什么是單一資金信托

單一資金信托，是信托公司接受單個(gè)委托人的資金委托，依據(jù)委托人確定的管理方式，或由信托公司代為確定的管理方式，單獨(dú)管理和運(yùn)用貨幣資金的信托。

單一資金信托計(jì)劃是相對(duì)于集合資金信托計(jì)劃而言的，其最容易覺察的區(qū)別在于委托人數(shù)量，但其區(qū)別也并非僅此一處。更大的差別在于，委托人性質(zhì)和委托人的地位：單一資金信托計(jì)劃的委托人多為機(jī)構(gòu)，比如銀行，而集合資金信托計(jì)劃的委托人則多為自然人。單一資金信托計(jì)劃的資金運(yùn)用和投資方向往往由委托人主導(dǎo)，而集合資金信托計(jì)劃則由信托公司主導(dǎo)，產(chǎn)品由信托公司自主創(chuàng)設(shè)。

由于目前的分業(yè)經(jīng)營，造成銀行在發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，不得不借助信托平臺(tái)投資于銀行不能投資的領(lǐng)域，以擴(kuò)大產(chǎn)品的投資范圍和提供更加有競爭力的收益水平，吸引投資者購買理財(cái)產(chǎn)品。因此，在市場中，較多的銀行理財(cái)產(chǎn)品通過與信托公司合作，發(fā)行單一資金信托計(jì)劃。

銀行理財(cái)產(chǎn)品所涉及的單一資金信托計(jì)劃中，單個(gè)委托人為銀行，而銀行交由信托公司管理和運(yùn)用的資金為通過理財(cái)產(chǎn)品集合投資者資金，因此，在單一資金信托計(jì)劃中，銀行享受信托計(jì)劃的受益權(quán)，而投資者在理財(cái)產(chǎn)品項(xiàng)下承擔(dān)相應(yīng)比例的收益和風(fēng)險(xiǎn)。信托公司擔(dān)任信托計(jì)劃的管理和資產(chǎn)的處置。

比如，中國建設(shè)銀行利得盈信托貸款型(定)2010年第20期理財(cái)產(chǎn)品，中國建設(shè)銀行將理財(cái)產(chǎn)品所有認(rèn)購資金與甘肅省**有限責(zé)任公司設(shè)立“**盛達(dá)集團(tuán)股份有限公司貸款資金信托”，取得“**盛達(dá)集團(tuán)股份有限公司貸款資金信托”的信托受益權(quán)。投資者按其認(rèn)購金額占該理財(cái)產(chǎn)品項(xiàng)下所有認(rèn)購資金的比例，承擔(dān)相應(yīng)比例的收益和風(fēng)險(xiǎn)。在該理財(cái)產(chǎn)品中，建設(shè)銀行取得信托受益權(quán)，而投資者取得理財(cái)產(chǎn)品受益權(quán)。

銀行理財(cái)產(chǎn)品投資領(lǐng)域較廣，正是基于單一資金信托計(jì)劃的投資范圍廣闊，包含貸款運(yùn)用、股權(quán)投資、權(quán)益投資、債權(quán)投資、證券投資、租賃、交易、組合運(yùn)用等不同的類型，不同類型的資金運(yùn)用方式，其收益和風(fēng)險(xiǎn)均存在較大差別，這些將在每類產(chǎn)品中揭示。不過，投資者在購買產(chǎn)品時(shí)，最關(guān)鍵的是需要注意產(chǎn)品最終的投資領(lǐng)域，從投資領(lǐng)域認(rèn)識(shí)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)，比如股權(quán)投資類產(chǎn)品則需要注重回購設(shè)置以及抵押狀況等。