一般情況下比較小的企業(yè)業(yè)務(wù)比較單一的企業(yè)在遇到較大的虧損時(shí)是可以通過(guò)并購(gòu)或者重組的方式去挽回虧損，或者是企業(yè)起死回生的，那么我國(guó)法律規(guī)定了行政處罰后能重組嗎，會(huì)不會(huì)有什么影響，接下來(lái)律霸的小編帶你了解這些問(wèn)題。

一、 所涉及的法規(guī)

1、再融資：

(1)、上市公司證券發(fā)行管理辦法(增發(fā)、定向增發(fā))

(2)、上海證券交易所債券上市規(guī)則

2、重大資產(chǎn)重組

(1)、上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法

3、實(shí)際控制人變更

(1)、上市公司收購(gòu)管理辦法

二、行政處罰對(duì)上述三項(xiàng)的影響

1、再融資：

(1)、上市公司證券發(fā)行管理辦法(增發(fā)、定向增發(fā))

A.公開(kāi)發(fā)行證券的條件

(三)現(xiàn)任董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員具備任職資格，能夠忠實(shí)和勤勉地履行職務(wù)，不存在違反公司法第一百四十八條、第一百四十九條規(guī)定的行為，且近三十六個(gè)月內(nèi)未受到過(guò)中國(guó)證監(jiān)會(huì)的行政處罰、近十二個(gè)月內(nèi)未受到過(guò)證券交易所的公開(kāi)譴責(zé);

第十一條　上市公司存在下列情形之一的，不得公開(kāi)發(fā)行證券：

(一)本次發(fā)行申請(qǐng)文件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏;

(二)擅自改變前次公開(kāi)發(fā)行證券募集資金的用途而未作糾正;

(三)上市公司十二個(gè)月內(nèi)受到過(guò)證券交易所的公開(kāi)譴責(zé);

(四)上市公司及其控股股東或?qū)嶋H控制人十二個(gè)月內(nèi)存在未履行向投資者作出的公開(kāi)承諾的行為;

(五)上市公司或其現(xiàn)任董事、高級(jí)管理人員因涉嫌犯罪被司法機(jī)關(guān)立案?jìng)刹榛蛏嫦舆`法違規(guī)被中國(guó)證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查;

(六)嚴(yán)重?fù)p害投資者的合法權(quán)益和社會(huì)公共利益的其他情形。

B.非公開(kāi)發(fā)行證券的條件

第三十九條　上市公司存在下列情形之一的，不得非公開(kāi)發(fā)行股票：

(一)本次發(fā)行申請(qǐng)文件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏;

(二)上市公司的權(quán)益被控股股東或?qū)嶋H控制人嚴(yán)重?fù)p害且尚未消除;

(三)上市公司及其附屬公司違規(guī)對(duì)外提供擔(dān)保且尚未解除;

(四)董事、高級(jí)管理人員三十六個(gè)月內(nèi)受到過(guò)中國(guó)證監(jiān)會(huì)的行政處罰，或者十二個(gè)月內(nèi)受到過(guò)證券交易所公開(kāi)譴責(zé);

(五)上市公司或其現(xiàn)任董事、高級(jí)管理人員因涉嫌犯罪正被司法機(jī)關(guān)立案?jìng)刹榛蛏嫦舆`法違規(guī)正被中國(guó)證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查;

(六)最近一年及一期財(cái)務(wù)報(bào)表被注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具保留意見(jiàn)、否定意見(jiàn)或無(wú)法表示意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告。保留意見(jiàn)、否定意見(jiàn)或無(wú)法表示意見(jiàn)所涉及事項(xiàng)的重大影響已經(jīng)消除或者本次發(fā)行涉及重大重組的除外;

(七)嚴(yán)重?fù)p害投資者合法權(quán)益和社會(huì)公共利益的其他情形。

(2)、上海證券交易所債券上市規(guī)則

沒(méi)有相關(guān)規(guī)定

2、重大資產(chǎn)重組

沒(méi)有相關(guān)規(guī)定

3、實(shí)際控制人變更

(1)、上市公司收購(gòu)管理辦法

第六條 任何人不得利用上市公司的收購(gòu)損害被收購(gòu)公司及其股東的合法權(quán)益。

有下列情形之一的，不得收購(gòu)上市公司：

(一)收購(gòu)人負(fù)有數(shù)額較大債務(wù)，到期未清償，且處于持續(xù)狀態(tài);

(二)收購(gòu)人有重大違法行為或者涉嫌有重大違法行為;

(三)收購(gòu)人3年有嚴(yán)重的證券市場(chǎng)失信行為;

(四)收購(gòu)人為自然人的，存在《公司法》第一百四十七條規(guī)定情形;

(五)法律、行政法規(guī)規(guī)定以及中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的不得收購(gòu)上市公司的其他情形。

三、綜上所述：

結(jié)論：

1、董事、監(jiān)事和高管近三十六個(gè)月受到證監(jiān)會(huì)處罰的、近十二個(gè)月受到交易所公開(kāi)譴責(zé)的不能進(jìn)行增發(fā)、配股、發(fā)行可轉(zhuǎn)債及定向增發(fā)。但是發(fā)行債券、資產(chǎn)重組及涉及到實(shí)際控制人變更都是可行的。

2、公司正被司法機(jī)關(guān)立案?jìng)刹榛蛏嫦舆`法違規(guī)正被中國(guó)證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查不能進(jìn)行增發(fā)、配股、發(fā)行可轉(zhuǎn)債及定向增發(fā)。但是發(fā)行債券、資產(chǎn)重組及涉及到實(shí)際控制人變更都是可行的。但是不能收購(gòu)別的上市公司。

相信看了上文對(duì)此相關(guān)的法律問(wèn)題都有所了解了，所以行政處罰對(duì)于企業(yè)的資產(chǎn)重組或者并購(gòu)額影響是根據(jù)不同的企業(yè)情況以及不同的行政處罰的力度來(lái)決定的，并不能一概而論，法律針對(duì)不同的情況是會(huì)有不同的判定的。

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