有限合伙制私募股權(quán)投資基金設(shè)立的條件

發(fā)起人認(rèn)購的股份不得少于公司股份總數(shù)的35%。公司申請股票上市，其股本總額不得少于人民幣5000萬元。發(fā)起人、認(rèn)股人繳納股款或者繳付抵作股款的出資后，除未按期募足股份、發(fā)起人未按期召開創(chuàng)立大會或者創(chuàng)立大會決議不設(shè)立公司的情形外，不得抽回資本。

有限合伙企業(yè)由二個(gè)以上五十個(gè)以下合伙人設(shè)立;但是，法律另有規(guī)定的除外。有限合伙企業(yè)至少應(yīng)當(dāng)有一個(gè)普通合伙人。有限合伙人可以用貨幣、實(shí)物、知識產(chǎn)權(quán)、土地使用權(quán)或者其他財(cái)產(chǎn)權(quán)利作價(jià)出資。有限合伙人不得以勞務(wù)出資。有限合伙企業(yè)由普通合伙人執(zhí)行合伙事務(wù)。執(zhí)行事務(wù)合伙人可以要求在合伙協(xié)議中確定執(zhí)行事務(wù)的報(bào)酬及報(bào)酬提取方式。有限合伙人不執(zhí)行合伙事務(wù)，不得對外代表有限合伙企業(yè)。

利益分配及激勵(lì)機(jī)制

有限合伙企業(yè)的普通合伙人與有限合伙人可以就投資收益的分配方式進(jìn)行靈活約定;通常而言，在預(yù)期投資收益內(nèi)的部分，雙方可以約定普通合伙人按照較低的比例享有收益，如超過預(yù)期收益的部分，普通合伙人可按照較高的比例享有收益，投資收益越高，普通合伙人享有的比例就越高，以作為有限合伙人對普通合伙人的獎(jiǎng)勵(lì)，由此可以促進(jìn)普通合伙人積極、有效、有利的履行合伙企業(yè)事務(wù)。在國內(nèi)的實(shí)踐中，為了吸引到投資人，有些私募股權(quán)投資基金往往采用“優(yōu)先收回投資機(jī)制”和“回?fù)軝C(jī)制”，確保在有限合伙人在收回投資之后，普通合伙人才可以享有利潤分配，以保障普通合伙人與有限合伙人利益的一致性。

有限合伙制私募股權(quán)投資基金的特點(diǎn)

采用有限合伙制形式的私募股權(quán)基金可以有效的避免雙重征稅，并通過合理的激勵(lì)及約束措施，保證在所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)分離的情形下，經(jīng)營者與所有者利益的一致，促進(jìn)普通合伙人和有限合伙人的分工與協(xié)作，使各自的所長和優(yōu)勢得以充分發(fā)揮;此外，有限合伙制的私募股權(quán)基金的具有設(shè)立門檻低，設(shè)立程序簡便，內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)精簡靈活，決策程序高效，利益分配機(jī)制靈活等特點(diǎn)。從有限合伙制度的法律層面看，有限合伙制私募股權(quán)基金還具有以下特點(diǎn)：

1、有限合伙私募股權(quán)基金的財(cái)產(chǎn)獨(dú)立于各合伙人的財(cái)產(chǎn)。作為一個(gè)獨(dú)立的非法人經(jīng)營實(shí)體，有限合伙制私募股權(quán)基金擁有獨(dú)立的財(cái)產(chǎn);對于合伙企業(yè)債務(wù)，首先以合伙企業(yè)自身的財(cái)產(chǎn)對外清償，不足部分再按照各合伙人所處的地位的不同予以承擔(dān);在有限合伙企業(yè)存續(xù)期內(nèi)，各合伙人不得要求分割合伙企業(yè)財(cái)產(chǎn)。由此，保障了有限合伙制私募股權(quán)基金的財(cái)產(chǎn)獨(dú)立性和穩(wěn)定性。

2、普通合伙人與有限合伙人享有不同的權(quán)利，承擔(dān)區(qū)別的責(zé)任。在有限合伙制企業(yè)內(nèi)，由普通合伙人執(zhí)行合伙事務(wù)，有限合伙人不參與合伙企業(yè)的經(jīng)營;有限合伙人以其認(rèn)繳的出資額為限對合伙企業(yè)債務(wù)承擔(dān)責(zé)任，普通合伙人對合伙企業(yè)的債務(wù)承擔(dān)無限連帶責(zé)任。這樣的制度安排，可促使普通合伙人認(rèn)真、謹(jǐn)慎地執(zhí)行合伙企業(yè)事務(wù);對有限合伙人而言，則具有風(fēng)險(xiǎn)可控的好處。

綜上所述我們可以清楚知道，有限合伙私募基金設(shè)立發(fā)起人認(rèn)購的股份不得少于公司股份總數(shù)的百分之三十五，而且股本總額不得少于人民幣五千萬元，并且還要召開創(chuàng)立大會。對于他們的收益是合伙人之間進(jìn)行約定來分配。如果您還有其他問題，請咨詢律霸網(wǎng)的專業(yè)律師，他們會為您解答。