最高人民法院《關(guān)于人民法院執(zhí)行工作若干問(wèn)題的規(guī)定(試行)》第54條雖然從形式上把股權(quán)列為強(qiáng)制執(zhí)行拍賣(mài)的標(biāo)的，但在實(shí)務(wù)操作中卻碰到如下難題：股東優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)強(qiáng)調(diào)在同等條件下股東較非股東優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)，而在強(qiáng)制拍賣(mài)程序中，體現(xiàn)的是價(jià)高者得的原則，這明顯存在沖突，這一沖突的存在也是有些人對(duì)拍賣(mài)程序中股東優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)持否定態(tài)度的原因之一。因此，如何協(xié)調(diào)這一沖突也就成了我們必須面對(duì)且應(yīng)認(rèn)真思考的問(wèn)題。

二股東優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)在強(qiáng)制拍賣(mài)程序中可否行使

股東優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)是指有限責(zé)任公司股東轉(zhuǎn)讓其股權(quán)時(shí)，在同等條件下，股東較非股東享有優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)該出讓股權(quán)的權(quán)利。拍賣(mài)是指以公開(kāi)競(jìng)價(jià)的方式，將特定物品或者財(cái)產(chǎn)權(quán)利轉(zhuǎn)讓給最高應(yīng)價(jià)者的買(mǎi)賣(mài)方式。筆者認(rèn)為應(yīng)在強(qiáng)制拍賣(mài)程序中肯定股東優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)，理由如下：

1、股東優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)是一種法定民事權(quán)利，是一種由法律直接創(chuàng)設(shè)而能夠?qū)沟谌说拿袷聶?quán)利，如果要在拍賣(mài)程序中否定股東優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)，則必須有另一種法律規(guī)定較之更優(yōu)越的優(yōu)先權(quán)的出現(xiàn)，而拍賣(mài)究其本質(zhì)來(lái)說(shuō)是一種特殊的買(mǎi)賣(mài)方式，并非更優(yōu)越的的優(yōu)先權(quán)，其本身并不能決定優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)可否行使。

2、股東優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)是一種期待權(quán)，隨基礎(chǔ)關(guān)系的產(chǎn)生而產(chǎn)生，隨基礎(chǔ)關(guān)系的消滅而消滅。因此，股東優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)始于公司成立之時(shí)，而非股權(quán)轉(zhuǎn)讓之際，至于股權(quán)轉(zhuǎn)讓?zhuān)皇枪蓶|優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)的一個(gè)行使條件而已。所以，拍賣(mài)不能無(wú)端否定或剝奪早巳存在的股東優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)。

3、基于有限責(zé)任公司的理論，有限責(zé)任公司具有資合兼人合的特點(diǎn)，有一定的封閉性。法律賦予其他股東的優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)，一定意義上就是為了保持股東之間的親密關(guān)系，保障股東及公司的合法權(quán)益，以解決資源利用與安全利益維護(hù)之間的矛盾。因此，為了有利于公司的穩(wěn)定和發(fā)展，也不宜在拍賣(mài)程序中否定股東優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)。

4、針對(duì)前述否定說(shuō)，筆者認(rèn)為在拍賣(mài)之前，應(yīng)向競(jìng)買(mǎi)人告知其他股東保留優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)的情況，再由愿意競(jìng)買(mǎi)的人參加競(jìng)拍，這樣既保護(hù)了其他股東的法定優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)又未侵犯其他競(jìng)買(mǎi)人的利益，且還能保障拍賣(mài)的競(jìng)爭(zhēng)性，此與拍賣(mài)是將標(biāo)的物轉(zhuǎn)讓給最高應(yīng)價(jià)者的買(mǎi)賣(mài)方式是一致的。

三股東優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)在強(qiáng)制拍賣(mài)程序中如何行使

具體說(shuō)來(lái)，有以下幾種方法：一是跟價(jià)法。是指由法院通知優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)人直接參與竟買(mǎi)，優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)人和競(jìng)買(mǎi)人一起競(jìng)價(jià)，實(shí)行價(jià)高者得。這種做法將優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)人視同一般的竟買(mǎi)人，其必須積極、主動(dòng)應(yīng)價(jià)，優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)才能獲得保護(hù)。最高人民法院《關(guān)于人民法院民事執(zhí)行中拍賣(mài)、變賣(mài)財(cái)產(chǎn)的規(guī)定》第十六條第一款的規(guī)定采用的就是跟價(jià)法。

二是詢(xún)價(jià)法。是指由法院通知優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)人到拍賣(mài)現(xiàn)場(chǎng)，但不直接參與競(jìng)價(jià)，等經(jīng)過(guò)競(jìng)價(jià)產(chǎn)生最高應(yīng)價(jià)后，由拍賣(mài)師詢(xún)問(wèn)優(yōu)，先權(quán)人是否愿意以該最高應(yīng)價(jià)購(gòu)買(mǎi)，如其不愿購(gòu)買(mǎi)，則拍賣(mài)標(biāo)的由最高應(yīng)價(jià)者購(gòu)得。如其愿意購(gòu)買(mǎi)，則在加價(jià)后再詢(xún)問(wèn)優(yōu)先權(quán)人。如此反復(fù)，直至其中一人退出，拍賣(mài)才成交。

三是底價(jià)法。是指在股權(quán)交由拍賣(mài)前的合理期限內(nèi)通知優(yōu)先權(quán)人出價(jià)承諾購(gòu)買(mǎi)，拍賣(mài)應(yīng)以該承諾出價(jià)為拍賣(mài)底價(jià)，優(yōu)先權(quán)人可不參加拍賣(mài)，若在該底價(jià)無(wú)人應(yīng)拍，則優(yōu)先權(quán)人以該承諾出價(jià)購(gòu)買(mǎi)該股權(quán)，若有人出價(jià)，則優(yōu)先權(quán)人喪失購(gòu)買(mǎi)該股權(quán)的機(jī)會(huì)。

四是拍后法。是指在股權(quán)拍賣(mài)程序結(jié)束后，再詢(xún)問(wèn)優(yōu)先權(quán)人是否愿意以最高應(yīng)價(jià)購(gòu)買(mǎi)該股權(quán)，如果愿意，則最高應(yīng)價(jià)者喪失購(gòu)買(mǎi)機(jī)會(huì)，如果優(yōu)先權(quán)人不愿購(gòu)買(mǎi)，則最高應(yīng)價(jià)者可以購(gòu)買(mǎi)。

筆者認(rèn)為，在強(qiáng)制拍賣(mài)程序中究竟應(yīng)采取哪種方法行使股東優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)，不能憑空臆斷，而應(yīng)通過(guò)分析股東優(yōu)先權(quán)的行使條件來(lái)作出評(píng)斷。從我國(guó)現(xiàn)行法的規(guī)定來(lái)看，股東行使優(yōu)先權(quán)的條件為：(1)股東要轉(zhuǎn)讓股權(quán);(2)優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)股東與其他購(gòu)買(mǎi)人購(gòu)買(mǎi)股權(quán)的條件相同;(3)必須在規(guī)定的期限內(nèi)行使。上述條件中，“同等條件”至關(guān)重要，對(duì)上述方法的取舍也主要是看哪種方法能夠產(chǎn)生?同等條件”而又不違背拍賣(mài)規(guī)則。

跟價(jià)法將享有優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)的股東視同一般的競(jìng)買(mǎi)人，通過(guò)與其他競(jìng)買(mǎi)人競(jìng)價(jià)取得股權(quán)，這種競(jìng)價(jià)使“同等條件”無(wú)從產(chǎn)生，因此也導(dǎo)致股東優(yōu)先權(quán)無(wú)從行使。底價(jià)法使優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)股東只能以拍賣(mài)底價(jià)購(gòu)得股權(quán)，否則只要有第三人在底價(jià)的基礎(chǔ)上加價(jià)，股東的優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)就喪失，這顯然是在拍賣(mài)程序中排斥股東優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)的行使，“同等條件”更是無(wú)從談起。拍后法是在拍賣(mài)師落槌確定最高應(yīng)價(jià)者之后再詢(xún)問(wèn)優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)股東是否以最高應(yīng)價(jià)行使優(yōu)先權(quán)，這實(shí)際上使拍賣(mài)形同虛設(shè)，破壞了拍賣(mài)規(guī)則，也不足取。相比之下，詢(xún)價(jià)法倒是一個(gè)兩全齊美的選擇，因?yàn)樵?xún)價(jià)法雖然也要求優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)股東參加拍賣(mài)，但該股東不是作為一般的競(jìng)買(mǎi)人，而是作為拍賣(mài)的“局外人”，但該“局外人”并沒(méi)有遠(yuǎn)離“局外”，不是等拍賣(mài)師落槌確定最高應(yīng)價(jià)者之后再行使優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)，而是在產(chǎn)生最高應(yīng)價(jià)后和拍賣(mài)師落槌之前的期間內(nèi)行使優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)，在此期間行使優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)可謂恰逢其時(shí)，因?yàn)檫@樣既遵從了拍賣(mài)規(guī)則，又在同等條件下行使了優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)。

筆者贊同股東行使優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)采取詢(xún)價(jià)法，但認(rèn)為當(dāng)股東愿意以最高應(yīng)價(jià)購(gòu)買(mǎi)股權(quán)時(shí)，拍賣(mài)師再詢(xún)問(wèn)最高應(yīng)價(jià)者是否愿意再加價(jià)實(shí)屬“畫(huà)蛇添足”，因?yàn)檫@樣會(huì)重蹈跟價(jià)法的覆轍，使享有優(yōu)先權(quán)的股東與一般竟買(mǎi)人競(jìng)價(jià)，“同等條件”無(wú)從產(chǎn)生。

我國(guó)現(xiàn)行法律雖然對(duì)強(qiáng)制拍賣(mài)程序中股東優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)持肯定態(tài)度，但對(duì)股東如何行使這一權(quán)利，新《公司法》卻語(yǔ)焉不詳，最高人民法院《關(guān)于人民法院民事執(zhí)行中拍賣(mài)、變賣(mài)財(cái)產(chǎn)的規(guī)定》雖有規(guī)定，但遺憾的是所采取方式是跟價(jià)法而非詢(xún)價(jià)法。

筆者對(duì)股東優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)行使的具體程序設(shè)計(jì)如下：

1、在發(fā)布拍賣(mài)公告前，由人民法院通知公司和全體股東股權(quán)被強(qiáng)制轉(zhuǎn)讓的事實(shí)，并通知全體股東應(yīng)在接到通知之日起20日內(nèi)以書(shū)面形式向人民法院明確其是否行使優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)。

2、人民法院應(yīng)當(dāng)在拍賣(mài)公告中明確對(duì)所拍賣(mài)股權(quán)行使優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)的股東人數(shù)及名稱(chēng)。

3、行使優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)的股東應(yīng)到現(xiàn)場(chǎng)等候產(chǎn)生最高應(yīng)價(jià)，否則視為放棄優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)。

4、經(jīng)過(guò)競(jìng)價(jià)產(chǎn)生最高應(yīng)價(jià)后，拍賣(mài)師在落槌之前詢(xún)問(wèn)保留優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)的股東是否愿意以最高應(yīng)價(jià)購(gòu)買(mǎi)股權(quán)，如果股東愿意購(gòu)買(mǎi)，則該股權(quán)由享有優(yōu)先權(quán)的股東購(gòu)得;如果股東不愿購(gòu)買(mǎi)，則由拍賣(mài)師落槌宣布由最高應(yīng)價(jià)者購(gòu)買(mǎi)該股權(quán)。