融資租賃杠桿限制

(1)具備真實租賃的各項條件;

(2)出租人必須在租期開始和租賃有效期間持有至少20%的有風(fēng)險的最低投資額;

(3)租賃期滿租賃物的殘值必須相當(dāng)于原設(shè)備有效壽命的20%，或至少尚能使用一年;

(4)承租人行使合同規(guī)定的購買選擇權(quán)時，價格不得低于這項資產(chǎn)當(dāng)時的公平市場價格。我國租賃市場還不很發(fā)達(dá)，實踐中，租賃的形式多為典型的融資租賃和出售回祖，杠桿租賃的作用還沒有發(fā)揮出來。

杠桿租賃的做法類似銀團(tuán)貸款，主要是由一家租賃公司牽頭作為主干公司，為一個超大型的租賃項目融資。首先成立一個脫離租賃公司主體的操作機(jī)構(gòu)—專為本項目成立資金管理公司墊付出項目總金額20%以上的資金，其余部分資金來源主要是吸收銀行和社會閑散游資，利用100%享受低稅的好處，“以小博大”的杠杠方式，為租賃項目取得巨額資金。其余做法與融資租賃基本相同，只不過合同的復(fù)雜程度因涉及面廣而隨之增大。由于可享受稅收好處、操作規(guī)范、綜合效益好、租金回收安全和費(fèi)用低，因此，杠桿租賃一般被用于金額巨大的物品，如民航客機(jī)、輪船、通訊設(shè)備和大型成套設(shè)備的融資租賃。

會計處理

杠桿租賃會計處理的主要方法是：

1.出租人應(yīng)收租金為租金總額減去長期借款本金和利息的和，即：

租人應(yīng)收租金=租金總額-(長期借款本金+利息)

2.出租人的投資(在租賃開始日)為租賃資產(chǎn)成本與長期借款之差，或者為出租人的應(yīng)收租金加預(yù)計殘值和投資減稅然后減去未實現(xiàn)租賃收益(租賃投資稅前利益加投資減稅利益)。

出租人的投資(在租賃開始日)=租賃資產(chǎn)成本-長期借款

或：出租人的投資(在租賃開始日)=出租人的應(yīng)收租金+預(yù)計殘值+投資減稅-未實現(xiàn)租賃收益(租賃投資稅前利益+投資減稅利益)

3.計算投資報酬率。投資報酬率是根據(jù)每年現(xiàn)金流出流入量求得的，該投資報酬率不同于租賃內(nèi)含利率。

4.確認(rèn)出租人每年凈利。首先計算出租人每年凈投資。

每年凈投資=出租人應(yīng)收租金余額+預(yù)計殘值-未實現(xiàn)租賃收益-遞延所得稅余額

或：每年凈投資=上年凈投資-(上年現(xiàn)金流量-上年凈投資×投資報酬率)

5.遞延所得稅為會計確認(rèn)的所得稅費(fèi)用和稅務(wù)所得稅減免額之間的差額，該項差額應(yīng)貸記或借記“遞延稅金”。

6.出租人的凈收益為租賃投資稅前利益加投資減稅利益減會計確認(rèn)所得稅費(fèi)用。

7.各年租賃投資稅前利益和投資減稅利益，應(yīng)根據(jù)每年凈收益除以凈收益總額求得的百分比分配。

在會計上來說融資租賃也是必不可少的緩解經(jīng)濟(jì)壓力的方式之一。我們也應(yīng)該了解它的基本法律知識，了解法律不僅能讓我們更加愛法懂法，也可以讓我們在接觸運(yùn)用的時候能了然于心。如有其它疑問，歡迎來律霸網(wǎng)咨詢。