股權(quán)基金是什么

股權(quán)基金即投資股權(quán)的基金，廣義的股權(quán)投資為涵蓋企業(yè)首次公開(kāi)發(fā)行前各階段的權(quán)益投資,即對(duì)處于種子期、初創(chuàng)期、發(fā)展期、擴(kuò)展期、成熟期和Pre-IPO各個(gè)時(shí)期企業(yè)所進(jìn)行的投資，相關(guān)資本按照投資階段可劃分為創(chuàng)業(yè)投資、發(fā)展資本、并購(gòu)基金、夾層資本、重振資本，Pre-IPO資本，以及其他如上市后私募投資、不良債權(quán)distressed debt和不動(dòng)產(chǎn)投資(real estate)等等(以上所述的概念也有重合的部分)。

狹義的PE主要指對(duì)已經(jīng)形成一定規(guī)模的，并產(chǎn)生穩(wěn)定現(xiàn)金流的成熟企業(yè)的私募股權(quán)投資部分，主要是指創(chuàng)業(yè)投資后期的私募股權(quán)投資部分，而這其中并購(gòu)基金和夾層資本在資金規(guī)模上占最大的一部分。在中國(guó)PE多指后者，以與VC區(qū)別。

股權(quán)基金的特點(diǎn)

投資基金從性質(zhì)上講是一種金融投資，其本質(zhì)特點(diǎn)是由兩個(gè)以上的多數(shù)投資者，通過(guò)集合投資方式形成新的財(cái)產(chǎn)主體，再以新的財(cái)產(chǎn)主體名義進(jìn)行財(cái)務(wù)性投資，投資風(fēng)險(xiǎn)由投資共擔(dān)，投資收益由投資者共享。由于投資基金是一種集合投資制度，故通常需要委托專(zhuān)業(yè)的管理團(tuán)隊(duì)進(jìn)行管理，在設(shè)立過(guò)程中往往需要向社會(huì)合格投資者募集資本。

股權(quán)投資基金有哪些種類(lèi)

1.按照各種股權(quán)投資基金的投資方式或操作風(fēng)格，可分三種類(lèi)型：

一是風(fēng)險(xiǎn)投資(又稱(chēng)創(chuàng)業(yè)投資)基金，通常投資于創(chuàng)立初期的企業(yè)或者高科技企業(yè);

二是成長(zhǎng)型基金，即狹義的私募股權(quán)投資基金，主要投資于處在擴(kuò)充階段的未上市企業(yè)的股權(quán)，一般不以控股為目標(biāo);

三是收購(gòu)基金，主要投資于成熟企業(yè)上市或未上市的股權(quán)，意在獲得成熟目標(biāo)企業(yè)的控制權(quán)。

2.按照組織形式劃分，可以分為：

(1)公司型基金，即通過(guò)設(shè)立投資公司，面向特定對(duì)象發(fā)行股票募集資金，并從事對(duì)外投資業(yè)務(wù)的公司;

(2)有限合伙型基金，即通過(guò)設(shè)立有限合伙企業(yè)，合伙事務(wù)執(zhí)行人是無(wú)限責(zé)任合伙人，吸引的投資者成為有限合伙人，合伙事務(wù)執(zhí)行人負(fù)責(zé)對(duì)合伙企業(yè)財(cái)產(chǎn)實(shí)行對(duì)外投資，并從中獲利;

(3)信托型基金，即委托人和受托人簽訂信托合同，約定由受托人負(fù)責(zé)運(yùn)用委托人的財(cái)產(chǎn)進(jìn)行對(duì)外投資活動(dòng)，獲取的收益在提取傭金后由受益人享有，受托人要接受委托人的指令。

本文已經(jīng)從廣義和狹義兩個(gè)方面進(jìn)行了解析，實(shí)際上，股權(quán)基金就是一種由多個(gè)人進(jìn)行的投資，且可分為多種投資類(lèi)型，主要目的有差別，有的對(duì)上市大公司投資，目的是控股，屬于收購(gòu)基金，而有的看中某些科學(xué)技術(shù)，認(rèn)為有前途而投資，這屬于創(chuàng)業(yè)投資，但不管哪種投資最終有風(fēng)險(xiǎn)和利益都是由投資者共同擔(dān)著。

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