隨著經(jīng)濟的發(fā)展，手頭上持有大量資金急于尋求投資的個人或企業(yè)越來越多。在投資市場上，私募股權(quán)投資是一種利潤較高，但風險也較大的投資方式。私募股權(quán)投資公司募集到投資者們的資金再進行投資，但投資者們?nèi)绻龅降氖欠欠ǖ乃侥脊蓹?quán)投資公司就會遭受經(jīng)濟上的損失。那私募股權(quán)投資公司合法嗎要怎么辨別?我們來了解一下吧。

一、什么是私募股權(quán)投資

私募股權(quán)投資，從投資方式角度看，是指通過私募形式對私有企業(yè)，即非上市企業(yè)進行的權(quán)益性投資，在交易實施過程中附帶考慮了將來的退出機制，即通過上市、并購或管理層回購等方式，出售持股獲利。

二、私募股權(quán)投資公司合法嗎要怎么辨別?

依據(jù)我國《公司法》《合伙企業(yè)法》建立的私募股權(quán)基金的投資活動就是合法的。創(chuàng)業(yè)板上市公司里有60%的企業(yè)上市前接受過私募股權(quán)投資，你甚至可以在當今的股市里的股東中尋找到他們的蹤影。

1、根據(jù)國家發(fā)展和改革委《關(guān)于加強創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)備案管理嚴格規(guī)范創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)募資行為的通知》，私募股權(quán)基金募資時如果承諾最低回報或者大面積公開發(fā)布廣告，或者在公眾媒體上發(fā)布廣告等公開募資，是非法的行為。

2、最低投資額的限度：根據(jù)《創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法》，PE股權(quán)投資單個投資者投資必須在100萬元以上。除非你買的不是PE，否則這個是硬性條件，市場上那種幾萬買一份(股份代持除外)的都是假的?；蛘呤悄氵\氣好，正好老板想讓一批人為他們打廣告，以謀求更大的利潤。

3、PE股權(quán)投資對投資者和人數(shù)有嚴格限制，投資者可以對號入座，比如以股份公司形式設(shè)立的，投資者人數(shù)不得超過200人;以有限公司和合伙制形式設(shè)立的，投資者人數(shù)不得超過50人。那種動輒上千人投資的一定不靠譜。網(wǎng)絡(luò)上有許多亂進QQ群，建立下線，然后騙錢，最后帶著大家的血汗錢逃的無影無蹤，這些人要么就是非法傳銷直銷，要么就是非法集資，抓到都是要判重刑的。尤其是那種月息保證給顧客3分到N分的，正規(guī)的私募是不能給出保證收益率的。當然，如果您更細一點，還可以看投資的項目是不是真實。就是在募集協(xié)議書上一定要標明該資金用于什么項目，如果這些項目虛構(gòu)或者造假，那很可能也是非法集資。包括，看資金有有沒有資金是否?？顚Ｓ?，有沒有委托第三方機構(gòu)進行資金托管，這些都是可以參考的指標。所以，如果你看到某私募基金使用個人銀行卡來周轉(zhuǎn)資金，就不是那種正規(guī)的私募。

4、投資時間上，PE投資一般是1-3年甚至3-5年的長時間投資產(chǎn)品，一般在3年左右，絕對不會出現(xiàn)那種一個月搞一個項目的情況，走程序都不止這個時間。

5、正規(guī)的私募機構(gòu)工商注冊登記金額都很大，少則幾千萬，多則幾十億，大多為部分實繳資金。如果注冊資金只有幾千萬，而且實到資金沒有，這說明這家私募實力弱，或者剛開始做，或者根本就是假的。通過自己的人脈或者公司注冊地的工商網(wǎng)或者紅盾系統(tǒng)可以查到。

6、針對股權(quán)投資會用兩種方式，第一種是成立合伙制公司直投對方公司，另外一種是成立封閉性基金。第一種方式一般適用于一個項目，然后直接直投，這種項目往往利潤比較高。第二種情況，是抓取好幾個優(yōu)質(zhì)企業(yè)，組成一個PE池，從而分散風險。畢竟不是每一個項目都鐵定能上市，如果有一個公司上市，那么基本上就是穩(wěn)賺的。市場上有些私募做的項目成功率能達到90%以上，但是有些私募的整體項目就只有30%左右，這個還要看高層的能力和背景，以及操刀的那位的手段了。

7、有非常正規(guī)的回購退出流程。一般股權(quán)投資會出現(xiàn)上市或者不上市兩種情況。如果公司上市，私募公司和投資者都會開心，投資者的收益一般的收益會在1到10倍，而私募公司的最大利潤在于公司上市后，在投資者獲利的部分的分成。如果不上市，正規(guī)的私募會有完整的回購協(xié)議合同，來保證投資者。回購的年單利會在0-20%，就是說剛開始100W，他會在公司不上市的情況下，每年給你0-20W的回購利息。但是這個利息一般是在項目確認結(jié)束，不上市的情況下一次性支付。投資者也可以不同意或者協(xié)商延遲時間回購，但是這樣也享有企業(yè)的分紅，成為對方企業(yè)的股東。

8、PE項目核心內(nèi)容。正規(guī)的私募必須明確一些內(nèi)容，涉及到私募股權(quán)投資的業(yè)務(wù)模式、投資分析及其收購策略與獲利模式最佳投資公司的尋找、評估和篩選與項目評估及交易估值、私募股權(quán)融資法律實務(wù)：融資談判及其技巧與融資模式設(shè)計、私募前的經(jīng)營模式調(diào)整、商業(yè)計劃書制作、股東協(xié)議制作、私募流程設(shè)計及投資退出策略與渠道設(shè)計、私募盡職調(diào)查及相關(guān)私募法律文件制作、上市企業(yè)必備法律要件的比較與利弊剖析、擬上市企業(yè)法律要件規(guī)范化的途徑與步驟。PE核心法律條款(優(yōu)先清算權(quán)、對賭協(xié)議、拖帶權(quán)、共同出售權(quán)、優(yōu)先購買權(quán)、回購權(quán)、保護性條款)。假的PE那就是坑爹的，很多地方都模糊不親。

9、正規(guī)的私募管理機構(gòu)必須在中國證券私募基金業(yè)協(xié)會登記備案，并且每支成立的基金也必須在協(xié)會系統(tǒng)做備案，此信息在基金業(yè)協(xié)會官方網(wǎng)站可以查到，沒有登記備案而成立基金募集資金的行為都將視為非法集資。

(1)2016年2月5日后新登記成為私募管理人的，需在登記之日起6個月內(nèi)備案私募產(chǎn)品;

(2)截至2月5日，登記滿12個月的，需在5月1日前備案產(chǎn)品;

在投資過程中，應(yīng)仔細審核私募投資企業(yè)的資質(zhì)，以防自己的資金遭受到損失。一般來說，正規(guī)的私募股權(quán)投資公司都會在私募基金協(xié)會備案，而在募集資金時，也會提供一套十分詳盡的方案，投資者們對于這些細節(jié)要進行辨認。

最新私募基金管理辦法中有何新規(guī)定？

什么是私募投資,私募投資的種類有哪些?

私募股權(quán)投資有哪些法律風險？