一、資產(chǎn)流動性

資產(chǎn)流動性是指銀行及時滿足其各種資金需要和收回資金的能力。從存量狀態(tài)考察，流動性是商業(yè)銀行所持資產(chǎn)的變現(xiàn)能力。從流量狀態(tài)考察，流動性是商業(yè)銀行及時獲得可用資金的籌資能力。流動性集中反映了商業(yè)銀行資產(chǎn)負債狀況及其變動對均衡要求的滿足程度，因而商業(yè)銀行的流動性體現(xiàn)在資產(chǎn)流動性和負債流動性兩個方面。資產(chǎn)流動性是指銀行持有的資產(chǎn)可以隨時得到償付或者在不貶值的情況下銷售出去，即無損失狀態(tài)下迅速變現(xiàn)的能力，資產(chǎn)的變現(xiàn)能力越強，所付成本越低，則流動性越強;負債的流動性是指銀行能夠以較低成本隨時獲得需要的資金，籌資能力越強，籌資成本越低，則流動性越強。

銀行在經(jīng)營中，一方面為了獲取最大利潤，總是希望更多地貸款和投資，并傾向于運用期限長、利潤大的資產(chǎn);另一方面，負債的不穩(wěn)定，又要求銀行有足夠的流動資金來應(yīng)付經(jīng)營過程中的流動性需要，以避免發(fā)生流動性風(fēng)險。因此，一般情況下，商業(yè)銀行應(yīng)適當(dāng)把握和控制備付金比例、資產(chǎn)流動比例、存貸比例以及拆入資金等流動性指標(biāo)。一旦這些指標(biāo)超過了警戒線，社會公眾可能會對銀行失去信心，處置不當(dāng)最終會使銀行失去清償能力，并導(dǎo)致銀行破產(chǎn)。這就是說商業(yè)銀行在經(jīng)營活動中時刻面臨著流動性風(fēng)險，而且流動性風(fēng)險是引發(fā)商業(yè)銀行經(jīng)營風(fēng)險乃至整個金融風(fēng)險的關(guān)鍵所在。

(一)資產(chǎn)流動性與風(fēng)險和盈-利

資產(chǎn)流動性與風(fēng)險和盈-利這兩方面因素關(guān)系密切：

(1)資產(chǎn)流動性與風(fēng)險。資產(chǎn)流動性越強，資產(chǎn)的轉(zhuǎn)換時期越短，時期性風(fēng)險就越小;資產(chǎn)流動性越強，其流動性風(fēng)險和利率風(fēng)險就越小;資產(chǎn)流動性能體現(xiàn)企業(yè)的償債能力，資產(chǎn)流動性越強說明企業(yè)的償債能力越強，企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險越小。

(2)資產(chǎn)流動性與盈-利。資產(chǎn)流動性越強，資產(chǎn)的盈-利性就越差，資產(chǎn)的流動性與資產(chǎn)的盈-利性呈反方向變化。如現(xiàn)金是流動性最強的資產(chǎn)，但同時又是一種非盈-利性資產(chǎn)，不能給企業(yè)帶來任何收益;相反，固定資產(chǎn)的流動性很差，卻是盈-利性資產(chǎn)，企業(yè)的盈-利還得靠這些流動性低的資產(chǎn)來創(chuàng)造。

(二)資產(chǎn)流動性的大小

資產(chǎn)流動性的大小取決于：

1.將其轉(zhuǎn)換為現(xiàn)實購買力所需要的時間或難易程度;

2.買賣資產(chǎn)的交易成本及轉(zhuǎn)換成現(xiàn)實購買力的機會成本(指購買這項資產(chǎn)而不購買其他資產(chǎn)多犧牲的預(yù)期報酬的數(shù)量)，交易成本與機會成本的差額越大，資產(chǎn)的流動性就越小。

(三)影響資產(chǎn)流動性的因素

影響資產(chǎn)流動性的因素有以下三個：

(1)資產(chǎn)種類。由于風(fēng)險和盈-利的不同，不同的資產(chǎn)種類具有不同的流動性。

(2)資產(chǎn)的交易特征。資產(chǎn)的交易特征主要是指交易價格、每筆交易規(guī)模和交易量。不同的資產(chǎn)具有不同的交易特征，從而具有不同的流動性。

(3)競爭。在其他因素不變的情況下，市場有效競爭的程度將影響到資產(chǎn)的流動性，這是影響資產(chǎn)流動性的外部因素。

二、資產(chǎn)流動性比率

(一)什么是資產(chǎn)流動性比率

資產(chǎn)流動性比率是流動性資產(chǎn)與流動性負債的比率。

資產(chǎn)流動性比率是銀監(jiān)會對商業(yè)銀行進行風(fēng)險監(jiān)管的第一個指標(biāo),它是商業(yè)銀行進行風(fēng)險等級評定的重要組成部分。反映商業(yè)銀行資產(chǎn)流動性強弱的指標(biāo)，對監(jiān)督和評價商業(yè)銀行的資產(chǎn)流動狀況，考核銀行是否具備足夠的資金儲備以防范市場風(fēng)險具有重要意義。

(二)資產(chǎn)流動性比率的計算

資產(chǎn)流動性比率=流動性資產(chǎn)期末余額/流動性負債期末余額×100%

在監(jiān)管范圍(流動性比率比≥25%)內(nèi),該比率越高,表明資產(chǎn)的流動性越好,運用資產(chǎn)的效率就越高。

(三)資產(chǎn)流動性比率的應(yīng)用

資產(chǎn)流動性指標(biāo)主要反映商業(yè)銀行隨時滿足客戶償付現(xiàn)金的能力和重要廠商獲得貸款要求的能力。

(四)資產(chǎn)流動性比率的內(nèi)容

1.資產(chǎn)流動性比例是指商業(yè)銀行各項流動資產(chǎn)與各項流動負債的比例。

人民銀行監(jiān)管要求，人民幣和本外幣合并資產(chǎn)流動性比例不低于25%，外匯資產(chǎn)流動性比例不低于60%。計算公式：

資產(chǎn)流動性比例=(流動性資產(chǎn)期末余額/流動性負債期末余額)×100%

2.存貸款比例是指商業(yè)銀行的各項貸款總額與各項存款總額之比。

人民銀行監(jiān)管要求，人民幣和本外幣合并存款比例不得超過75%，外匯存貸款比例不得超過85%。計算公式：

存貸款比例=(各項貸款期末余額胳項存款期末余額)×100%

3.中長期貸款比例是指商業(yè)銀行余期一年以上的中長期貸款與余期一年期以上的存款之比，用于衡量商業(yè)銀行資產(chǎn)流動性儲備能力情況。

人民銀行監(jiān)管要求，人民幣中長期貸款比例不得超過120%，外匯中長期貸款比例不得超過60%。計算公式：

中長期貸款比例=[(中長期貸款+呆滯貸款+呆賬貸款)/一年期以上的定期存款]×100%

4.拆借資金比例是指商業(yè)銀行拆人、拆出資金余額與各項存款余額的比率。

主要是為了把拆借資金控制在商業(yè)銀行自身可承受的范圍內(nèi)，防止短借長用，或把拆借資金用于發(fā)放貨款造成超負荷運行風(fēng)險，使商業(yè)銀行實現(xiàn)自我約束、自求平衡。人民銀行監(jiān)管要求，拆人資金比例不得超過4%，拆出資金比例不得超過8%。計算公式：

拆人資金比例=(拆人資金期末余額各項存款期末余額)×100%拆出資金比例=(拆出資金期末余額各項存款期末余額)×100%

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