現(xiàn)在我國的經(jīng)濟有明顯的提高，人們的生活也有所提高，當人們有了閑置的錢后就會想要進行投資，這樣可以發(fā)揮金錢的最大價值。我們在生活中經(jīng)常會看到關(guān)于股權(quán)投資的廣告，但是股權(quán)投資也是有風險的，所以大家應(yīng)該知道股權(quán)投資風險管理流程是什么。

股權(quán)投資風險管理流程

一、獲得項目流

1、尋找項目貫穿于PE 運行的每一天

2、機會只給有準備的人

3、項目很多，但好項目少

4、 不同的投資人掌握的項目資源也不相同

5、 要擴展與各公司高層的聯(lián)系和社會人際網(wǎng)絡(luò)以增加項目來源

6、 各類專業(yè)服務(wù)機構(gòu)，如投資銀行、會計師事務(wù)所、律師事務(wù)所也會提供有價值的信息

7、 多參加行業(yè)性會議或接觸行業(yè)協(xié)會也會增加項目來源

二、初步聯(lián)系

1、 直接與目標企業(yè)高層聯(lián)系，表達投資興趣

2、 但往往是通過中間人介紹

三、初步評估

1、大量的項目會在初步評估環(huán)節(jié)中被否決

2、否決一個項目要比認可一個項目容易得多

3、 在此環(huán)節(jié)，要考慮目標公司的行業(yè)、團隊、競爭、財務(wù)

狀況，形成初步意見，以便與公司管理層進行初步商談

4、 在此環(huán)節(jié)，也需要與目標企業(yè)的客戶、供貨商、甚至競

爭對手進行溝通

5、盡量多參考關(guān)于目標公司的研究報告

6、從而發(fā)現(xiàn)目標企業(yè)的行業(yè)趨勢、業(yè)務(wù)增長點、項目主要

亮點

四、盡職調(diào)查

1、進行盡職調(diào)查的前提是該項目在初步評估階段得到了肯定意見

2、 認真檢查和分析公司的歷史業(yè)績

3、仔細對照公司的預(yù)算和實際經(jīng)營效果

4、聘請會計師事務(wù)所來驗證公司的財務(wù)數(shù)據(jù)，檢查公司的管理信息系統(tǒng)，開展審計工作

5、 決定該投資項目成敗的關(guān)鍵因素是項目的管理團隊

6、因此，投資者需要與公司的管理團隊進行多次會談以了解他們的經(jīng)驗、運營理念和發(fā)展計劃

7、也可以考慮從外部獲得管理團隊的相關(guān)信息，甚至可以雇傭私家偵探

五、設(shè)計投資方案

設(shè)計投資方案：估值定價、資本結(jié)構(gòu)、融資安排、董事會席位、否決權(quán)、其他公司治理問題、如何獲得收益、如何退出

六、撰寫投資備忘錄

1、在完成評估和設(shè)計方案之后，可將前期的工作成果總結(jié)為投資備忘錄

2、 描述目標企業(yè)主要業(yè)務(wù)、管理和財務(wù)業(yè)績、交易的結(jié)構(gòu)、退出策略、預(yù)期回報和投資風險、敏感性分析

3、 這份材料主要用于向PE 內(nèi)部的投資決策機構(gòu)進行匯報

4、 如果決策機構(gòu)認可了該項目，則可以向目標企業(yè)發(fā)出投資意向書，并準備就具體細節(jié)再次展開談判

七、談判投資協(xié)議條款

1、 談判內(nèi)容：投資意向書中提出的估值、投資額度、控制權(quán)、交易結(jié)構(gòu)

2、談判是一項艱苦而細致的工作

3、既要維護自身利益又要有所取舍，比如在估值上讓步

八、最終批準和完成交易

1、 談判的最終結(jié)果會提交給PE 的內(nèi)部決策機構(gòu)，如果獲得批準，則進入交易完成階段

2、還有一些工作要做，例如目標企業(yè)股東的批準，有關(guān)政府部門的批準

九、交易后管理

1、交易完成之日，項目的投入過程宣告結(jié)束

2、但是還有更富挑戰(zhàn)性的交易后管理

3、 PE 機構(gòu)為了獲得高額回報，還要介入被投資企業(yè)的有關(guān)經(jīng)營和決策

4、 雖然大部分的日常管理工作仍由原管理團隊進行管理

大家只要進行投資就會有有風險，所以要想獲得更大的收益就應(yīng)該學(xué)會規(guī)避風險，或者是把風險降低，這樣才能保證投資者的收益。通過對股權(quán)投資風險管理流程的介紹，管理的流程主要是獲得項目流，初步聯(lián)系，交易后管理等等方法。如還需了解，可以咨詢律霸的相關(guān)律師。

私募股權(quán)投資有哪些法律風險？

股份公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓的限制有哪些

新公司法股權(quán)變更的規(guī)定