（1） 以權(quán)益結(jié)算的股份支付的會(huì)計(jì)處理包括等待期的授予日、各資產(chǎn)負(fù)債表日和行權(quán)日。不同的股份支付方式導(dǎo)致不同的會(huì)計(jì)核算方法。授予后能夠行權(quán)的，按照權(quán)益工具在授予日的公允價(jià)值計(jì)量相關(guān)成本、費(fèi)用和資本公積，這在實(shí)踐中并不多見。對(duì)于在等待期內(nèi)完成服務(wù)或達(dá)到規(guī)定履行條件后才能行使權(quán)利的，會(huì)計(jì)處理可分為三個(gè)階段：（1）在授予日不進(jìn)行會(huì)計(jì)處理；（2）在等待期內(nèi)的每個(gè)資產(chǎn)負(fù)債表日，企業(yè)應(yīng)當(dāng)按照權(quán)益工具在授予日的公允價(jià)值計(jì)量職工提供服務(wù)的成本和資本公積（其他資本公積）。在等待期內(nèi)，按照授予日權(quán)益工具的公允價(jià)值和預(yù)計(jì)可行權(quán)的權(quán)益工具數(shù)量，在當(dāng)期確認(rèn)的成本和費(fèi)用金額，為一定期間內(nèi)待確認(rèn)的金額，再減去以前期間累計(jì)確認(rèn)的金額，作為本期應(yīng)當(dāng)確認(rèn)的成本費(fèi)用金額。同時(shí)，企業(yè)應(yīng)根據(jù)可行權(quán)職工人數(shù)變動(dòng)等最新跟蹤信息作出最佳估計(jì)，并對(duì)可行權(quán)權(quán)益工具的估計(jì)數(shù)進(jìn)行修正。在行權(quán)日，可行權(quán)權(quán)益工具的最終估計(jì)數(shù)應(yīng)當(dāng)與實(shí)際可行權(quán)權(quán)益工具數(shù)一致；（3）行權(quán)日后，不調(diào)整確認(rèn)成本和所有者權(quán)益總額。企業(yè)應(yīng)當(dāng)在行權(quán)日根據(jù)行權(quán)情況確認(rèn)股本和股本溢價(jià)，并結(jié)轉(zhuǎn)等待期內(nèi)確認(rèn)的資本公積（其他資本公積）。（2） 以現(xiàn)金結(jié)算的股份支付。授予后立即可行權(quán)的，按照授予日企業(yè)所承擔(dān)負(fù)債的公允價(jià)值計(jì)算相關(guān)成本或費(fèi)用，同時(shí)增加負(fù)債。在等待期內(nèi)的每個(gè)資產(chǎn)負(fù)債表日，在等待期內(nèi)的每個(gè)資產(chǎn)負(fù)債表日，按照企業(yè)承擔(dān)負(fù)債的公允價(jià)值，將當(dāng)期取得的服務(wù)計(jì)入成本和相應(yīng)負(fù)債對(duì)權(quán)利狀況的最佳估計(jì)。同時(shí)，企業(yè)應(yīng)根據(jù)可行權(quán)職工人數(shù)變動(dòng)等最新跟蹤信息作出最佳估計(jì)，并對(duì)可行權(quán)權(quán)益工具的估計(jì)數(shù)進(jìn)行修正。此外，行權(quán)日后不再確認(rèn)以現(xiàn)金結(jié)算的股份支付成本，而是將負(fù)債（應(yīng)付職工薪酬）公允價(jià)值變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益（公允價(jià)值變動(dòng)損益）。

股份支付對(duì)企業(yè)的影響——以**股份為例，2006年12月28日**股份批準(zhǔn)的股票期權(quán)激勵(lì)計(jì)劃主要內(nèi)容如下：公司向激勵(lì)對(duì)象授予5000萬(wàn)份期權(quán)，每項(xiàng)期權(quán)自授權(quán)之日起8年內(nèi)，有權(quán)按可行權(quán)價(jià)格和行權(quán)條件購(gòu)買本公司股票一股，行權(quán)價(jià)格為13.33元/股，行權(quán)價(jià)格為13.33元/股，有效期自授予期權(quán)之日起8年內(nèi)，行權(quán)可以在期權(quán)授予日后一年開始，行權(quán)的條件是激勵(lì)對(duì)象在上一年度通過(guò)績(jī)效考核。首次行權(quán)時(shí)，上年凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率不低于17%，主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)率不低于20%。下一年度主營(yíng)業(yè)務(wù)收入比2005年復(fù)合增長(zhǎng)率不低于15%。此后，**股份在2006年和2007年先后從伊利管理層和核心骨干手中追逐了600萬(wàn)股，共計(jì)1200萬(wàn)股。2007年11月21日，公司向全體股東無(wú)償配發(fā)認(rèn)股權(quán)證1.549億份，將最初行使價(jià)格為13.33元/股的5000萬(wàn)份股票期權(quán)調(diào)整為行使價(jià)格為12.05元/股的6447.9萬(wàn)份股票期權(quán)。2008年5月17日，**股份再次調(diào)整公司股票期權(quán)計(jì)劃數(shù)和行權(quán)價(jià)格。本次調(diào)整后，發(fā)行在外期權(quán)數(shù)量由6441.5萬(wàn)股增至7729.8萬(wàn)股，行權(quán)價(jià)格由12.05元/股降至10.04元/股。股票期權(quán)計(jì)劃的會(huì)計(jì)處理。2006年12月28日，符合授予日標(biāo)準(zhǔn)，不作任何會(huì)計(jì)處理。（2） 等待期會(huì)計(jì)處理。根據(jù)**股份的首發(fā)公告，公司經(jīng)詳細(xì)計(jì)算的股權(quán)激勵(lì)費(fèi)用總額達(dá)到73895萬(wàn)元，其中2006年攤銷18473.75萬(wàn)元，2007年攤銷55421.25萬(wàn)元；后來(lái)根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)的相關(guān)規(guī)定，股權(quán)激勵(lì)費(fèi)用公司的資產(chǎn)不能按年攤銷，但必須按日攤銷。因此，2007年12月28日以后的股權(quán)激勵(lì)費(fèi)用不能在2007年全部攤銷，需要在2008年攤銷。因此，新方案對(duì)股權(quán)激勵(lì)費(fèi)用的處理方式進(jìn)行了調(diào)整，2006年調(diào)整為506.12萬(wàn)元，2007年調(diào)整為506.12萬(wàn)元，2008年調(diào)整為45981.93萬(wàn)元，27406.95萬(wàn)元。2006年借款：管理費(fèi)5061200年借款：資本公積其他資本公積5061200年借款：管理費(fèi)459819300年借款：資本公積其他資本公積459819300年借款：管理費(fèi)274069500年借款借款：資本公積其他資本公積274069500（3）行權(quán)日公司的會(huì)計(jì)處理。根據(jù)上述股票期權(quán)計(jì)劃，首次行權(quán)日為授予日后一年，即2007年底。事實(shí)上，截至2007年末**股份管理層實(shí)際行使的期權(quán)數(shù)量為64480份（占全部股票期權(quán)的1%），行權(quán)價(jià)格為12.05元/股。后續(xù)行權(quán)年度的會(huì)計(jì)處理按實(shí)際行權(quán)金額計(jì)算。2007年底，會(huì)計(jì)處理如下：

借方：銀行存款776984

資本公積-其他資本公積738950

貸方：股本64480

資本公積-股本溢價(jià)1451454

（2）股票期權(quán)計(jì)劃對(duì)**股的影響2007年3月公司實(shí)現(xiàn)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入192.08億元，同比增長(zhǎng)17.56%，扣除股票期權(quán)計(jì)劃凈利潤(rùn)4.39億元，同比增長(zhǎng)27.46%。股權(quán)激勵(lì)后公司每股凈收益為-986.6萬(wàn)元。但4月底，公司按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)有關(guān)規(guī)定調(diào)整股權(quán)激勵(lì)費(fèi)用后，2007年攤銷費(fèi)用減少，利潤(rùn)總額和凈利潤(rùn)均有一定幅度增加，公司基本每股收益相應(yīng)調(diào)整為-0.04元。從**股的案例可以看出，按照股份支付標(biāo)準(zhǔn)的規(guī)定，股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)指標(biāo)，特別是利潤(rùn)影響較大：

（1）在等待期的資產(chǎn)負(fù)債表日，權(quán)益工具的公允價(jià)值作為費(fèi)用計(jì)入當(dāng)期損益，減少當(dāng)期損益和每股收益，市盈率相應(yīng)變化；

（2）行權(quán)日后，公司收到激勵(lì)對(duì)象支付的現(xiàn)金，增加股本和資本公積，導(dǎo)致公司資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和股權(quán)結(jié)構(gòu)發(fā)生變化。特別是隨著股東權(quán)益總額的增加，每股收益將進(jìn)一步攤薄；

（3）雖然股權(quán)激勵(lì)費(fèi)用的處理只是會(huì)計(jì)上的數(shù)字變化，沒(méi)有實(shí)際的現(xiàn)金支出，賬面業(yè)績(jī)逆數(shù)也將打擊投資者信心，對(duì)公司股價(jià)產(chǎn)生重大不利影響。股份支付對(duì)企業(yè)利潤(rùn)的啟示。因此，需要通過(guò)**股份的案例，總結(jié)股份支付對(duì)企業(yè)利潤(rùn)的啟示。（1）股權(quán)激勵(lì)效果有限，激勵(lì)成本偏高。數(shù)據(jù)顯示，**股份2001-2005年凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率分別為22.7%、19.8%、40.6%、18.6%和21.5%，高于股權(quán)激勵(lì)約定的凈利潤(rùn)15%的復(fù)合增長(zhǎng)率。可見，即使**股份的高層管理者不努力，他們?nèi)匀豢梢詮娜莸孬@得巨額股份。同時(shí)，激勵(lì)方案以不扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤(rùn)為標(biāo)準(zhǔn)，這無(wú)疑更容易被操縱。因此，**股股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的效果是非常有限的，但其效果并不理想