1、 股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同在股權(quán)出資不到位時有效嗎？股東出資不到位，包括公司成立時股東未出資或者出資不足，或者公司成立后撤回出資。股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同是否有效是一個有爭議的法律問題。無效與有效在理論和實(shí)踐上有兩種觀點(diǎn)和實(shí)踐。根據(jù)無效理論，股東出資不到位的股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同應(yīng)視為無效。最初的股權(quán)收購是基于對公司的貢獻(xiàn)。認(rèn)股人只有履行繳納股款的義務(wù)，才能取得股東資格和股權(quán)。如果股東出資不到位，就意味著他不具備股東資格，不享有股權(quán)，所以他簽訂的股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同當(dāng)然無效。根據(jù)效率理論，公司是實(shí)行實(shí)收資本制度還是認(rèn)繳資本制度是決定公司效率的關(guān)鍵。實(shí)行實(shí)收資本制度的公司，股東繳足注冊資本后，公司才能成立。因此，公司成立后，只有出資的認(rèn)股人才能成為股東，未出資的認(rèn)股人不能成為股東，“股權(quán)”轉(zhuǎn)讓無效；在認(rèn)繳出資制公司中，公司成立時，認(rèn)股人只要實(shí)際繳納部分出資，即成為股東，并有義務(wù)按照約定足額繳納出資。小編認(rèn)為，股東未按約定足額繳納出資的，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)出資不足的責(zé)任，但不影響其股東地位，其轉(zhuǎn)讓股份的行為應(yīng)當(dāng)認(rèn)定為有效，股東無出資轉(zhuǎn)讓股權(quán)不一定無效。首先，出資不足的股東，可以因其他股東或者公司未行使失權(quán)程序而登記為股東，在公司成立后取得股權(quán)。因此，不出資的人也可以享有公司的股權(quán)，但也必須承擔(dān)補(bǔ)足出資的義務(wù)。其次，判斷一個人是否享有公司的股權(quán)，應(yīng)該看他是否是公司章程或者股東名冊上記載的股東，而不是看他是否按照合同出資。公司登記文件（包括公司章程、股東名冊等）具有公示效力，受讓人有根據(jù)公司章程或者股東名冊確定股東身份的理由。列入股東名冊的股東不得因未出資而喪失股權(quán)。三是根據(jù)《中華人民共和國公司法》第一百九十九條規(guī)定：“公司發(fā)起人、股東虛假出資，不交付或者不按時交付貨幣財產(chǎn)或者非貨幣財產(chǎn)作為出資的，公司登記機(jī)關(guān)責(zé)令改正，處以虛假出資額5%以上15%以下的罰款。第二百條公司設(shè)立后，發(fā)起人、股東抽回出資的，公司登記機(jī)關(guān)責(zé)令改正，處提取資本額5%以上15%以下的罰款”。法律對出資不到位的股東的處罰是責(zé)令改正，處以罰款，而不是直接否定其股東資格；其次，股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同是否有效，股權(quán)的權(quán)利和功能包括自利和共同利益。自利是指股東為自身利益所享有的權(quán)利。其權(quán)利和功能主要包括公司盈余分配請求權(quán)、盈余財產(chǎn)分配請求權(quán)、股份轉(zhuǎn)讓請求權(quán)和其他財產(chǎn)權(quán)利；共同利益權(quán)是指股東為公司利益和自身利益行使的權(quán)利。它的權(quán)利和功能主要包括出席股東大會的權(quán)利、表決權(quán)、知情權(quán)、咨詢權(quán)等，訴權(quán)等參與權(quán)股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同是否包含了股權(quán)轉(zhuǎn)讓中的某些權(quán)利和功能（如剩余財產(chǎn)分配請求權(quán)和表決權(quán)），是一個令人費(fèi)解的法律問題。在理論和實(shí)踐中有三種觀點(diǎn)和實(shí)踐，即同意、否定和區(qū)別。同意理論認(rèn)為，如果沒有相反的協(xié)議或條款，股權(quán)的所有權(quán)可以獨(dú)立轉(zhuǎn)讓，無需公司其他股東、董事和高級管理人員的同意。根據(jù)否定理論，雖然股票由收益分配請求權(quán)、表決權(quán)等多種權(quán)利構(gòu)成，但不能單獨(dú)轉(zhuǎn)讓。根據(jù)區(qū)分理論，應(yīng)區(qū)分所轉(zhuǎn)移的權(quán)利和功能是屬于自利權(quán)還是屬于共益權(quán)；但是，共同利益的功能屬于公司所擁有的公共權(quán)利范疇，不可轉(zhuǎn)讓

小編認(rèn)為，股權(quán)的權(quán)力不可能獨(dú)立于股東而存在。剩余分配請求權(quán)和剩余財產(chǎn)分配請求權(quán)屬于財產(chǎn)權(quán)利，經(jīng)股東大會或者法定程序確定為特定財產(chǎn)請求權(quán)的，可以轉(zhuǎn)讓。但是，轉(zhuǎn)讓是債權(quán)的具體轉(zhuǎn)讓，不是股權(quán)權(quán)利和功能的轉(zhuǎn)讓。屬于股東權(quán)的表決權(quán)可以由第三人通過委托代理的方式行使，但在任何情況下，法定所有權(quán)都不能單獨(dú)轉(zhuǎn)讓，否則會導(dǎo)致持有公司少量或不持有公司股份的人操縱公司重大決策的情況，雖然小編認(rèn)為任何股權(quán)和職能都不能與股權(quán)分開轉(zhuǎn)讓或保留，但明顯違反了表決權(quán)的共同利益權(quán)性質(zhì)，不符合資本多數(shù)決原則，股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同涉及股權(quán)和職能轉(zhuǎn)移的，其效力根據(jù)合同內(nèi)容是轉(zhuǎn)讓股權(quán)保留權(quán)和職能還是轉(zhuǎn)讓股權(quán)保留權(quán)和職能而不同，具體而言：（一）股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同的讓與人保留股權(quán)，但將股權(quán)的部分權(quán)利和功能轉(zhuǎn)讓給外部的，（二）股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同的轉(zhuǎn)讓人對外轉(zhuǎn)讓股權(quán)，保留部分股權(quán)的，股權(quán)轉(zhuǎn)讓有效，但保留部分權(quán)利和職能的條款無效，受讓人有權(quán)取得全部股權(quán)和功能