日常生活中，我們經(jīng)?？梢月牭缴磉呌腥颂崞饑鴤?、公司債券等。而可轉(zhuǎn)換公司債券其實(shí)就是債券的一種，擁有該公司債券的人可以將手中的債券轉(zhuǎn)換為債券發(fā)行公司的股票。但是，并不是所有的公司都可以發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券，如果上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券也需要滿足一定的條件。具體需要哪些條件，下面我們一起來看。

一、上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的條件是什么？?

1、發(fā)行人發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券，應(yīng)當(dāng)符合《可轉(zhuǎn)換公司債券管理暫行辦法》規(guī)定的條件。

2、擔(dān)任主承銷商的證券公司應(yīng)重點(diǎn)核查發(fā)行人的以下事項(xiàng)，并在推薦函和核查意見中予以說明：

（1）在最近三年特別在最近一年是否以現(xiàn)金分紅，現(xiàn)金分紅占公司可分配利潤的比例，以及公司董事會(huì)對(duì)紅利分配情況的解釋；

（2）發(fā)行人最近三年平均可分配利潤是否足以支付可轉(zhuǎn)換公司債券一年的利息；

（3）是否有足夠的現(xiàn)金償還到期債務(wù)的計(jì)劃安排；

（4）主營業(yè)務(wù)是否突出。是否在所處行業(yè)中具有競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，表現(xiàn)出較強(qiáng)的成長性，并在可預(yù)見的將來有明確的業(yè)務(wù)發(fā)展目標(biāo)；

（5）募集資金投向是否具有較好的預(yù)期投資回報(bào)。前次募集資金的使用是否與原募集計(jì)劃一致。如果改變前次募集資金用途的，其變更是否符合有關(guān)法律、法規(guī)的規(guī)定。是否投資于商業(yè)銀行、證券公司等金融機(jī)構(gòu)(金融類上市公司除外)；

（6）發(fā)行人法人治理結(jié)構(gòu)是否健全。近三年運(yùn)作是否規(guī)范，公司章程及其修改是否符合《公司法》和中國證監(jiān)會(huì)的有關(guān)規(guī)定，近三年股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)會(huì)議及重大決策是否存在重大不規(guī)范行為，發(fā)行人管理層最近三年是否穩(wěn)定；

（7）發(fā)行人是否獨(dú)立運(yùn)營。在業(yè)務(wù)、資產(chǎn)、人員、財(cái)務(wù)及機(jī)構(gòu)等方面是否獨(dú)立，是否具有面向市場(chǎng)的自主經(jīng)營能力；屬于生產(chǎn)經(jīng)營類企業(yè)的，是否具有獨(dú)立的生產(chǎn)、供應(yīng)、銷售系統(tǒng)；

（8）是否存在發(fā)行人資產(chǎn)被有實(shí)際控制權(quán)的個(gè)人、法人或其他關(guān)聯(lián)方占用的情況，是否存在其他損害公司利益的重大關(guān)聯(lián)交易；

（9）發(fā)行人最近一年內(nèi)是否有重大資產(chǎn)重組、重大增減資本的行為，是否符合中國證監(jiān)會(huì)的有關(guān)規(guī)定；

（10）發(fā)行人近三年信息披露是否符合有關(guān)規(guī)定，是否存在因虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏而受到處罰的情形；

（11）中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他內(nèi)容。

2、發(fā)行人有下列情形之一的，中國證監(jiān)會(huì)不予核準(zhǔn)其發(fā)行申請(qǐng)：

（1）最近三年內(nèi)存在重大違法違規(guī)行為的；

（2）最近一次募集資金被擅自改變用途而未按規(guī)定加以糾正的；

（3）信息披露存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏的；

（4）公司運(yùn)作不規(guī)范并產(chǎn)生嚴(yán)重后果的；

（5）成長性差，存在重大風(fēng)險(xiǎn)隱患的；

（6）中國證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的其他嚴(yán)重?fù)p害投資者利益的情形。

二、上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的申報(bào)及核準(zhǔn)程序是什么？

1、發(fā)行人申請(qǐng)發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券，應(yīng)由股東大會(huì)作出決議。股東大會(huì)作出的決議至少應(yīng)包括發(fā)行規(guī)模、轉(zhuǎn)股價(jià)格的確定及調(diào)整原則、債券利率、轉(zhuǎn)股期、還本付息的期限和方式、贖回條款及回售條款、向原股東配售的安排、募集資金用途等事項(xiàng)。

2、發(fā)行人及有關(guān)中介機(jī)構(gòu)應(yīng)按照中國證監(jiān)會(huì)的有關(guān)規(guī)定制作申請(qǐng)文件。

3、主承銷商負(fù)責(zé)向中國證監(jiān)會(huì)推薦，出具推薦意見，并負(fù)責(zé)報(bào)送發(fā)行申請(qǐng)文件。

4、為發(fā)行人發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券提供服務(wù)的中介機(jī)構(gòu)應(yīng)認(rèn)真履行義務(wù)，并承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任。主承銷商還應(yīng)對(duì)可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行申請(qǐng)文件進(jìn)行核查。有關(guān)核查的程序和原則應(yīng)參照股票發(fā)行內(nèi)核工作的有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。主承銷商應(yīng)向中國證監(jiān)會(huì)申報(bào)核查中的主要問題及其結(jié)論。

5、在報(bào)送申請(qǐng)文件前，主承銷商及其他中介機(jī)構(gòu)應(yīng)參照股票發(fā)行的有關(guān)規(guī)定在盡職調(diào)查的基礎(chǔ)上出具推薦函。推薦函的內(nèi)容至少應(yīng)包括：明確的推薦意見及其理由，對(duì)發(fā)行人發(fā)展前景的評(píng)價(jià)，有關(guān)發(fā)行人是否符合可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行上市條件及其他有關(guān)規(guī)定的說明，發(fā)行人主要問題和風(fēng)險(xiǎn)的提示，簡(jiǎn)介證券公司內(nèi)部審核程序及內(nèi)核意見(同時(shí)提供有關(guān)申請(qǐng)文件的核對(duì)表)，附參與本次發(fā)行的項(xiàng)目組成人員及相關(guān)經(jīng)驗(yàn)等。

6、發(fā)行人律師在按照有關(guān)規(guī)定出具的法律意見書和律師工作報(bào)告中，除滿足規(guī)定的一般要求外，還應(yīng)針對(duì)可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行的特點(diǎn)，對(duì)可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行上市的實(shí)質(zhì)條件、發(fā)行方案及發(fā)行條款、擔(dān)保和資信情況等情況進(jìn)行核查驗(yàn)證，明確發(fā)表意見。

7、發(fā)行人最近三年財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告均由注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具了標(biāo)準(zhǔn)無保留意見審計(jì)報(bào)告的，發(fā)行人應(yīng)在申請(qǐng)文件中提供最近三年經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告；發(fā)行申請(qǐng)于下半年提出的，還應(yīng)提供申請(qǐng)當(dāng)年公司公告的中期財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告。

如最近三年財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告被注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具非標(biāo)準(zhǔn)無保留意見審計(jì)報(bào)告的，則所涉及的事項(xiàng)應(yīng)對(duì)發(fā)行人無重大影響或影響已經(jīng)消除，違反合法性、公允性和一貫性的事項(xiàng)應(yīng)已糾正；發(fā)行人應(yīng)在申請(qǐng)文件中提供最近三年經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告，及由注冊(cè)會(huì)計(jì)師就非標(biāo)準(zhǔn)無保留意見審計(jì)報(bào)告涉及的事項(xiàng)是否已消除或糾正所出具的補(bǔ)充意見；發(fā)行申請(qǐng)于下半年提出的，還應(yīng)提供申請(qǐng)當(dāng)年經(jīng)審計(jì)的中期財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告；發(fā)行申請(qǐng)于上半年提出，預(yù)計(jì)發(fā)行時(shí)間在下半年的，應(yīng)在中期報(bào)告公布后，補(bǔ)充申請(qǐng)當(dāng)年經(jīng)審計(jì)的中期財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告。

上市未滿三年及重大重組后距本次發(fā)行不滿一個(gè)會(huì)計(jì)年度的上市公司，應(yīng)依據(jù)前款規(guī)定提供財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告。

8、發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的核準(zhǔn)參照中國證監(jiān)會(huì)有關(guān)股票發(fā)行核準(zhǔn)的規(guī)定執(zhí)行。

綜上所述，上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的發(fā)行條件是根據(jù)中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)令 第 2 號(hào) 現(xiàn)發(fā)布《上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券實(shí)施辦法》中具體細(xì)則規(guī)定的。上市公司要發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券，除了需要滿足《可轉(zhuǎn)換公司債券管理暫行辦法》的條件之外，也對(duì)債券的發(fā)行人條件作出了明確的規(guī)定。

哪些公司可以發(fā)行債券？

可轉(zhuǎn)換債券是什么？

債券投資如何防范風(fēng)險(xiǎn)