公司債券實(shí)際利率計(jì)算方式是什么

一、債券利率

債券利率又稱(chēng)債息率，債券利率分為票面利率，市場(chǎng)利率和實(shí)際利率三種，通常年利率用百分?jǐn)?shù)表示。其形式有單利、復(fù)利及貼現(xiàn)方式等多種。

(一)票面利率

債券利息與債券票面價(jià)值的比率，公式為利息/票面價(jià)值。

(二)實(shí)際利率

分母上加上了買(mǎi)價(jià)與票面價(jià)的差額，公式為利息/【市場(chǎng)價(jià) (買(mǎi)價(jià)-票面價(jià))】。

二、公司債券利率實(shí)際利率如何計(jì)算?

在實(shí)際利率法下，債券投資的每期應(yīng)計(jì)利息收入等于債券的每期初帳面價(jià)值乘以實(shí)際利率。由于債券的帳面價(jià)值隨著債券溢折價(jià)的分?jǐn)偠鴾p少或增加，因此，所計(jì)算出的應(yīng)計(jì)利息收入隨之逐期增加。每期利息收入和按票面計(jì)率計(jì)算的應(yīng)計(jì)利息收入的差額，即為每期溢折價(jià)的攤銷(xiāo)數(shù)。

采用實(shí)際利率法在計(jì)算實(shí)際利率時(shí)，如為分期付息債券，應(yīng)當(dāng)根據(jù)下列公式計(jì)算：

債券面值 債券溢價(jià)(或減去債券折價(jià))=債券到期應(yīng)收本金的貼現(xiàn)值 各期收取的債券利息的貼現(xiàn)值 并采用“插入法”計(jì)算得出。

下面以持有至到期投資為例進(jìn)行說(shuō)明。

甲公司屬于工業(yè)企業(yè)，20×0年1月1日，支付價(jià)款1 000萬(wàn)元購(gòu)入某公司5年期債券，面值1 250萬(wàn)元，票面年利率4.72%，到期一次還本付息，且利息不是以復(fù)利計(jì)算。甲公司將購(gòu)入的債券劃分為持有至到期投資。

首先計(jì)算實(shí)際利率，(59×5 1 250)/(1 R)^5=1 000，得出R=9.09%，此時(shí)不編制“實(shí)際利率法攤銷(xiāo)表”。

(一)20×0年1月1日，購(gòu)入債券，分錄如下：

借：持有至到期投資——成本 1250

貸：銀行存款1 000

持有至到期投資——利息調(diào)整 250;

(二)20×0年12月31日，按照實(shí)際利率法確認(rèn)利息收入，此時(shí)，“持有至到期投資”的賬面價(jià)值=1 250-250=1 000，分錄如下：

借：持有至到期投資——應(yīng)計(jì)利息1 250×4.72%=59

持有至到期投資——利息調(diào)整借貸差額=31.9

貸：投資收益1 000 ×9.09%=90.9;

(三)20×1年12月31日，按照實(shí)際利率法確認(rèn)利息收入，此時(shí)，“持有至到期投資——成本”借方余額=1 250，“持有至到期投資——應(yīng)計(jì)利息”借方余額=59，“持有至到期投資——利息調(diào)整”貸方余額=250-31.9=218.1，因此，其賬面價(jià)值=1 250 59-218.1=1 090.9，

實(shí)際上賬面價(jià)值可以根據(jù)“持有至到期投資”的總賬余額得到，

借：持有至到期投資——應(yīng)計(jì)利息 1 250×4.72%=59

持有至到期投資——利息調(diào)整借貸差額=40.16

貸：投資收益1 090.9×9.09%=99.16;

其實(shí)公司債券在剛賣(mài)出去的時(shí)候，是不怎么賺錢(qián)的，但是到達(dá)的一定的時(shí)間期限，就是比較賺錢(qián)的，買(mǎi)公司債券跟買(mǎi)股票是有一定的相似之處的，在這里溫馨提示大家一下，投資有風(fēng)險(xiǎn)，理財(cái)很謹(jǐn)慎，凡事大家要琢磨一下。

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