隨著我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的不斷完善,企業(yè)間的商業(yè)競(jìng)爭(zhēng)越來(lái)越頻繁,競(jìng)爭(zhēng)的延續(xù)有利于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展,除此以外還會(huì)給消費(fèi)者帶來(lái)實(shí)際的好處,例如,產(chǎn)品的體驗(yàn)感增強(qiáng),但是商業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的也是有底線的,一旦超越法律的界定,就會(huì)觸犯法律,那么,公司法同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的認(rèn)定是怎樣的呢?
公司法同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的規(guī)定
1、《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》
第十九條 發(fā)行人的業(yè)務(wù)獨(dú)立。發(fā)行人的業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)獨(dú)立于控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè),與控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)間不得有同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)或者顯失公平的關(guān)聯(lián)交易。
2、《上市公司治理準(zhǔn)則》
第二十七條 上市公司業(yè)務(wù)應(yīng)完全獨(dú)立于控股股東。控股股東及其下屬的其他單位不應(yīng)從事與上市公司相同或相近的業(yè)務(wù)??毓晒蓶|應(yīng)采取有效措施避免同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)。
3、《上海證券交易所股票上市規(guī)則》
7.2.9 上市公司收購(gòu)、出售資產(chǎn)的公告應(yīng)當(dāng)包括但不限于以下內(nèi)容:
(十一)如果收購(gòu)資產(chǎn)后,可能與關(guān)聯(lián)人產(chǎn)生同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的,應(yīng)披露規(guī)避的方法或其他安排(包括有關(guān)協(xié)議或承諾等)
4、《中華人民共和國(guó)公司法》
第六十一條規(guī)定:“董事、經(jīng)理不得自營(yíng)或者為他人經(jīng)營(yíng)與其所任職公司同類的營(yíng)業(yè)或者從事?lián)p害本公司利益的活動(dòng)。從事上述營(yíng)業(yè)或者活動(dòng)的,所得收入應(yīng)當(dāng)歸公司所有?!?/p>
二、 同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的形成
與在通常情況下,同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的形成與未進(jìn)行“完整性重組”有直接關(guān)系,在公司改制時(shí),發(fā)起人未能將構(gòu)成同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系的相關(guān)資產(chǎn)、業(yè)務(wù)全部投入股份公司,最終導(dǎo)致股份公司現(xiàn)有的經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)與控股股東形成競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系。大型國(guó)有企業(yè)、跨國(guó)集團(tuán)以及民營(yíng)企業(yè)作為主要發(fā)起人的情形下,比較容易出現(xiàn)同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的問(wèn)題。
三、 同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的判斷
同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)主體的判斷,應(yīng)從實(shí)際控制角度來(lái)劃分,第一類包括公司的第一大股東、通過(guò)協(xié)議或公司章程等對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)政策有實(shí)際控制權(quán)力的股東、可以控制公司董事會(huì)的股東、與其他股東聯(lián)合可以共同控制公司的股東;第二類包括上述股東直接或間接控制的公司,也就是擬上市公司的并行子公司。
同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)內(nèi)容的判斷,不僅局限于從經(jīng)營(yíng)范圍上做出判斷,而應(yīng)遵循“實(shí)質(zhì)重于形式”的原則,從業(yè)務(wù)的性質(zhì)、業(yè)務(wù)的客戶對(duì)象、產(chǎn)品或勞務(wù)的可替代性、市場(chǎng)差別等方面進(jìn)行判斷,同時(shí)應(yīng)充分考慮對(duì)擬上市企業(yè)及其股東的客觀影響。例如華潤(rùn)集團(tuán)下的華潤(rùn)超市和深萬(wàn)科下的萬(wàn)佳百貨,一個(gè)是立足于生活小區(qū)的小型超市,一個(gè)是綜合性的商場(chǎng),從市場(chǎng)定位、客戶對(duì)象等還是有區(qū)別的,并且華潤(rùn)集團(tuán)和深萬(wàn)科一直以來(lái)就在各自的商品零售業(yè)發(fā)展,無(wú)論要誰(shuí)兼并誰(shuí)都有一定的困難,因此深萬(wàn)科在公告中這樣表述:“華潤(rùn)萬(wàn)方和萬(wàn)佳業(yè)務(wù)雖然同處零售行業(yè),但因雙方業(yè)態(tài)和經(jīng)營(yíng)模式及商品種類存在很大差異,并沒有構(gòu)成直接對(duì)立的利益沖突。華潤(rùn)將按照有利于萬(wàn)科長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展和有利于萬(wàn)科中小股東利益的原則避免在零售業(yè)務(wù)方面與萬(wàn)佳發(fā)生沖突,并將就零售業(yè)務(wù)的發(fā)展,與萬(wàn)科探討多種合作的可行性”。因此不能簡(jiǎn)單判斷同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系,也不能一味簡(jiǎn)單的要求避免任何層面上的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系。在能夠通過(guò)解釋、說(shuō)明的方式取得監(jiān)管機(jī)構(gòu)認(rèn)可的情況下,可以避免花大量的精力去解決同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的問(wèn)題。
四、 同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的解決方式
實(shí)踐表明,解決同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)問(wèn)題的最好方式就是在企業(yè)重組過(guò)程中,對(duì)上市公司的業(yè)務(wù)進(jìn)行合理重組并選擇合適的控股股東。
1.通過(guò)業(yè)務(wù)重組避免同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)
簡(jiǎn)單地說(shuō),同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)就是相同業(yè)務(wù)之間的競(jìng)爭(zhēng),只不過(guò)是此相同業(yè)務(wù)必須是特定當(dāng)事人之間的業(yè)務(wù)而已,因此,避免同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的目的可以通過(guò)調(diào)整特定當(dāng)事人之間的業(yè)務(wù)達(dá)到。具體地說(shuō),首先必須確定上市公司的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)范圍,然后將上市公司控股股東本身的和下屬的與上市公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)性質(zhì)相同的經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)全部投入到上市公司中,如果不能全部投入,則由控股股東將該部分與上市公司的業(yè)務(wù)具有相同性質(zhì)的資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓給其他企業(yè)(通常是與上市公司沒有關(guān)聯(lián)關(guān)系的企業(yè)),以使控股股東與上市公司之間不再存在任何競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系。
2.通過(guò)選擇合適的控股股東以避免同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)
企業(yè)在重組過(guò)程中對(duì)于股權(quán)的設(shè)定有不同的情況,雖然國(guó)有資產(chǎn)在本質(zhì)上講所有權(quán)屬于國(guó)家,國(guó)有企業(yè)改組為股份公司的過(guò)程中,控股股東必然是國(guó)家,但是國(guó)有股的實(shí)際持有人從持股單位的性質(zhì)上可以分為國(guó)家股和國(guó)有法人股兩類。國(guó)家股股權(quán)的持有單位的級(jí)別一般較高,可以是國(guó)有資產(chǎn)管理部門,也可以是有權(quán)代表國(guó)家投資的部門和機(jī)構(gòu)等。法人股的股權(quán)則由向上市公司出資的國(guó)有企業(yè)直接擁有。在這種情況下,由于作為控股股東的國(guó)有企業(yè)本身規(guī)模不大,下屬的企業(yè)少,控股股東及其所屬企業(yè)與上市公司之間構(gòu)成同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的機(jī)率也就相對(duì)較少,調(diào)整起來(lái)就比較容易。所以,通過(guò)選擇不同的企業(yè)重組方案,確定不同的持股單位,可以達(dá)到避免同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的目的。
3.由控股股東做出避免或盡量避免同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)承諾
有些業(yè)務(wù)之間是否存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng),其判斷標(biāo)準(zhǔn)并不是絕對(duì)的,而且即使在業(yè)務(wù)重組過(guò)程中已經(jīng)采取了盡量避免同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的方案,但隨著控股股東今后業(yè)務(wù)的進(jìn)一步發(fā)展,出現(xiàn)同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的可能性依然很大。甚至在控股股東保留部分業(yè)務(wù)和資產(chǎn)的情況下,同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的現(xiàn)象仍很難避免。實(shí)踐中,為了防止這種現(xiàn)象的發(fā)生,使上市公司在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)問(wèn)題上符合有關(guān)法律的規(guī)定并順利上市,通常采取由控股股東出具承諾函的方式實(shí)現(xiàn)此目的。
控股股東的承諾主要包括以下內(nèi)容:
(1)在上市公司成立后,將優(yōu)先推動(dòng)該上市公司業(yè)務(wù)的發(fā)展。
(2)將其與上市公司存在競(jìng)爭(zhēng)的業(yè)務(wù)限制在一定的規(guī)模之內(nèi)。
(3)在可能與上市公司存在競(jìng)爭(zhēng)的業(yè)務(wù)領(lǐng)域中出現(xiàn)新的發(fā)展機(jī)會(huì)時(shí),給予上市公司優(yōu)先發(fā)展權(quán)。
為了商業(yè)利益公司政策的調(diào)整可以會(huì)有多種途徑,但是一旦違反相關(guān)法律,企業(yè)的利益不僅得不到維護(hù)可能會(huì)給相關(guān)企業(yè)帶來(lái)不極其不利的影響,因此,商業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的選擇方式對(duì)于企業(yè)來(lái)說(shuō)至關(guān)重要。
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