【關(guān)鍵字】破產(chǎn)清算確認(rèn)破產(chǎn)債權(quán)

【案情簡介】

原告：江西省職工保險互助會

被告：中關(guān)村證券股份有限公司

2003年9月15日，互助會與中關(guān)村證券簽訂了《委托投資國債協(xié)議書》，約定中的相關(guān)內(nèi)容為：互助會將資金人民幣3000萬元委托中關(guān)村證券從事投資國債業(yè)務(wù)，委托期限為1年，即2003年9月15日至2004年9月15日，委托期間中關(guān)村證券不得用互助會專戶上的國債作任何業(yè)務(wù)的質(zhì)押擔(dān)保，中關(guān)村證券應(yīng)在委托期限終止日之前將所投資國債變現(xiàn)，并將全部國債投資資金及投資收益劃給互助會指定賬戶，如中關(guān)村證券未能按期支付，則中關(guān)村證券應(yīng)自逾期之日起，按剩余資金總額每天萬分之三向互助會支付滯納金，中關(guān)村證券承諾在合同期內(nèi)進(jìn)行國債買賣，并在授權(quán)期滿后停止進(jìn)行買賣操作，因中關(guān)村證券違約、違規(guī)及違反本協(xié)議的行為，損害了互助會的利益，中關(guān)村證券承擔(dān)賠償責(zé)任。

同日，互助會與中關(guān)村證券簽訂了《＜委托投資國債協(xié)議書＞補(bǔ)充協(xié)議》，約定中的相關(guān)內(nèi)容為：中關(guān)村證券接受互助會委托國債投資資金人民幣3000萬元，中關(guān)村證券可根據(jù)市場行情適時進(jìn)行國債買賣；委托期內(nèi)中關(guān)村證券支付互助會投資國債的年收益率為，互助會投資收益超出8.2％的部分作為中關(guān)村證券的投資顧問費(fèi)，互助會投資收益不足的收益時，不足部分由中關(guān)村證券補(bǔ)足；根據(jù)市場情況，中關(guān)村證券有權(quán)提前退回所接受的委托資金，但須提前10天以書面形式通知互助會，提前歸還款項(xiàng)的收益率仍按原約定收益率8.2％與實(shí)際天數(shù)計(jì)算；違約方每日按剩余金額的萬分之五支付違約金；本協(xié)議如與《委托投資國債協(xié)議書》中的條款有沖突之處，以本協(xié)議為準(zhǔn)，本協(xié)議未涉及事宜，雙方均遵照《委托投資國債協(xié)議書》中的有關(guān)約定履行。

由于中關(guān)村證券在經(jīng)營中嚴(yán)重違法違規(guī)，存在巨大經(jīng)營風(fēng)險，中關(guān)村證券于2006年2月24日進(jìn)行行政清理和托管。2006年11月7日，中國證券監(jiān)督管理委員會要求中關(guān)村證券及時上繳各類許可證，在證券類資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓后辦理終止交易、結(jié)算等相關(guān)事項(xiàng)，限制公司股東行使股東權(quán)利，由行政清理組清理財(cái)產(chǎn)、向人民法院申報(bào)破產(chǎn)等。隨后，互助會向中關(guān)村證券行政清理組申報(bào)的債權(quán)為16221920元，其中本金1060元，收益5621920元。2007年9月7日法院裁定同意立案受理中關(guān)村證券股份有限公司破產(chǎn)還債。2007年12月25日，中關(guān)村證券破產(chǎn)管理人確認(rèn)尚欠互助會委托購買國債的本金人民幣1060萬元。

原告互助會訴稱：一、中關(guān)村證券僅確認(rèn)互助會的本金，而對互助會的資金損失不予確認(rèn)，這與事實(shí)不符。二、依據(jù)合同法，中關(guān)村證券對互助會的資金損失不予確認(rèn)是錯誤的。請求法院判令：一、依法確認(rèn)互助會資金損失費(fèi)為4113600元（2003年9月15日至2007年9月7日）；二、中關(guān)村證券承擔(dān)本案全部訴訟費(fèi)用。

被告中關(guān)村證券辯稱，《委托投資國債協(xié)議書》及《＜委托投資國債協(xié)議書＞補(bǔ)充協(xié)議》應(yīng)當(dāng)認(rèn)定無效，雙方約定了8.2％的高收益，這種行為實(shí)際是以獲取高收益為目的，符合以合法形式掩蓋非法目的的規(guī)定，屬于無效合同，故中關(guān)村證券應(yīng)返還互助會本金，而不應(yīng)當(dāng)支付損失。請求駁回互助會的訴訟請求。

【裁判要點(diǎn)】

經(jīng)法院審理認(rèn)為，根據(jù)原告互助會的訴訟主張和被告中關(guān)村證券的答辯意見，本案的爭議焦點(diǎn)為：原告互助會主張資金損失費(fèi)人民幣4113600元是否應(yīng)被中關(guān)村證券管理人確認(rèn)為原告互助會的債權(quán)。根據(jù)原告互助會與被告中關(guān)村證券簽訂的《委托投資國債協(xié)議書》及《＜委托投資國債協(xié)議書＞補(bǔ)充協(xié)議》的約定，雙方當(dāng)事人形成了委托理財(cái)的法律關(guān)系。根據(jù)協(xié)議書的約定和雙方當(dāng)事人的到庭陳述，協(xié)議中約定的投資國債年收益率應(yīng)為8.2％。協(xié)議中有關(guān)“中關(guān)村證券應(yīng)在委托期限終止日之前將所投資國債變現(xiàn)，并將全部國債投資資金及投資收益劃給互助會指定賬戶；互助會投資收益超出8.2％的部分作為中關(guān)村證券的投資顧問費(fèi)，互助會投資收益不足的收益時，不足部分由中關(guān)村證券補(bǔ)足”的約定屬于保底條款，該保底條款應(yīng)屬于無效條款，雙方均應(yīng)承擔(dān)相應(yīng)的締約過錯責(zé)任。因該保底條款乃委托理財(cái)合同之核心條款，為當(dāng)事人締約目的，合同中當(dāng)事人的權(quán)利義務(wù)均圍繞該條款展開，故保底條款無效應(yīng)導(dǎo)致本案項(xiàng)下的協(xié)議無效，因上述協(xié)議取得的財(cái)產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)予以返還。