在對破產(chǎn)企業(yè)的清算過程中，由始至終離不開破產(chǎn)財產(chǎn)，它既是破產(chǎn)宣告后繼續(xù)進行破產(chǎn)程序的基礎(chǔ)又是破產(chǎn)債權(quán)人得以通過破產(chǎn)程序接受清償?shù)奈镔|(zhì)保證，同時還是破產(chǎn)企業(yè)職工得以妥善安置的一種途徑。因此對破產(chǎn)財產(chǎn)的定位及分配直接關(guān)系到破產(chǎn)程序能否繼續(xù)進行，更重要的是關(guān)系到杜會穩(wěn)定和債權(quán)人的合法權(quán)利能否得到更大限度的保護。所以破產(chǎn)財產(chǎn)及其分配貫穿于破產(chǎn)程序始終，依法分配破產(chǎn)財產(chǎn)在破產(chǎn)清算過程中起著極其重要作用。

目前，世界各國對破產(chǎn)財產(chǎn)的規(guī)定也有很大差異，主要來源于兩種不同的立法原則和學說：固定主義和膨脹主義。固定主義認為：破產(chǎn)財產(chǎn)以破產(chǎn)人在破產(chǎn)宣告時所有的全部財產(chǎn)為限，不包括破產(chǎn)人在破產(chǎn)宣告后所取得的財產(chǎn)。在破產(chǎn)立法上采取固定主義的有德國、日本、美國、韓國等，如德國破產(chǎn)法第1條規(guī)定：破產(chǎn)財產(chǎn)以破產(chǎn)人在破產(chǎn)宣告時所有的，且可以被強制執(zhí)行的財產(chǎn)為限，而膨脹主義則與其完全不同;破產(chǎn)財產(chǎn)由破產(chǎn)人在破產(chǎn)宣告時所有的財產(chǎn)，以及破產(chǎn)宣告后至破產(chǎn)程序終結(jié)前所取得的財產(chǎn)構(gòu)成。采用此種學說立法的有法國、英國、瑞士、印度、泰國等多數(shù)國家，如英國破產(chǎn)法第38條規(guī)定：可供債權(quán)人分配已破產(chǎn)人財產(chǎn)，包括破產(chǎn)人在破產(chǎn)程序開始所有或者取得的財產(chǎn)，以及破產(chǎn)人在破產(chǎn)程序終結(jié)前取得或者接受他人移轉(zhuǎn)的一切財產(chǎn)。我國臺灣地區(qū)破產(chǎn)法第82條也適用此學說。我國現(xiàn)行的破產(chǎn)法也依據(jù)膨脹主義并在此基礎(chǔ)上予以完善和拓展。如我國《企業(yè)破產(chǎn)法(試行)》第28條規(guī)定：“破產(chǎn)財產(chǎn)由下列財產(chǎn)構(gòu)成：(1)宣告破產(chǎn)時破產(chǎn)企業(yè)經(jīng)營管理的全部財產(chǎn);(2)破產(chǎn)企業(yè)在破產(chǎn)宣告后至破產(chǎn)程序終結(jié)前所取得的財產(chǎn);(3)應(yīng)當由破產(chǎn)企業(yè)行使的其它財產(chǎn)權(quán)利。已作為擔保物的財產(chǎn)不屬于破產(chǎn)財產(chǎn)，擔保物的價款超過其所擔保的債務(wù)數(shù)額的，超過部分屬于破產(chǎn)財產(chǎn)”我國破產(chǎn)立法之所以這樣規(guī)定其原因是：1、增加破產(chǎn)財產(chǎn)數(shù)額，使破產(chǎn)債權(quán)人得到更充分的清償。2、防止破產(chǎn)人新取得財產(chǎn)的無益浪費。3、我國破產(chǎn)法僅適用于企業(yè)法人，在破產(chǎn)程序終結(jié)后，破產(chǎn)企業(yè)即告消滅沒有清償?shù)膫鶆?wù)也不再清償。其意義是：防止破產(chǎn)企業(yè)的破產(chǎn)財產(chǎn)的流失，調(diào)動清算人員的積極性在清算過程中挖掘破產(chǎn)企業(yè)遺漏財產(chǎn)，追回破產(chǎn)企業(yè)應(yīng)得的臺法權(quán)益，使其更大限度地保護債權(quán)人的合法權(quán)益。因此，破產(chǎn)清算的實踐工作中只有準確劃分出破產(chǎn)財產(chǎn)才能正確予以分配。

操作中破產(chǎn)財產(chǎn)的分配(這里以國有企業(yè)破產(chǎn)為例)，除《破產(chǎn)法》第37條規(guī)定的清償順序外，對計劃內(nèi)破產(chǎn)企業(yè)破產(chǎn)財產(chǎn)的分配國務(wù)院及國家有關(guān)部門還出臺了些相應(yīng)政策。首先，該條明文規(guī)定破產(chǎn)費用優(yōu)于其它受償順序。實踐中清算組即破產(chǎn)財產(chǎn)的管理人接管破產(chǎn)企業(yè)后，將面臨著破產(chǎn)企業(yè)債權(quán)、債務(wù)的清理，設(shè)備的維護，財產(chǎn)的管理、變賣直至最終達到依法公平地將破產(chǎn)財產(chǎn)分配下去，以上方方面面的諸多項工作都離不開破產(chǎn)清算費用。我國《企業(yè)破產(chǎn)法(試行)》第34條規(guī)定：下列破產(chǎn)費用應(yīng)當從破產(chǎn)財產(chǎn)中優(yōu)先撥付;(一)破產(chǎn)財產(chǎn)的管理、變賣和分配所需要的費用，包括聘任工作人員的費用;(二)破產(chǎn)案件的訴訟費用;(三)為債權(quán)人的共同利益而在破產(chǎn)程序中支付的其他費用。破產(chǎn)財產(chǎn)不足以支付破產(chǎn)費用的，人民法院應(yīng)當宣告破產(chǎn)程序終結(jié)。足以肯定了破產(chǎn)費用的優(yōu)先地位。但當出現(xiàn)破產(chǎn)企業(yè)只有抵押財產(chǎn)而無其他財產(chǎn)或只有抵押財產(chǎn)有變現(xiàn)可能的情況下，破產(chǎn)費用能否從抵押財產(chǎn)中優(yōu)先變現(xiàn)支付的問題時，也就是破產(chǎn)費用與抵押財產(chǎn)誰先誰后的問題在目前我國現(xiàn)有的有關(guān)破產(chǎn)方面的法律、法規(guī)尚無明文規(guī)定。嚴格說按照我國現(xiàn)有的《企業(yè)破產(chǎn)法(試行)》第28條之規(guī)定——己作為擔保物的財產(chǎn)不屬于破產(chǎn)財產(chǎn)。那么破產(chǎn)費用是不能從中變價支付。這樣就會造成清算工作無法進行。清算的前期程序無法開展，抵押權(quán)是否有效也無法認定。而在實際的破產(chǎn)清算工作中依照我國《擔保法》及有關(guān)法律、法規(guī)對抵押效力的確認有相當大部分可能被確認無效。這樣其抵押無效部分便可納入破產(chǎn)財產(chǎn)，在清算費用不足的情況下可以變現(xiàn)用于支付清算費用，所以該條法律規(guī)定還不盡完善;還有抵押物一經(jīng)拍賣超出其抵押債權(quán)額時，超出部分也應(yīng)納入破產(chǎn)財產(chǎn)由消算組依法支付清算費用。所以此處所規(guī)定的破產(chǎn)費用應(yīng)當從破產(chǎn)財產(chǎn)中支付是豁然性的，漢有絕對禁止不可以從抵押財產(chǎn)中支村，故筆者認為對法院宣告進入破產(chǎn)程序的破產(chǎn)企業(yè)如只有形式上的抵押財產(chǎn)而確實無其它財產(chǎn)或其它財產(chǎn)根本無變現(xiàn)可能的前提下，清算組應(yīng)本著對債權(quán)人、破產(chǎn)企業(yè)負責任的態(tài)度，可以從抵押財產(chǎn)中撥付前期工作所需的清算費用，但對清算費的使用要嚴格掌握好尺度，本著順利推進清算程序的原則節(jié)省清算費用的支出，同時要認真編制破產(chǎn)費用支付計劃、范圍并列出明細表及需從抵押財產(chǎn)中變現(xiàn)的原因、幅度一并上報法院。為此建議破產(chǎn)立法中應(yīng)明確規(guī)定破產(chǎn)費用不足時可以從抵押財產(chǎn)中變現(xiàn)同時應(yīng)制定可變現(xiàn)的條件、范圍、及幅度。以保證清算工作得以順利進行。