私募基金退出稅收問題怎么解決

(一)公司型

基金公司轉(zhuǎn)讓標(biāo)的公司股權(quán)取得的股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得或損失需并入基金公司當(dāng)年度應(yīng)納稅所得額計(jì)算繳納企業(yè)所得稅。

(二)有限合伙型

合伙企業(yè)轉(zhuǎn)讓被投資方的股權(quán)，合伙企業(yè)取得的收益應(yīng)當(dāng)按照合伙比例劃分，其中，歸屬于法人合伙人的收益，應(yīng)并入其當(dāng)年度所得總額征收企業(yè)所得稅。合伙人為自然人的，依據(jù)《財(cái)政部、國家稅務(wù)總局關(guān)于印發(fā)<關(guān)于個人獨(dú)資企業(yè)和合伙企業(yè)投資者征收個人所得稅的規(guī)定>的通知》(財(cái)稅〔2000〕91號)規(guī)定，按照“個體工商戶的生產(chǎn)經(jīng)營所得”征收個人所得稅，適用5%-35%的五級超額累進(jìn)稅率。

(三)契約型

對于契約型私募股權(quán)投資基金，需由投資人就最終取得的投資收益自行申報(bào)繳納企業(yè)所得稅或個人所得稅。

私募基金退出方式

私募資金一般有三種退出方式：目標(biāo)公司上市、股權(quán)轉(zhuǎn)讓、減資或清算。

1、目標(biāo)公司上市

目標(biāo)公司上市，即所謂的首次股票公開發(fā)行。目標(biāo)公司上市后，私募基金可以賣出其持有的目標(biāo)公司股票，成功退出。

無論對于私募基金而言，還是對于目標(biāo)公司而言，目標(biāo)公司上市都是實(shí)現(xiàn)雙方利益最大化的最好途徑，是私募基金最理想的退出方式。

對于私募基金而言，目標(biāo)公司一旦上市，其退出時機(jī)的選擇就很自由，而且，一般情況下，目標(biāo)公司上市后，其退出獲得的溢價會很高。因此，私募基金在選擇目標(biāo)公司時，就會考查目標(biāo)公司在近期的業(yè)績能否達(dá)到上市要求，其股權(quán)結(jié)構(gòu)適合在哪個市場上市。另外，他們在包裝目標(biāo)公司方面的經(jīng)驗(yàn)以及他們在證券市場方面的資源網(wǎng)絡(luò)也有利于目標(biāo)公司未來的順利上市。

對于目標(biāo)公司而言，在引入私募基金的時候，一般也會管理層持股作出安排。目標(biāo)公司上市后，一旦限售期結(jié)束，大部分的管理層便可以實(shí)現(xiàn)其利益，者對于管理層而言，無疑是最好的激勵;此外，我國《公司法》允許公司回購股份并獎勵給職工，這就為目標(biāo)公司上市后采用期權(quán)等一系列激勵員工的方式，保持企業(yè)在人力資源上競爭力提供了法律依據(jù)和保障。因此，這些措施有助于激發(fā)管理層和關(guān)鍵員工的積極性，推動目標(biāo)公司達(dá)到上市要求。

2、股權(quán)轉(zhuǎn)讓

股權(quán)轉(zhuǎn)讓，即私募基金通過轉(zhuǎn)讓其持有的目標(biāo)公司股權(quán)從而實(shí)現(xiàn)退出。?雖然目標(biāo)公司上市是私募基金最好的退出方式。但是，上市并不是每個目標(biāo)公司都能做到的。股權(quán)轉(zhuǎn)讓的退出方式也是不錯的選擇，特別是在股市行情不好時。股權(quán)轉(zhuǎn)讓退出方式也有它的優(yōu)點(diǎn);私募基金可以任意時候?qū)⑵涑钟械墓蓹?quán)變現(xiàn)，而且與目標(biāo)公司上市相比，這種退出方式操作程序比較簡單，成本也低很多，并且適合各種規(guī)模的目標(biāo)公司。

具體而言，私募基金轉(zhuǎn)讓其股權(quán)有兩種途徑，一種是在內(nèi)部公司內(nèi)部轉(zhuǎn)讓，另一種是向目標(biāo)公司外部轉(zhuǎn)讓。

內(nèi)部轉(zhuǎn)讓包括目標(biāo)公司原有股東轉(zhuǎn)讓、向目標(biāo)公司管理層轉(zhuǎn)讓以及向目標(biāo)公司員工轉(zhuǎn)讓。一般而言，在私募股權(quán)融資協(xié)議中約定回購條款，既如果目標(biāo)公司未能在約定的期限內(nèi)上市，目標(biāo)公司就必須以適當(dāng)?shù)姆绞揭约s定價格(或者約定計(jì)價方式)回購私募基金所持有的股權(quán)。這里說的適當(dāng)?shù)姆绞骄桶s定的主體(原股東、管理層或員工)進(jìn)行回購。

外部轉(zhuǎn)讓是指私募基金將所持有的目標(biāo)公司股權(quán)向目標(biāo)公司之外的其他投資者(包括其他私募基金、戰(zhàn)略投資者等)轉(zhuǎn)讓。這種轉(zhuǎn)讓必須遵守《公司法》的相關(guān)規(guī)定，即有限責(zé)任公司的股東向股東之外的人轉(zhuǎn)讓股權(quán)，應(yīng)當(dāng)經(jīng)其他股東過半數(shù)同意。股東應(yīng)就其股權(quán)轉(zhuǎn)讓事項(xiàng)書面通知其他股東征求同意，其他股東自接到書面通知之日起滿三十日未答復(fù)的，視為同意轉(zhuǎn)讓。其他股東半數(shù)以上不同意轉(zhuǎn)讓的，不同意的股東應(yīng)當(dāng)購買該轉(zhuǎn)讓的股權(quán);不購買的，視為同意轉(zhuǎn)讓。經(jīng)股東同意轉(zhuǎn)讓的股權(quán)，在同等條件下，其他股東有優(yōu)先購買權(quán)。有些私募基金會在投資協(xié)議和章程中約定目標(biāo)公司原有股東必須同意私募基金轉(zhuǎn)讓其股權(quán)，甚至要求目標(biāo)公司原有股東放棄優(yōu)先購買權(quán)。

3、減資或清算

減資或清算，即通過減少目標(biāo)注冊資本或者清算、解散目標(biāo)公司，從而實(shí)現(xiàn)私募基金的退出。

減資或者清算都是私募基金和目標(biāo)公司不愿意看到的，但是如果目標(biāo)公司因?yàn)槟撤N原因經(jīng)營不成功，在不能上司，也無人愿意受讓私募基金所持有額股權(quán)的情況下，就只能走這一步。

減資尚能維持公司的存在，而清算則需解散公司，是不到萬不得已不會采用的退出辦法。

私募基金是什么意思

私募基金是私下或直接向特定群體募集的資金。與之對應(yīng)的公募基金是向社會大眾公開募集的資金。人們平常所說的基金主要是共同基金，即證券投資基金。

證券投資的分析方法主要有如下三種：基本分析、技術(shù)分析、演化分析，這三種分析方法所依賴的理論基礎(chǔ)、前提假設(shè)、范式特征各不相同，在實(shí)際應(yīng)用中它們既相互聯(lián)系，又有重要區(qū)別。其中，基本分析主要應(yīng)用于投資標(biāo)的物的選擇上，技術(shù)分析和演化分析則主要應(yīng)用于具體投資操作的時間和空間判斷上，作為提高投資分析有效性和可靠性的重要手段。從研究范式來劃分，基本分析屬于一般經(jīng)濟(jì)學(xué)范式，技術(shù)分析屬于數(shù)理或牛頓范式，演化分析屬于生物學(xué)或達(dá)爾文范式。

廣義的私募基金除指證券投資基金外，還包括私募股權(quán)基金。在中國金融市場中常說的“私募基金”或“地下基金”，往往是指相對于受中國政府主管部門監(jiān)管的，向不特定投資人公開發(fā)行受益憑證的證券投資基金而言，是一種非公開宣傳的，私下向特定投資人募集資金進(jìn)行的一種集合投資。其方式基本有兩種，一是基于簽訂委托投資合同的契約型集合投資基金，二是基于共同出資入股成立股份公司的公司型集合投資基金。

我們明白私募基金也是需要進(jìn)行稅的繳納，但是最近有相關(guān)資料說明私募基金退出稅收問題，對于這類的問題我們知曉該方面的稅的繳納是計(jì)入其收益，然后按照一定的比例進(jìn)行繳納，如果對于私募基金的稅還有其他法律問題，就來咨詢律霸網(wǎng)律師。