一,。硬通貨對沖。這種方法是在合同中明確以硬通貨定價，以軟通貨支付，并指明當時兩種貨幣的匯率。如果未來付款期間軟貨幣匯率下降，應(yīng)進行適當調(diào)整，以便其金額仍能轉(zhuǎn)換為合同中的硬貨幣數(shù)量。例如，一家企業(yè)出口合同中的貨款為5000萬日元，其中規(guī)定另一方應(yīng)以美元支付。當時日元與美元的匯率是250:1，換算成20萬美元；付款時，日元與美元的匯率為200:1，這需要將原始合同中的20萬美元調(diào)整為25萬美元，仍可以兌換5000萬日元。顯然，硬通貨套期保值是固定應(yīng)收到的硬通貨金額，不受支付貨幣匯率變化的影響。因此，債權(quán)人沒有損失，但債務(wù)人增加了負擔?！盎@子”貨幣對沖?！盎@子”貨幣指多種貨幣，包括各種自由兌換貨幣、特別提款權(quán)和歐洲貨幣單位。使用這種方法，我們必須首先確定。哪些貨幣構(gòu)成“一攬子”貨幣，并確定每種貨幣的比例，然后確定在簽訂合同時支付貨幣和“一攬子”對沖貨幣之間的匯率。這種套期保值方法基本上符合硬通貨套期保值的原則，但由于“一攬子”中幾種套期保值貨幣的匯率升降，匯率風險分散，可以有效規(guī)避外匯風險。目前，在國際支付中，特別是在一些長期合同中，“特別提款權(quán)”和歐洲貨幣單位等“一攬子”貨幣套期保值方法被廣泛使用。使用出口信貸。企業(yè)有外匯出口應(yīng)收款的，可以向銀行借款，借款幣種、金額、期限與遠期外匯收入相同，取得的貸款立即在外匯市場上出售，并用對方支付的款項償還銀行貸款。因為對于出口企業(yè)來說，應(yīng)收賬款和外匯負債是相等的。即使未來匯率發(fā)生變化，損失和收益也將始終相等，不會受到匯率風險的影響。

另一種出口信貸是福費廷交易。在延期付款的大型設(shè)備交易中，出口商將進口商接受的、期限超過半年的遠期匯票貼現(xiàn)給出口商所在銀行，無追索權(quán)，從而提前獲得現(xiàn)金的一種融資方式。所謂非強制性權(quán)利，是指匯票即將被拒付，與出口商無關(guān)。出口商貼現(xiàn)的匯票是一種買斷。通過這種方式，票據(jù)退票風險（即債務(wù)人的信用風險）和匯率風險轉(zhuǎn)移到貼現(xiàn)票據(jù)的銀行。兌換貨幣或利率。貨幣兌換是兩個獨立的籌款人以相同的期限、不同的貨幣和利率或相同的利率以不同的貨幣兌換等值債務(wù)。目的是避免融資中的貨幣匯率風險，滿足資金籌集者對貨幣的實際需求。

貨幣兌換通常由銀行主導(dǎo)。因為銀行很容易找到需要兌換貨幣的對象，從而了解雙方的信譽和各種貨幣的匯率。一般來說，貨幣交換會簽訂兩份貨幣互換合同，一份是即期互換合同。另一種是遠期掉期合約。通過即期互換合同，雙方分別獲得所需貨幣。通過遠期互換合同，貨幣被兌換回來，以便雙方都能償還債務(wù)。遠期互換合同的期限一般與債務(wù)償還期限一致，所謂利率互換是指兩個出資人根據(jù)各自的融資渠道，以相同的幣種、數(shù)量和期限，但不同的計息方法（一般指固定利率和浮動利率之差）借入貸款，然后通過中介機構(gòu)或雙方直接交換利率，以獲得較低的固定利率。利率互換的雙方一般指銀行和企業(yè)、銀行和銀行或企業(yè)和企業(yè)。例如，一家企業(yè)從日本籌集了為期三年的日元資金，其利率按月計算，這是日本的銀行間同業(yè)拆借利率。為了固定融資成本，防范利率風險，企業(yè)與銀行簽訂了三年期利率互換合同：銀行每月按一個月的HIBOR向企業(yè)支付利息，企業(yè)每月按15%的利率向銀行支付利息。因此，該公司的借款利率固定為每月15%，銀行承擔日本銀行間拆借利率波動的風險