匯率風(fēng)險

匯率風(fēng)險，又稱匯率風(fēng)險或匯率風(fēng)險，是指經(jīng)濟實體以外幣固定或計量的資產(chǎn)和負(fù)債、收入和支出，以及由于未來經(jīng)營活動的預(yù)期現(xiàn)金流量價值而導(dǎo)致貨幣匯率變動而發(fā)生損失的可能性。之所以稱之為風(fēng)險，是因為這種損失只是一種可能性，而不是不可避免的

類別

可分為交易風(fēng)險，轉(zhuǎn)換風(fēng)險（會計風(fēng)險）和經(jīng)濟風(fēng)險（操作風(fēng)險）

交易匯率風(fēng)險

在使用外幣定價、收款和付款的交易中，經(jīng)濟實體因匯率變化而遭受損失的可能性。交易風(fēng)險主要發(fā)生在以下情況下：

（1）貨物和服務(wù)進出口風(fēng)險

（2）資本投入和產(chǎn)出風(fēng)險

（3）外匯銀行持有外匯頭寸的風(fēng)險

折算風(fēng)險

也稱會計風(fēng)險，指經(jīng)濟實體在資產(chǎn)負(fù)債表的會計處理中將記賬本位幣轉(zhuǎn)換為記賬本位幣時，因匯率變動而發(fā)生賬面損失的可能性。

記賬本位幣指經(jīng)濟實體和經(jīng)營活動中使用的各種貨幣。

記賬本位幣指資產(chǎn)負(fù)債表中使用的報告貨幣合并財務(wù)報表的編制，通常采用當(dāng)?shù)刎泿?/p>

經(jīng)濟風(fēng)險

又稱經(jīng)營風(fēng)險，是指由于匯率的意外變動，影響企業(yè)的生產(chǎn)和銷售數(shù)量，從而減少企業(yè)在未來一定時期的收入或現(xiàn)金流而造成的潛在損失，企業(yè)的價格和成本影響匯率波動的最基本因素主要包括以下四種：

第一，國際收支和外匯儲備。所謂國際收支是一國貨幣總收入和支付給其他國家的貨幣總支出之間的比較。如果貨幣總收入大于總支出，就會出現(xiàn)國際收支順差。相反，國際收支將出現(xiàn)赤字。國際收支狀況會對一國匯率的變化產(chǎn)生直接影響。國際收支順差的出現(xiàn)將提高該國貨幣的匯率，相反，該國貨幣的匯率將下降。利率作為一國借貸狀況的基本反映，在匯率波動中起著決定性的作用。利率水平對國際資本流動有直接影響。高利率國家有資本流入，而低利率國家有資本流出。資本流動會引起外匯市場供求關(guān)系的變化，從而影響匯率的波動。一般來說，一國利率的提高會導(dǎo)致該國貨幣的升值，反之，該國貨幣的貶值。通貨膨脹一般來說，通貨膨脹會導(dǎo)致本幣匯率的下降，通貨膨脹的緩解會使匯率上升。通貨膨脹影響當(dāng)?shù)刎泿诺膬r值和購買力，這將導(dǎo)致進口商品競爭力的削弱和出口商品的增加。它還將對外匯市場產(chǎn)生心理影響，削弱本幣在國際市場上的信用地位。這三個方面將導(dǎo)致本幣貶值。四、政局一國和國際政局的變化將對外匯市場產(chǎn)生影響。政治局勢的變化一般包括政治沖突、軍事沖突、選舉和政權(quán)更迭。這些政治因素有時對匯率有很大影響，但影響時限通常很短