股權(quán)轉(zhuǎn)讓是企業(yè)轉(zhuǎn)讓其股權(quán)的行為，其結(jié)果是從股權(quán)轉(zhuǎn)讓中獲得收益（或損失）。根據(jù)有關(guān)規(guī)定，企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入屬于財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓收入，股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入扣除取得股權(quán)成本后的余額為股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入。在確認(rèn)股權(quán)轉(zhuǎn)讓收益的過程中，筆者認(rèn)為需要重點(diǎn)解決以下三個(gè)問題：一、允許扣除的股權(quán)成本是企業(yè)實(shí)際支付的投資額。對(duì)此，《企業(yè)所得稅法實(shí)施條例》明確，企業(yè)所有資產(chǎn)，包括固定資產(chǎn)、生物資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、長期待攤費(fèi)用、投資性資產(chǎn)、存貨等，均按歷史成本計(jì)稅。前款所稱歷史成本，是指企業(yè)取得資產(chǎn)時(shí)實(shí)際發(fā)生的支出。企業(yè)在持有資產(chǎn)期間增加或者減少資產(chǎn)價(jià)值，不得調(diào)整資產(chǎn)的計(jì)稅基礎(chǔ)，但按照國務(wù)院財(cái)政、稅務(wù)機(jī)關(guān)的規(guī)定可以確認(rèn)損益的除外。同時(shí)，《關(guān)于加強(qiáng)非居民企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得企業(yè)所得稅管理的通知》（國稅函[2009]698號(hào)）規(guī)定，股權(quán)成本價(jià)是指股權(quán)轉(zhuǎn)讓人投資股權(quán)時(shí)實(shí)際支付給中國居民企業(yè)的資本額，或者原轉(zhuǎn)讓人購買股權(quán)時(shí)實(shí)際支付給原轉(zhuǎn)讓人的股權(quán)轉(zhuǎn)讓金額。

需要注意的是，如果被投資企業(yè)的股權(quán)溢價(jià)發(fā)生在初始投資時(shí)并計(jì)入資本公積，則對(duì)于被投資企業(yè)的賬面記錄，投資成本包括“長期股權(quán)投資”和“股權(quán)溢價(jià)”，體現(xiàn)了資產(chǎn)評(píng)估的歷史成本原則。這從《關(guān)于實(shí)施企業(yè)所得稅法若干稅收問題的通知》（國稅函[2010]79號(hào)）中可以得到印證：被投資企業(yè)將股權(quán)溢價(jià)形成的資本公積轉(zhuǎn)增股本的，不作為投資者企業(yè)的股息紅利收入，投資者所在企業(yè)不得增加長期投資的稅基。由此可見，股權(quán)溢價(jià)形成的資本公積是初始投資成本的一部分，在計(jì)算股權(quán)轉(zhuǎn)讓收益時(shí)也應(yīng)注意這一點(diǎn)。第二，股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入不得扣除可在被投資企業(yè)留存收益中分配的金額。對(duì)于投資企業(yè)享有的被投資企業(yè)留存收益份額能否從轉(zhuǎn)讓所得中扣除，原《內(nèi)外資企業(yè)所得稅法》有不同規(guī)定。2008年新《企業(yè)所得稅法》頒布后，國家稅務(wù)總局終于統(tǒng)一了這一問題的口徑，并在國稅函[2010]79號(hào)文件中明確，即在計(jì)算股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得時(shí)，企業(yè)不得從被投資企業(yè)未分配利潤等股東留存收益中扣除按權(quán)益可分配的金額。也就是說，在股權(quán)轉(zhuǎn)讓中，未經(jīng)實(shí)際分配的留存收益不能作為免稅收入扣除。這一結(jié)論也與國稅函[2009]698號(hào)文的論點(diǎn)一致，即企業(yè)存在未分配利潤或稅后存放資金的，股權(quán)轉(zhuǎn)讓人將留存收益連同股權(quán)一并轉(zhuǎn)讓的金額，不從股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)款中扣除。

例如，a公司持有M公司100%股權(quán)，初始投資成本100萬元，M公司留存收益（含未分配利潤和盈余公積）150萬元。2010年，a公司以300萬元的價(jià)格將M公司100%股權(quán)轉(zhuǎn)讓給B公司，股權(quán)轉(zhuǎn)讓收益為300-100萬元=200萬元。

需要注意的是，與股權(quán)轉(zhuǎn)讓不同，國家稅務(wù)總局2011年第34號(hào)公告《關(guān)于企業(yè)所得稅若干問題的公告》規(guī)定：投資企業(yè)退出或減少投資的稅務(wù)處理：投資企業(yè)退出時(shí)取得的資產(chǎn)或者減少對(duì)被投資企業(yè)的投資，相當(dāng)于初始投資的，確認(rèn)為收回投資；按照減少的實(shí)收資本比例計(jì)算的被投資企業(yè)累計(jì)未分配利潤和累計(jì)盈余公積的部分，確認(rèn)為股利收入；其余部分確認(rèn)為投資資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓收入。也就是說，分拆或者收回投資的，以被投資企業(yè)累計(jì)留存收益作為分配，按照減少的實(shí)收資本的比例確認(rèn)為股利收入。根據(jù)企業(yè)所得稅法的規(guī)定，居民企業(yè)之間的股息、紅利等股權(quán)投資所得是免稅的。因此，上述按比例確認(rèn)的股息收入，可作為免稅收入從剝離收入中扣除，不計(jì)算企業(yè)所得稅。第三，非居民企業(yè)轉(zhuǎn)讓股權(quán)時(shí)的貨幣折算。非居民企業(yè)在初始投資時(shí)以外幣投資的，如何確認(rèn)其股權(quán)轉(zhuǎn)讓收益？國稅函[2009]698號(hào)明確，在計(jì)算股權(quán)轉(zhuǎn)讓收益時(shí)，股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格和股權(quán)成本價(jià)格應(yīng)當(dāng)以非居民企業(yè)投資被轉(zhuǎn)讓中國居民企業(yè)或者向原投資者購買股權(quán)的貨幣計(jì)算。也就是說，轉(zhuǎn)讓價(jià)格和成本價(jià)格都要折算成原投資的貨幣，然后計(jì)算股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得，再折算成人民幣計(jì)算應(yīng)交的企業(yè)所得稅。以上是關(guān)于這方面的法律知識(shí)，希望能對(duì)您有所幫助。如果你不幸遇到一些棘手的法律問題，你有委托律師的想法，我們有很多律師可以為你提供服務(wù)，我們也支持在指定區(qū)域網(wǎng)上選擇律師，他們都有相關(guān)律師的詳細(xì)信息。你知道嗎