管理者在企業(yè)投產(chǎn)前或合資經(jīng)營(yíng)期間轉(zhuǎn)讓其股份是一種普遍現(xiàn)象。我國現(xiàn)行法律制度不完善，對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓過程中的一些糾紛缺乏必要的法律依據(jù)。因此，有必要探討如何處理股權(quán)轉(zhuǎn)讓的法律問題。一、股權(quán)和股權(quán)轉(zhuǎn)讓的概念、法律特征和形式。以

代替“出資”、“注冊(cè)比例”、“投資比例”、“投資權(quán)”等，但這些名詞在內(nèi)涵和外延上并不等同于股權(quán)概念的具體含義。對(duì)于公平的概念，各國尚未形成統(tǒng)一的認(rèn)識(shí)。究其原因，主要是從理論上講，有限責(zé)任公司的股權(quán)與有限公司的股權(quán)有很大的區(qū)別。兩個(gè)概念一旦混淆，必然會(huì)產(chǎn)生分歧；從各國的立法實(shí)踐來看，立法意圖存在客觀差異。有的國家在立法上明確了股權(quán)的概念和性質(zhì)，有的國家賦予外國投資者的權(quán)利范圍也有寬有窄。因此，股權(quán)差異的表述并不一致。中外合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)的股權(quán)，是指投資方（股東）對(duì)合營(yíng)企業(yè)的財(cái)產(chǎn)享有所有權(quán)和分配投資收益的權(quán)利，以及承擔(dān)企業(yè)虧損風(fēng)險(xiǎn)的義務(wù)。根據(jù)《中華人民共和國中外合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)法》第一條的規(guī)定，中外投資者按照其出資額占整個(gè)合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)注冊(cè)資本的比例，享有相應(yīng)的股權(quán)，并成為合資企業(yè)的股權(quán)所有者，因?yàn)樗麄儞碛泻腺Y企業(yè)的股權(quán)。中外股東的法律地位是平等的。股東投資于合資企業(yè)后，其投資于合資企業(yè)的財(cái)產(chǎn)與其其他財(cái)產(chǎn)分離。因此，股東和合資企業(yè)之間的聯(lián)系是由于股權(quán)，而不是投資的財(cái)產(chǎn)，更不用說他們擁有的其他財(cái)產(chǎn)了。股權(quán)是投資者對(duì)合營(yíng)企業(yè)行使權(quán)利和承擔(dān)義務(wù)的基礎(chǔ)。股權(quán)應(yīng)當(dāng)包括表決權(quán)、經(jīng)營(yíng)權(quán)、利益分配權(quán)和投資轉(zhuǎn)讓權(quán)。由于我國現(xiàn)行法律中沒有現(xiàn)行股權(quán)的概念，上述股權(quán)內(nèi)容在立法中的體現(xiàn)不完整、不明確、不具體，這是我國中外合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)法的缺陷。股權(quán)轉(zhuǎn)讓是中外合資企業(yè)股東按照平等互利、協(xié)商一致的原則，將其持有的全部或部分股權(quán)轉(zhuǎn)讓給合資企業(yè)另一方或合資企業(yè)雙方以外的第三方的法律行為。從根本上講，股權(quán)轉(zhuǎn)讓是由合資企業(yè)作為有限責(zé)任公司的法律性質(zhì)所決定的。因?yàn)樵诤蠣I(yíng)企業(yè)中，合營(yíng)企業(yè)的投資折合為股份，各方按照投資比例行使一定的權(quán)利，承擔(dān)一定的責(zé)任。為了保證社會(huì)經(jīng)濟(jì)生活的穩(wěn)定，使公司承擔(dān)一定的責(zé)任，各國立法對(duì)有限責(zé)任公司實(shí)行資本固定制，即公司存續(xù)期間不減少注冊(cè)資本總額，股東不得減少出資?！豆痉ā返谌臈l、《中華人民共和國中外合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)法實(shí)施條例》（以下簡(jiǎn)稱《條例》）第二十二條也有類似規(guī)定。同時(shí)，《公司法》第三十五條、《中華人民共和國中外合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)法》第四條、《實(shí)施條例》第二十三條為股權(quán)轉(zhuǎn)讓提供了法律依據(jù)。因此，如果股東因公司原因不能繼續(xù)對(duì)合營(yíng)企業(yè)進(jìn)行投資，只能將其股權(quán)轉(zhuǎn)讓給他人，不能提前退股或迫使公司購買其股權(quán)。此外，轉(zhuǎn)讓股權(quán)須經(jīng)合營(yíng)另一方批準(zhǔn)。合資公司股東出資只能轉(zhuǎn)讓的特點(diǎn)，不僅不同于無限公司股東可以退股，但也不同于有限責(zé)任公司在一定條件下允許公司抽回或購買股東的出資。股權(quán)轉(zhuǎn)讓的法律特征如下：1。轉(zhuǎn)讓方必須是持有合營(yíng)企業(yè)部分股權(quán)的股東，受讓方必須是中國企業(yè)、公司或者其他經(jīng)濟(jì)組織，或者是合營(yíng)另一方以外的外國自然人、公司或者其他經(jīng)濟(jì)組織。② 股權(quán)轉(zhuǎn)讓的標(biāo)的是轉(zhuǎn)讓方對(duì)合營(yíng)企業(yè)的全部或部分投資。③ 股權(quán)轉(zhuǎn)讓后，合營(yíng)合同主體發(fā)生變化或增加，但內(nèi)容不變。原合營(yíng)合同對(duì)變更或者增加的主體具有同等約束力。④ 股權(quán)轉(zhuǎn)讓是一種法律行為，即必須經(jīng)過一定的法律程序。股權(quán)轉(zhuǎn)讓除經(jīng)合營(yíng)另一方同意外，還應(yīng)按照《中外合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)登記管理辦法》、《中外合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)申請(qǐng)審批程序暫行規(guī)定》的有關(guān)規(guī)定辦理，中外合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)的登記審批程序。具體股權(quán)轉(zhuǎn)讓雙方應(yīng)當(dāng)將協(xié)議報(bào)原審批機(jī)關(guān)批準(zhǔn)備案。新成立的合營(yíng)企業(yè)應(yīng)當(dāng)向工商部門辦理變更登記。

股權(quán)轉(zhuǎn)讓由轉(zhuǎn)讓方和受讓方簽訂股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議進(jìn)行。根據(jù)股權(quán)轉(zhuǎn)讓的金額，股權(quán)轉(zhuǎn)讓可以分為兩種形式。首先是所有股份的轉(zhuǎn)讓。這種轉(zhuǎn)讓會(huì)帶來四種后果：1）中方將其全部出資轉(zhuǎn)讓給另一家中國企業(yè)并自行退出，但該企業(yè)仍作為合資企業(yè)存在，其性質(zhì)和法律地位不變，只是主體發(fā)生了變化。② 如果外方將其全部資本轉(zhuǎn)讓給另一外方，則該企業(yè)仍作為合資企業(yè)存在，與①相同。③ 外方應(yīng)將全部出資轉(zhuǎn)讓給中方合資企業(yè)或其他中方企業(yè)和其他經(jīng)濟(jì)組織。因此，合資企業(yè)已成為一個(gè)純粹的中國企業(yè)，其性質(zhì)和法律地位發(fā)生了變化。④ 如果中方將全部出資轉(zhuǎn)讓給外國合資企業(yè)或其他外國投資者，該企業(yè)將由合資企業(yè)變?yōu)橥馍酞?dú)資企業(yè)，其性質(zhì)和法律地位也將發(fā)生變化。二是轉(zhuǎn)讓部分股權(quán)。這種轉(zhuǎn)讓是目前合資企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓的一種常見形式。通常的做法是，合營(yíng)企業(yè)中的一方（或各方）將其出資的一部分轉(zhuǎn)讓給第三方（通常是與合營(yíng)企業(yè)有密切業(yè)務(wù)關(guān)系的企業(yè)），并作為合營(yíng)企業(yè)留在合營(yíng)企業(yè)中。轉(zhuǎn)讓的結(jié)果是，將雙方（或多方）的合資企業(yè)改為三方（

或多方）的合資企業(yè)，只會(huì)增加合資企業(yè)實(shí)體的數(shù)量，而合資企業(yè)的性質(zhì)和法律地位不變。根據(jù)《中華人民共和國中外合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)法》及其實(shí)施條例的規(guī)定，合營(yíng)企業(yè)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓必須同時(shí)具備下列條件，才能產(chǎn)生法律效力。

（1）轉(zhuǎn)讓方已完全履行約定的出資義務(wù)。股權(quán)轉(zhuǎn)讓是指合營(yíng)者將其在合營(yíng)企業(yè)中的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給另一方或合營(yíng)企業(yè)以外的第三方。作為股東，合營(yíng)企業(yè)必須履行合同規(guī)定的出資義務(wù)。合資企業(yè)的這項(xiàng)義務(wù)是第一項(xiàng)也是最重要的義務(wù)。各方的投資不僅是合資企業(yè)成立的基礎(chǔ)，也是各方享有相應(yīng)權(quán)利的基礎(chǔ)。合營(yíng)企業(yè)不履行出資義務(wù)的，無權(quán)轉(zhuǎn)讓其股權(quán)。如果投資者不支付其投資，將構(gòu)成違約。如果他（她）轉(zhuǎn)移了他（她）未完成的投資金額，他（她）本質(zhì)上是在逃避和推卸法律責(zé)任。這是國家法律法規(guī)不允許的。投資者已按合同規(guī)定履行部分出資義務(wù)，因故確實(shí)不能繼續(xù)出資的，應(yīng)當(dāng)依法減少合營(yíng)企業(yè)的注冊(cè)資本