1.信息公開(kāi)

在證券市場(chǎng)中，信息必須依法公開(kāi)，這是一條基本規(guī)則，對(duì)此，《公司法》與《證券法》的規(guī)定是一致的，而在《證券法》中又有新的發(fā)展?！靶畔⒐_(kāi)”，首先明確這是發(fā)行人的法定義務(wù)，必須把有關(guān)投資決策的信息告訴投資者，投資者有權(quán)依法獲得有關(guān)影響投資決策的信息，這是維護(hù)投資者利益的基礎(chǔ)。因此，在法律上對(duì)于信息公開(kāi)的規(guī)定，體現(xiàn)了四方面的要求：一是要求充分披露，在法律上規(guī)定了必須披露的事項(xiàng)，就是體現(xiàn)這種要求的;二是披露的信息必須是真實(shí)的、準(zhǔn)確的、完整的，在法律上對(duì)此有嚴(yán)格的規(guī)定，目的就是要保證所公開(kāi)信息的質(zhì)量;三是信息披露應(yīng)當(dāng)是持續(xù)的，這是為了保證投資者源源不斷地獲得信息，只要所發(fā)行的證券在上市交易，發(fā)行人就要持續(xù)地披露信息;四是信息公開(kāi)要及時(shí)，法律上規(guī)定了公開(kāi)信息的時(shí)限，就是為了保證信息的有效、實(shí)用。

2.禁止內(nèi)幕交易

在《證券法》中對(duì)禁止內(nèi)幕交易作出了嚴(yán)格的規(guī)定，目的就是為了建立正常的交易秩序，保護(hù)公平的競(jìng)爭(zhēng)，排除不正當(dāng)?shù)慕灰仔袨?。在這方面的規(guī)定中，主要是明確內(nèi)幕交易信息知情人員的范圍、內(nèi)幕信息以及被明確禁止的內(nèi)幕交易行為。在立法時(shí)，考慮到內(nèi)幕交易情況復(fù)雜，在法律上難以將有關(guān)的人員和信息一一列舉齊全，因此，授予國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)有認(rèn)定內(nèi)幕信息及規(guī)定知情人員的一定權(quán)力。

3.禁止操縱證券市場(chǎng)

這種交易行為在《證券法》總則中就被明確地予以禁止，立法的中心意思就是制止以人為的方式，影響市場(chǎng)價(jià)格，控制市場(chǎng)供求關(guān)系，造成市場(chǎng)的異常波動(dòng)，借此欺騙投資者，轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn)，牟取不正當(dāng)利益。在有關(guān)這方面的規(guī)范中，操縱市場(chǎng)與操縱證券交易價(jià)格這兩種表述，雖然在字面上有所不同，但其實(shí)質(zhì)內(nèi)容是一致的，并且操縱市場(chǎng)與操縱價(jià)格總是聯(lián)系在一起，難以對(duì)其有更多的區(qū)分。

4.禁止欺詐客戶

《證券法》規(guī)定禁止證券公司及其從業(yè)人員有損害客戶利益的欺詐行為。這不但因?yàn)樵谒械氖袌?chǎng)活動(dòng)中都反對(duì)欺詐行為，而且還因?yàn)樽C券市場(chǎng)中欺詐客戶有更大的危害性，它直接侵害了投資者的正當(dāng)權(quán)益，破壞了證券市場(chǎng)的正常秩序，打亂了由公平競(jìng)爭(zhēng)形成的正當(dāng)?shù)睦骊P(guān)系，所以必須加以禁止。在制定《證券法》過(guò)程中，對(duì)于違背客戶意志，以種種欺詐手段讓客戶上當(dāng)，損害客戶利益的行為，一致贊同應(yīng)通過(guò)法律手段加以限制和懲處;但對(duì)挪用客戶帳戶上的證券和資金的行為，有一種意見(jiàn)強(qiáng)調(diào)客觀原因，以證明是“情有可原”的，甚至認(rèn)為有一定的合理性，這種認(rèn)識(shí)是站不住腳的，混淆是非，應(yīng)當(dāng)肯定客戶的證券和資金，是不可侵犯的，有受保護(hù)的權(quán)利，不允許有任何欺詐，法律上應(yīng)當(dāng)作出明確禁止的規(guī)定。

5.禁止持有、買(mǎi)賣(mài)股票的特別規(guī)定

《證券法》在第三十七條中，對(duì)四種證券機(jī)構(gòu)的從業(yè)人員或者工作人員以及依法禁止參與股票交易的其他人員，在任期或者法定限期內(nèi)，不得持有、買(mǎi)賣(mài)股票。立法的目的在于切斷這些人員與股票市場(chǎng)的利益上的聯(lián)系，以保證能公正地為投資者服務(wù)，公正地監(jiān)督證券交易活動(dòng)，公正地管理證券市場(chǎng)，履行法定的職責(zé)，遵從職業(yè)道德?！蹲C券法》還規(guī)定，任何人在成為這種被禁止持有、買(mǎi)賣(mài)股票的人員時(shí)，必須將原已持有的股票依法轉(zhuǎn)讓;有意見(jiàn)認(rèn)為不必這么嚴(yán)格，可以采取申報(bào)的辦法繼續(xù)持有，這實(shí)際上使這些人員與股票市場(chǎng)仍然保持利益上的聯(lián)系，這就很難達(dá)到上述公正服務(wù)、公正執(zhí)法的目的，也會(huì)使投資者產(chǎn)生疑慮。所以，應(yīng)當(dāng)要求證券交易所、證券公司、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的從業(yè)人員與證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的工作人員，必須是合乎法定條件，能盡心盡力，客觀公正地履行職務(wù)的人員。

6.禁止國(guó)有企業(yè)炒股

這是針對(duì)國(guó)有企業(yè)和國(guó)有資產(chǎn)控股的企業(yè)所作的規(guī)定，目的是維護(hù)國(guó)有資產(chǎn)的安全和防止影響國(guó)有企業(yè)的正常運(yùn)營(yíng)。在立法過(guò)程中已出現(xiàn)國(guó)有企業(yè)將應(yīng)當(dāng)用于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的資金炒作股票，既打亂了企業(yè)自身的運(yùn)營(yíng)秩序，又會(huì)對(duì)證券市場(chǎng)形成不正常的沖擊，當(dāng)然國(guó)有資產(chǎn)也會(huì)面臨高風(fēng)險(xiǎn)，所以限制國(guó)有企業(yè)炒作股票是很必要的。至于什么是炒作，應(yīng)當(dāng)是以短期持有為目的，借此在股市上獲得利益，具體的條件則需由國(guó)務(wù)院主管部門(mén)作出規(guī)定。炒作股票與長(zhǎng)期投資持有股票是有區(qū)別的，限制炒作股票并不等于禁止國(guó)有企業(yè)和國(guó)有資產(chǎn)控股的企業(yè)長(zhǎng)期投資持有股票。

7.禁止編造、傳播虛假信息

《證券法》第七十二條禁止國(guó)家機(jī)關(guān)工作人員、新聞媒介從業(yè)人員和有關(guān)人員編造并傳播虛假信息;禁止與證券交易有關(guān)的幾種機(jī)構(gòu)及其人員在證券交易活動(dòng)中作出虛假陳述或者加以誤導(dǎo);要求各種傳播媒介傳播證券交易信息必須真實(shí)、客觀，禁止誤導(dǎo)。這些規(guī)定與信息公開(kāi)的有關(guān)規(guī)定相聯(lián)系，但本規(guī)定針對(duì)特定的主體，目的是為證券交易創(chuàng)造一個(gè)公平競(jìng)爭(zhēng)的環(huán)境，排除種種干擾公平競(jìng)爭(zhēng)的不正當(dāng)行為，建立起正常的、可以信賴的交易秩序，制裁那些利用自己的工作條件和職務(wù)上便利從事欺詐活動(dòng)的人和行為。這種禁止性規(guī)定，歸結(jié)到一點(diǎn)，就是為了保障證券市場(chǎng)的正常發(fā)展，消除阻礙這種發(fā)展的現(xiàn)象，鼓勵(lì)傳播媒介等方面發(fā)揮促進(jìn)證券市場(chǎng)健康發(fā)展的積極作用。