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出于多種原因，在股票、債權(quán)市場中發(fā)行人申請債權(quán)掛牌轉(zhuǎn)讓的情況并不少見，國家對此有一套詳細(xì)的辦法規(guī)定，滬市中相關(guān)辦法主要參照上海證券交易所非公開發(fā)行公司債券業(yè)務(wù)管理辦法來執(zhí)行，以實現(xiàn)監(jiān)管、避免風(fēng)險與漏洞。律霸網(wǎng)的編輯就來為大家講述其中轉(zhuǎn)讓服務(wù)的相關(guān)條款，供大家參考。

一、掛牌轉(zhuǎn)讓

掛牌轉(zhuǎn)讓是指上市公司依法發(fā)行的股票在上海、深圳證券交易所內(nèi)公開進(jìn)行的轉(zhuǎn)讓或交易。

它具體包括以下含義：

公司必須是依法上市的公司，股票必須是依法上市公司依法公開交易的股票，如國家股、法人股不許掛牌交易，內(nèi)部職工股、公司職工股、轉(zhuǎn)配股要在一定條件下成為社會公眾股后才可以掛牌交易;

交易必須公開進(jìn)行;

交易價格采取集中競價方式，集中競價是指兩個以上買方和兩個以上賣方通過公開競價形式來確定證券交易的價格，當(dāng)買方中的人提出的最高價和賣方中的人提出的最低價一致時，證券交易的價格就被確定，交易就可進(jìn)行;

集中競價應(yīng)當(dāng)實行價格優(yōu)先、時間優(yōu)先原則，價格優(yōu)先是指在買方中出價高的可以比價格低的優(yōu)先成交，時間優(yōu)先是指買賣各方出價相同時先出價或先要價的優(yōu)先成交。

二、法律條款

《上海證券交易所非公開發(fā)行公司債券業(yè)務(wù)管理暫行辦法》

第三章 轉(zhuǎn)讓服務(wù)

3.1發(fā)行人申請債券掛牌轉(zhuǎn)讓，應(yīng)當(dāng)向本所提交下列文件，并在掛牌轉(zhuǎn)讓前與本所簽訂轉(zhuǎn)讓服務(wù)協(xié)議：

(一)債券掛牌轉(zhuǎn)讓申請書;

(二)債券募集說明書、財務(wù)報告和審計報告、法律意見書、債券持有人會議規(guī)則、受托管理協(xié)議、擔(dān)保文件(如有)、評級報告(如有)、發(fā)行結(jié)果公告等發(fā)行文件;

(三)債券實際募集數(shù)額的證明文件;

(四)承銷機(jī)構(gòu)(如有)出具的關(guān)于本次債券符合掛牌轉(zhuǎn)讓條件的意見書;

(五)登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的登記證明文件;

(六)本所要求的其他文件。

債券募集說明書及其他發(fā)行文件應(yīng)當(dāng)符合本所的有關(guān)規(guī)定。

3.2根據(jù)本辦法第2.2條規(guī)定已提交且無變化的材料，申請掛牌轉(zhuǎn)讓時可以不再提交。

3.3發(fā)行人、專業(yè)機(jī)構(gòu)及其相關(guān)人員應(yīng)當(dāng)確保向本所提交或出具的文件內(nèi)容真實、準(zhǔn)確、完整，不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并確保提交的電子件、傳真件、復(fù)印件等與原件一致。

3.4承銷機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)協(xié)助發(fā)行人申請債券掛牌轉(zhuǎn)讓，并確保債券掛牌轉(zhuǎn)讓符合本所相關(guān)規(guī)定。

3.5本所收到掛牌轉(zhuǎn)讓申請后，對申請材料進(jìn)行完備性核對，并自受理申請之日起5個交易日內(nèi)，作出同意掛牌轉(zhuǎn)讓或不予掛牌轉(zhuǎn)讓的決定。

3.6債券掛牌轉(zhuǎn)讓前，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)通過本所網(wǎng)站披露第3.1條第(二)項規(guī)定的債券募集說明書、發(fā)行結(jié)果公告等發(fā)行文件。

3.7 發(fā)行人在提出掛牌轉(zhuǎn)讓申請至其債券掛牌轉(zhuǎn)讓前，發(fā)生本辦法第4.9條規(guī)定的重大事項的，應(yīng)當(dāng)及時報告本所。

3.8債券以現(xiàn)貨或本所認(rèn)可的其他方式轉(zhuǎn)讓，并可以根據(jù)本所相關(guān)規(guī)則進(jìn)行債券質(zhì)押式回購融資。

3.9投資者應(yīng)當(dāng)通過本所固定收益證券綜合電子平臺進(jìn)行債券轉(zhuǎn)讓,具體的轉(zhuǎn)讓規(guī)定適用本所《固定收益證券綜合電子平臺交易暫行規(guī)定》。

本所可以根據(jù)市場發(fā)展情況，對債券轉(zhuǎn)讓方式、系統(tǒng)等相關(guān)事項進(jìn)行調(diào)整。

3.10本所按照申報時間先后順序?qū)D(zhuǎn)讓進(jìn)行確認(rèn)，對導(dǎo)致債券投資者超過200人的轉(zhuǎn)讓不予確認(rèn)。

3.11為保證信息披露的及時與公平，本所可以根據(jù)本辦法以及本所其他規(guī)定、發(fā)行人的申請或?qū)嶋H情況，決定債券停牌與復(fù)牌事項。

發(fā)生下列情形之一的，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)向本所申請對其債券進(jìn)行停牌：

(一)發(fā)生可能影響發(fā)行人償債能力或者對債券投資價格產(chǎn)生實質(zhì)性影響的重大事項;

(二)發(fā)行人無法按時履行信息披露義務(wù)或認(rèn)為有合理理由需要停牌的;

(三)本所相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則規(guī)定或本所認(rèn)定的需要停牌的其他情形。

上述情形消除或發(fā)行人披露相關(guān)信息的，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)申請債券復(fù)牌。

債券停牌或者復(fù)牌的，應(yīng)當(dāng)及時向市場披露。

3.12債券發(fā)生下列情形之一的，本所終止提供債券轉(zhuǎn)讓服務(wù)：

(一)發(fā)行人發(fā)生解散、責(zé)令關(guān)閉、被宣告破產(chǎn)等情形;

(二)債券持有人會議同意終止該債券在本所轉(zhuǎn)讓，且向本所提出申請，并經(jīng)本所認(rèn)可;

(三)債券到期前2個交易日或者依照約定終止;

(四)法律、行政法規(guī)、規(guī)章規(guī)定或本所認(rèn)為應(yīng)當(dāng)終止提供債券轉(zhuǎn)讓服務(wù)的其他情形。

上文詳細(xì)引述了上海證券交易所非公開發(fā)行公司債券管理辦法中轉(zhuǎn)讓服務(wù)相關(guān)內(nèi)容，也和大家簡單說明了掛牌轉(zhuǎn)讓的概念，僅供參考。股票的掛牌轉(zhuǎn)讓，大家較為熟悉，而對于一些非公開發(fā)行的公司債券，由于渠道不同，因而必然相對陌生，但并沒有關(guān)系。律霸網(wǎng)的編輯在此說明，由于大部分老百姓無法參與該渠道的債權(quán)發(fā)行與購買，所以只需對相關(guān)概念法條有所認(rèn)知，就可以了。

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