jù)金額對(duì)公司財(cái)務(wù)的影響程度進(jìn)行分析；

對(duì)策

1、詳細(xì)披露具體情況，是否存在未解付的情形等；

2、存在未解付的情況，則需要匡算對(duì)公司的財(cái)務(wù)影響。

四、問(wèn)題4

請(qǐng)公司分析采用該等票據(jù)融資與采用其他合法融資方式的融資成本的差異及對(duì)公司財(cái)務(wù)狀況的影響，說(shuō)明若不采用該等票據(jù)融資方式，是否對(duì)公司持續(xù)經(jīng)營(yíng)造成重大不利影響；

對(duì)策

將票據(jù)融資方式、貸款融資方式、小貸融資方式的利息，成本差額，對(duì)利潤(rùn)總額、凈利潤(rùn)的影響，進(jìn)行詳細(xì)的比對(duì)分析，說(shuō)明不采用該等票據(jù)融資方式，是否會(huì)對(duì)公司持續(xù)經(jīng)營(yíng)造成重大不利影響。

五、問(wèn)題5

請(qǐng)公司披露報(bào)告期違規(guī)票據(jù)融資的規(guī)范措施及承諾，包括：①是否取得當(dāng)?shù)赜袡?quán)機(jī)關(guān)的確認(rèn)文件、是否取得承兌行出具的確認(rèn)文件、企業(yè)是否向銀行足額存入等值于票據(jù)金額的保證金；②公司確認(rèn)未受到行政處罰或第三方糾紛；③控股股東、實(shí)際控制人承諾；④公司董事會(huì)和股東大會(huì)對(duì)報(bào)告期無(wú)真實(shí)交易背景票據(jù)的意見(jiàn)；

對(duì)策

1、人民銀行出具證明文件，承兌行出具確認(rèn)文件。

2、公司存入保證金，加上公司的定期存款，確認(rèn)可以覆蓋票據(jù)敞口風(fēng)險(xiǎn)；

3、公司是否受到行政處罰或與第三方產(chǎn)生糾紛。

4、控股股東、實(shí)際控制人需要出具承諾。

5、公司董事會(huì)和股東大會(huì)需要對(duì)報(bào)告期無(wú)真實(shí)交易背景票據(jù)予以確認(rèn)。

6、針對(duì)公司報(bào)告期內(nèi)所發(fā)生的不規(guī)范使用票據(jù)行為，公司需要建立和完善相關(guān)內(nèi)控制度，強(qiáng)化公司董事、監(jiān)高管人員的職責(zé)，加強(qiáng)外部培訓(xùn)，嚴(yán)格票據(jù)業(yè)務(wù)的批準(zhǔn)程序，規(guī)范票據(jù)的使用。

7、違規(guī)行為已得到整改，未再發(fā)生新的不規(guī)范票據(jù)融資行為并出具承諾。

六、問(wèn)題6

請(qǐng)公司充分披露上述事項(xiàng)并做重大事項(xiàng)提示；

對(duì)策

公司需要在說(shuō)明書(shū)中“重大事項(xiàng)提示”部分針對(duì)“不規(guī)范票據(jù)融資行為”進(jìn)行了詳細(xì)的風(fēng)險(xiǎn)揭示。

七、問(wèn)題7

請(qǐng)主辦券商、會(huì)計(jì)師說(shuō)明因票據(jù)貼現(xiàn)所產(chǎn)生的貼息和相關(guān)會(huì)計(jì)處理，核查公司內(nèi)部控制制度是否規(guī)范。

對(duì)策

主辦券商、會(huì)計(jì)師通過(guò)詢問(wèn)財(cái)務(wù)人員，查閱公司票據(jù)備查薄、票據(jù)憑證，以核實(shí)與票據(jù)開(kāi)具、收取、保管、背書(shū)、承兌和貼現(xiàn)有關(guān)的內(nèi)控措施是否完備，執(zhí)行是否到位，會(huì)計(jì)處理是否正確，并進(jìn)一步規(guī)范內(nèi)部控制制度。

八、問(wèn)題8

請(qǐng)主辦券商、律師對(duì)公司是否符合“合法規(guī)范經(jīng)營(yíng)”的掛牌條件發(fā)表明確意見(jiàn)并詳細(xì)說(shuō)明判斷依據(jù)。

經(jīng)過(guò)以上的介紹，讀者們對(duì)如何解決企業(yè)票據(jù)融資違規(guī)行為是否有了一定的了解。作為市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的一份子，企業(yè)不論是不得已而為之還是蓄謀已久，都是不應(yīng)該的，要想在市場(chǎng)站穩(wěn)腳跟，首先要遵守的是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)第一要義，即誠(chéng)實(shí)信用。當(dāng)這類行為發(fā)生后，企業(yè)應(yīng)該積極道歉、承認(rèn)錯(cuò)誤、挽回?fù)p失，唯有如此，才能繼續(xù)經(jīng)營(yíng)繼續(xù)發(fā)展。