1、雙方會(huì)談

在確定接受哪家私募股權(quán)投資機(jī)構(gòu)的投資之后，投資銀行會(huì)安排私募股權(quán)投資機(jī)構(gòu)的代表與企業(yè)家進(jìn)行面對(duì)面的會(huì)談。投資銀行通常會(huì)派一些核心的人員參加會(huì)議，給企業(yè)家介紹私募股權(quán)投資機(jī)構(gòu)的背景，幫助企業(yè)家回答私募股權(quán)投資機(jī)構(gòu)的問題，并且總結(jié)與所有私募股權(quán)投資機(jī)構(gòu)的會(huì)議，列出明細(xì)對(duì)比，讓企業(yè)家更容易選擇。

2、實(shí)地考察

在面談之后，私募股權(quán)投資機(jī)構(gòu)會(huì)實(shí)地調(diào)查公司產(chǎn)業(yè)，如工廠、店鋪或者其他辦公地點(diǎn)。在這一階段，企業(yè)家一定不要參加，可以派相關(guān)的人員進(jìn)行陪同。但是投資銀行會(huì)全程陪同私募股權(quán)投資機(jī)構(gòu)，保證解答它們的所有疑惑。

3、獲得投資意向書

考察之后，依然對(duì)企業(yè)有興趣的私募股權(quán)投資機(jī)構(gòu)會(huì)對(duì)企業(yè)發(fā)出投資意向書，也就是一份初步的投資合同，這份合同會(huì)定義公司的估值以及一些具體條款(如出讓多少股份、股份的類型以及最終的交易時(shí)間，等等)。

4、競(jìng)價(jià)

如果企業(yè)可以獲得多份投資意向書，那么就能形成相當(dāng)于拍賣形式的競(jìng)價(jià)，經(jīng)過私募股權(quán)投資機(jī)構(gòu)之間的互相角力，企業(yè)可以獲得最好的價(jià)格。

5、談判

投資銀行會(huì)與企業(yè)家共同與私募股權(quán)投資機(jī)構(gòu)談判，幫助企業(yè)家獲得最好的價(jià)格以及條款。

6、決策

在得知各個(gè)投資機(jī)構(gòu)開出的條件之后，由企業(yè)家決定接受哪個(gè)私募股權(quán)投資機(jī)構(gòu)的投資，并且正式簽訂投資意向書。

7、盡職調(diào)查

在簽訂投資意向書之后，私募股權(quán)投資機(jī)構(gòu)會(huì)對(duì)企業(yè)進(jìn)行盡職調(diào)查。此時(shí)投資銀行將會(huì)協(xié)調(diào)組織整個(gè)過程，并且保證雙方的相關(guān)工作人員可以順利合作。

盡職調(diào)查主要包括三個(gè)方面：財(cái)務(wù)、法律以及經(jīng)營(yíng)。財(cái)務(wù)會(huì)由私募股權(quán)投資機(jī)構(gòu)出資聘請(qǐng)會(huì)計(jì)事務(wù)所對(duì)企業(yè)的歷史財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析調(diào)查。法律則由私募股權(quán)投資機(jī)構(gòu)聘請(qǐng)的律師事務(wù)所對(duì)企業(yè)的法律文件、注冊(cè)文件、許可證以及經(jīng)營(yíng)執(zhí)照進(jìn)行核實(shí)。而經(jīng)營(yíng)方面則會(huì)由私募股權(quán)投資機(jī)構(gòu)自己的成員來(lái)完成，他們會(huì)對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)、戰(zhàn)略以及未來(lái)的發(fā)展計(jì)劃進(jìn)行分析和評(píng)價(jià)。因此，企業(yè)在向私募股權(quán)投資機(jī)構(gòu)以及他們聘請(qǐng)的律師事務(wù)所和會(huì)計(jì)事務(wù)所發(fā)出這些盡職調(diào)查資料之前一定要認(rèn)真地檢查，確定上述這些材料的準(zhǔn)確性，可以充分反映企業(yè)的積極信息而且沒有虛假。

8、最終合同

在盡職調(diào)查結(jié)束之后，私募股權(quán)投資機(jī)構(gòu)將會(huì)給企業(yè)發(fā)出最終的投資合同，這份合同一般會(huì)超過200頁(yè)，內(nèi)容詳盡。而后企業(yè)將會(huì)與私募股權(quán)投資機(jī)構(gòu)談判并就存在異議的地方進(jìn)行溝通。

9、資金到賬

在簽署最終合同之后，私募股權(quán)投資機(jī)構(gòu)的資金會(huì)在15個(gè)工作日內(nèi)打到公司的賬戶上。而在投資之后，私募股權(quán)投資機(jī)構(gòu)會(huì)向企業(yè)要求至少一個(gè)董事的席位，以此監(jiān)督控制企業(yè)發(fā)展的過程。

在確定接受哪家私募股權(quán)投資機(jī)構(gòu)的投資之后，投資銀行會(huì)安排私募股權(quán)投資機(jī)構(gòu)的代表與企業(yè)家進(jìn)行面對(duì)面的會(huì)談。而且投資銀行通常會(huì)派一些核心的人員參加會(huì)議。還有其他相關(guān)問題想要了解，歡迎咨詢律霸網(wǎng)的免費(fèi)法律咨詢。