股權(quán)質(zhì)押對名義股東有效嗎？股權(quán)質(zhì)押的效力是股權(quán)質(zhì)押制度的核心內(nèi)容。股權(quán)質(zhì)押效力是指質(zhì)權(quán)人在被擔(dān)保債務(wù)范圍內(nèi)對質(zhì)押股權(quán)享有優(yōu)先受償?shù)男ЯΓ约百|(zhì)押對質(zhì)押股權(quán)中存在的其他權(quán)利的限制和影響。（1） 權(quán)利質(zhì)權(quán)擔(dān)保債權(quán)范圍的效力，法律沒有特別規(guī)定的，以動產(chǎn)質(zhì)押的有關(guān)規(guī)定為準，與動產(chǎn)質(zhì)押相同。股權(quán)質(zhì)押擔(dān)保債權(quán)的范圍，一般由當事人在質(zhì)押合同中約定。然而，各國立法大多對質(zhì)押擔(dān)保的范圍作了規(guī)定。主要包括：主債權(quán)、利息、遲延利息、質(zhì)押費用和違約金。在違約金方面，德國民法典第1210條和日本民法典第346條都規(guī)定了質(zhì)押擔(dān)保的范圍。

我國臺灣地區(qū)民法對違約金沒有規(guī)定，但臺灣一些學(xué)者認為，違約金取代違約金時，是以質(zhì)押擔(dān)保的。因履行不當造成的違約金，除當事人另有約定外，不屬于擔(dān)保范圍。我國《擔(dān)保法》第六十七條規(guī)定：“質(zhì)押擔(dān)保的范圍包括主債權(quán)利息、違約金、損害賠償金、質(zhì)物保管費用和實現(xiàn)質(zhì)權(quán)的費用。”。法律對質(zhì)押擔(dān)保范圍的規(guī)定有兩個功能：一是為當事人約定質(zhì)押擔(dān)保范圍提供參考或范本；二是當事人對質(zhì)押擔(dān)保范圍沒有約定或者約定不明確時適用。但是，法律對質(zhì)押擔(dān)保范圍的規(guī)定是任意性的規(guī)范，在當事人約定的情況下可以增加或刪除。當事人在合同中約定的擔(dān)保范圍不符合法律規(guī)定的，從其約定。股權(quán)質(zhì)押對質(zhì)押的影響范圍一般應(yīng)包括：

1質(zhì)押。即質(zhì)押股權(quán)。質(zhì)權(quán)是質(zhì)權(quán)的客體，屬于質(zhì)權(quán)效力的范圍。（2） 水果。即股權(quán)質(zhì)押產(chǎn)生的利息。主要是指公司的股息、紅利、盈余分配等，如日本《商法》第209條第（1）款規(guī)定：“股票作為質(zhì)押標的時，公司可以根據(jù)出質(zhì)人的請求，將出質(zhì)人的姓名或者名稱、住所記載于股東名冊。將質(zhì)權(quán)人的姓名記載在股票上的，質(zhì)權(quán)人可以在分配公司權(quán)益、分配剩余財產(chǎn)或者接受前條規(guī)定的款項時，先于其他債權(quán)人清償自己的債權(quán)?！比毡尽队邢薰痉ā返?4條適用于商法第209條第1款。這一內(nèi)容在日本法中又稱為登記質(zhì)押，是指只要質(zhì)押股權(quán)按本條規(guī)定入賬，股權(quán)質(zhì)押權(quán)就可以延伸至質(zhì)押股權(quán)產(chǎn)生的利益。我國《擔(dān)保法》第六十八條規(guī)定“質(zhì)權(quán)人有權(quán)收取質(zhì)物的孳息”，但該條的規(guī)定仍然是一種武斷的規(guī)范，“質(zhì)押合同另有約定的，以約定為準”。股權(quán)質(zhì)押對質(zhì)權(quán)人的效力是指股權(quán)質(zhì)押合同對質(zhì)權(quán)人的權(quán)利和義務(wù)。首先，股權(quán)質(zhì)權(quán)人享有的權(quán)利一般應(yīng)包括：（1）優(yōu)先受償權(quán)。質(zhì)權(quán)人對質(zhì)押股權(quán)的價值享有優(yōu)先受償權(quán)。這是質(zhì)權(quán)人最重要的權(quán)利。這種優(yōu)先權(quán)主要體現(xiàn)在：一是質(zhì)權(quán)人質(zhì)押股權(quán)的價值優(yōu)先于出質(zhì)人的其他債權(quán)人。第二，質(zhì)權(quán)人優(yōu)先于后質(zhì)權(quán)人清償質(zhì)押股權(quán)。從理論上講，質(zhì)權(quán)以交付占有為要件，排除了出質(zhì)人重新設(shè)定質(zhì)權(quán)的可能性。但是，根據(jù)國外立法，質(zhì)權(quán)占有的轉(zhuǎn)移并不局限于實際交付，而是允許簡單交付和指示交付。這些變相占有的做法使得在同一質(zhì)權(quán)上設(shè)立兩個以上質(zhì)權(quán)成為可能。因此，日本《民法典》第355條規(guī)定，在同一動產(chǎn)上設(shè)定質(zhì)押擔(dān)保若干債權(quán)時，質(zhì)押的優(yōu)先權(quán)取決于質(zhì)押的優(yōu)先權(quán)。我國《擔(dān)保法》對同一質(zhì)權(quán)能否設(shè)定兩個以上質(zhì)權(quán)未作明確規(guī)定。但我國《擔(dān)保法》將占有權(quán)的轉(zhuǎn)移作為動產(chǎn)質(zhì)押的有效對抗要件，可以認為不允許在動產(chǎn)上設(shè)定兩個或兩個以上的質(zhì)押權(quán)。但在股權(quán)質(zhì)押方面，我國《擔(dān)保法》并未規(guī)定所有權(quán)的轉(zhuǎn)移，而是以登記為有效對抗要件。因此，在股權(quán)上設(shè)立兩個以上質(zhì)權(quán)是可行的。而且，只要后一種質(zhì)押的當事人同意，也應(yīng)予以允許，以尊重合同當事人的意思自治，充分發(fā)揮股權(quán)的擔(dān)保功能。第三，質(zhì)權(quán)人對質(zhì)押股權(quán)的孳息享有優(yōu)先受償權(quán)。根據(jù)《中華人民共和國擔(dān)保法》第六十八條第二款的規(guī)定，質(zhì)物的孳息應(yīng)當先抵收孳息的費用，然后才能用于清償質(zhì)權(quán)人的債權(quán)。（2） 代位求償權(quán)。因質(zhì)押股權(quán)喪失或者其他原因發(fā)生補償或者替代時，質(zhì)權(quán)延伸至補償或者替代。例如，根據(jù)日本《民法典》的規(guī)定，質(zhì)權(quán)人也可以對債務(wù)人因質(zhì)物的出售、出租、滅失或者毀損而取得的價款或者其他物行使質(zhì)權(quán)。日本《商法》第208條規(guī)定：“股份消滅、合并、分立、轉(zhuǎn)換、收購時，以原股份為標的物的質(zhì)權(quán)屬于因消滅、合并、分立而應(yīng)向股東支付的價款或者股份，《中華人民共和國擔(dān)保法》第七十三條規(guī)定，質(zhì)物滅失的賠償，以質(zhì)物為準。

3。質(zhì)權(quán)又稱為提前拍賣質(zhì)權(quán)。是指質(zhì)權(quán)人在質(zhì)物有毀損危險或者價值可能大幅減少，足以損害質(zhì)權(quán)人權(quán)利的情況下，可以提前處分質(zhì)物，代為清償有擔(dān)保債權(quán)或者質(zhì)物的價款。由于股權(quán)價值的不穩(wěn)定性，股權(quán)價值很容易受到市場和公司經(jīng)營狀況的影響，特別是對于股票而言。因此，保障股權(quán)質(zhì)權(quán)人所享有的債權(quán)安全就顯得尤為重要。（4） 對出質(zhì)人的影響出質(zhì)人將其所擁有的股權(quán)出質(zhì)后，該股權(quán)作為債權(quán)的擔(dān)保物，并在其上有擔(dān)保權(quán)益。因此，出質(zhì)人的一些權(quán)利受到限制，但出質(zhì)人仍然是股權(quán)的所有者，股東的地位沒有改變。因此，出質(zhì)人對質(zhì)押股權(quán)仍享有下列權(quán)利：（1）質(zhì)押股權(quán)的表決權(quán)。關(guān)于質(zhì)押股權(quán)的表決權(quán)由誰行使，國外有不同的立法：以法國為代表的立法認為質(zhì)押股權(quán)的表決權(quán)應(yīng)由出質(zhì)人行使。例如，法國《商業(yè)公司法》第163（3）條規(guī)定，“表決權(quán)應(yīng)由抵押證券的所有人行使。為此，質(zhì)權(quán)人應(yīng)債務(wù)人的要求，按照法律規(guī)定的條件和期限，將其抵押的股份存入銀行。瑞士民法典也采納了這一觀點。以德國為代表的一家公司認為，抵押權(quán)人不得干涉股東表決權(quán)的行使，但應(yīng)將股份作為抵押物交付給銀行或股東代理人等信譽良好的第三方，經(jīng)股東同意后由第三方代為行使股份，違反者應(yīng)當承擔(dān)損害賠償責(zé)任。此外，日本商法沒有明確規(guī)定由誰行使質(zhì)押股權(quán)的表決權(quán)。但根據(jù)日本商法第207條的規(guī)定，我國學(xué)者認為股權(quán)是用益物權(quán)，應(yīng)當由用益物權(quán)人行使。筆者認為，股權(quán)表決權(quán)是股東的特有權(quán)利，沒有股東的委托，不能代表他人行使。即使在股權(quán)質(zhì)押期間，也不例外。我國《擔(dān)保法》和《公司法》對此沒有規(guī)定。然而，根據(jù)我國《擔(dān)保法》的規(guī)定，股權(quán)質(zhì)押并不以轉(zhuǎn)讓占有為必要條件，而是以質(zhì)押登記為有效對抗要件。質(zhì)押登記的目的是限制質(zhì)押物的轉(zhuǎn)讓