在我們進(jìn)行公司債券招標(biāo)的時(shí)候，我們是需要按照一定的行為規(guī)范來(lái)進(jìn)行的，一般情況下我們是需要按照公司債券招標(biāo)發(fā)行業(yè)務(wù)指引的規(guī)定來(lái)進(jìn)行，在本規(guī)定中，對(duì)于招標(biāo)的限制條件等都做出了一定的規(guī)范，接下來(lái)，小編會(huì)為大家?guī)?lái)規(guī)定中的全部的條款。

公司債券招標(biāo)發(fā)行業(yè)務(wù)指引(暫行)

第一章 總則

第一條 為規(guī)范企業(yè)債券的招標(biāo)發(fā)行行為，保護(hù)參與各方的合法權(quán)益，依據(jù)《公司法》、《證券法》、《企業(yè)債券管理?xiàng)l例》(國(guó)務(wù)院第121號(hào)令)和《國(guó)家發(fā)展改革委關(guān)于進(jìn)一步改進(jìn)和加強(qiáng)企業(yè)債券管理工作的通知》(發(fā)改財(cái)金[2004]1134號(hào))等，制定本指引。

第二條 獲得國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)(以下簡(jiǎn)稱“發(fā)改委”)核準(zhǔn)，在中華人民共和國(guó)境內(nèi)以招標(biāo)方式發(fā)行的企業(yè)債券，適用本指引。

本指引所稱招標(biāo)發(fā)行，是指企業(yè)債券發(fā)行人(以下簡(jiǎn)稱“發(fā)行人”)根據(jù)市場(chǎng)情況，經(jīng)與主承銷商協(xié)商確定招標(biāo)方式、中標(biāo)方式等發(fā)行規(guī)則，按照參與各方簽訂的相關(guān)協(xié)議規(guī)定，通過(guò)企業(yè)債券招標(biāo)發(fā)行系統(tǒng)(以下簡(jiǎn)稱“招標(biāo)系統(tǒng)”)向投標(biāo)人公開(kāi)發(fā)行債券，投標(biāo)人按照各自中標(biāo)額度承購(gòu)債券的方式。

第三條 企業(yè)債券招標(biāo)發(fā)行參與人包括發(fā)行人、主承銷商、承銷團(tuán)其他成員、直接投資人及其他投資人。投標(biāo)人包括主承銷商、承銷團(tuán)其他成員及直接投資人。

第四條 在企業(yè)債券招標(biāo)發(fā)行過(guò)程中，參與人應(yīng)遵循“公開(kāi)、公平、公正”原則，遵守相關(guān)管理規(guī)定，接受發(fā)改委的監(jiān)督管理。不得有不正當(dāng)利益輸送、破壞市場(chǎng)秩序等行為。

第五條 企業(yè)債券招標(biāo)發(fā)行應(yīng)使用中央國(guó)債登記結(jié)算有限責(zé)任公司(以下簡(jiǎn)稱“中央結(jié)算公司”)提供的招標(biāo)系統(tǒng)進(jìn)行。投標(biāo)人應(yīng)辦理系統(tǒng)聯(lián)網(wǎng)和開(kāi)通投標(biāo)相關(guān)權(quán)限，相關(guān)工作人員應(yīng)獲得中央結(jié)算公司的發(fā)行業(yè)務(wù)資格。

第六條 中央結(jié)算公司應(yīng)做好企業(yè)債券發(fā)行支持、總登記托管、結(jié)算、代理本息兌付及信息披露等相關(guān)服務(wù)工作。

第二章 承銷團(tuán)其他成員有關(guān)要求

第七條 承銷團(tuán)其他成員應(yīng)盡職配合主承銷商的詢價(jià)工作，及時(shí)將其他投資人的需求真實(shí)、準(zhǔn)確地反饋給主承銷商。

第八條 承銷團(tuán)成員應(yīng)將企業(yè)債券發(fā)行業(yè)務(wù)與投資交易業(yè)務(wù)、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)進(jìn)行分離，在業(yè)務(wù)流程和人員設(shè)置兩個(gè)方面實(shí)現(xiàn)有效隔離，并符合有關(guān)法律、法規(guī)的要求。

第九條承銷團(tuán)其他成員應(yīng)健全內(nèi)控制度，制定并完善相關(guān)業(yè)務(wù)操作規(guī)程，防控企業(yè)債券發(fā)行過(guò)程中的潛在風(fēng)險(xiǎn)。

第十條 承銷團(tuán)其他成員應(yīng)按照其他投資人委托進(jìn)行投標(biāo)，并做好分銷及繳款工作。

第三章 直接投資人有關(guān)要求

第十一條 直接投資人是指承銷團(tuán)成員以外，可直接通過(guò)招標(biāo)系統(tǒng)參與企業(yè)債券投標(biāo)的投資人。直接投資人可根據(jù)自身投資需求，參與所有企業(yè)債券的招標(biāo)發(fā)行。直接投資人不能進(jìn)行分銷。

第十二條 直接投資人應(yīng)積極配合主承銷商的詢價(jià)工作，及時(shí)準(zhǔn)確地反饋?zhàn)陨淼耐顿Y需求。

第十三條上一年度末 AA 級(jí)(含)以上和 AA 級(jí)(含)以下兩3類企業(yè)債券持有量排名各前30名的投資人，自愿申請(qǐng)成為直接投資人。

第十四條 直接投資人應(yīng)健全內(nèi)控制度，制定并完善相關(guān)業(yè)務(wù)操作規(guī)程，防控企業(yè)債券發(fā)行過(guò)程中的潛在風(fēng)險(xiǎn)。

第四章 其他投資人有關(guān)要求

第十五條其他投資人應(yīng)積極配合企業(yè)債券發(fā)行的詢價(jià)工作，及時(shí)、準(zhǔn)確地將自身的投資需求反饋給承銷團(tuán)成員。

第十六條 其他投資人如對(duì)當(dāng)期企業(yè)債券有投資意愿，應(yīng)與承銷團(tuán)成員簽訂代理投標(biāo)協(xié)議并委托其代理投標(biāo)。

第十七條 其他投資人通過(guò)代理投標(biāo)方式獲得債券后，應(yīng)與承銷團(tuán)成員簽訂分銷協(xié)議，完成分銷過(guò)戶，并履行繳款義務(wù)。

第五章 招標(biāo)現(xiàn)場(chǎng)管理

第十八條 招標(biāo)發(fā)行應(yīng)使用中央結(jié)算公司提供的專用場(chǎng)所。

第十九條 招標(biāo)現(xiàn)場(chǎng)應(yīng)獨(dú)立于一般辦公場(chǎng)所，符合安全、保密要求。招標(biāo)現(xiàn)場(chǎng)應(yīng)提供招標(biāo)系統(tǒng)終端和其他專用設(shè)備，包括但不限于錄音電話、傳真機(jī)、打印機(jī)等。

第二十條 發(fā)改委或委托機(jī)構(gòu)派出觀察員，對(duì)招標(biāo)發(fā)行進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)督。觀察員的主要職責(zé)是監(jiān)督發(fā)行人和其他招標(biāo)現(xiàn)場(chǎng)有關(guān)人員按照本指引規(guī)定，開(kāi)展招標(biāo)發(fā)行工作。

第二十一條 “企業(yè)債券招標(biāo)現(xiàn)場(chǎng)工作人員名單”中的發(fā)行人工作人員和觀察員應(yīng)于招標(biāo)發(fā)行開(kāi)始前，在專門區(qū)域統(tǒng)一存放所有通訊設(shè)備，并登記進(jìn)入招標(biāo)現(xiàn)場(chǎng)。

第二十二條 在企業(yè)債券招標(biāo)發(fā)行期間，任何人不得攜帶電子設(shè)備進(jìn)入招標(biāo)現(xiàn)場(chǎng)，場(chǎng)內(nèi)人員與外界溝通應(yīng)全部使用招標(biāo)現(xiàn)場(chǎng)內(nèi)所提供的專用通訊設(shè)備。

第二十三條 在企業(yè)債券招標(biāo)發(fā)行期間，場(chǎng)內(nèi)人員不得離開(kāi)招標(biāo)現(xiàn)場(chǎng)，任何人不得以任何方式向外界泄露或暗示與招標(biāo)發(fā)行有關(guān)的信息。

第二十四條 在企業(yè)債券招標(biāo)發(fā)行期間，中央結(jié)算公司相關(guān)工作人員原則上不得進(jìn)入招標(biāo)現(xiàn)場(chǎng)，如確需進(jìn)入現(xiàn)場(chǎng)提供技術(shù)支持的，應(yīng)征得觀察員同意并履行登記手續(xù)，直至招標(biāo)結(jié)束后方可離開(kāi)招標(biāo)現(xiàn)場(chǎng)。

第二十五條 觀察員應(yīng)切實(shí)履行招標(biāo)現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)督職責(zé)，保證招標(biāo)發(fā)行有序進(jìn)行。第六章招標(biāo)規(guī)則

第二十六條 發(fā)行人應(yīng)根據(jù)發(fā)行文件和相關(guān)協(xié)議要求，通過(guò)招標(biāo)系統(tǒng)發(fā)送招標(biāo)書(shū)。投標(biāo)人應(yīng)在規(guī)定的招標(biāo)時(shí)間內(nèi)通過(guò)招標(biāo)系統(tǒng)招標(biāo)。

第二十七條 招標(biāo)發(fā)行方式包括定價(jià)招標(biāo)和數(shù)量招標(biāo)。定價(jià)招標(biāo)標(biāo)的包括利率、利差和價(jià)格。數(shù)量招標(biāo)標(biāo)的為投標(biāo)人的承銷量。

第二十八條 定價(jià)招標(biāo)的中標(biāo)方式包括統(tǒng)一價(jià)位中標(biāo)、多重價(jià)位中標(biāo)。招標(biāo)標(biāo)的為利差時(shí)，中標(biāo)方式只能采用統(tǒng)一價(jià)位中標(biāo)。

第二十九條 中標(biāo)分配原則。定價(jià)招標(biāo)時(shí)，招標(biāo)系統(tǒng)按照利率、利差由低至高或價(jià)格由高至低原則，對(duì)有效投標(biāo)逐筆累計(jì)，直到募滿計(jì)劃招標(biāo)額為止。如果沒(méi)有募滿，剩余發(fā)行量按照事先簽訂的相關(guān)協(xié)議處理。

第三十條 中標(biāo)方式為統(tǒng)一價(jià)位時(shí)，所有中標(biāo)機(jī)構(gòu)統(tǒng)一按照最高中標(biāo)利率(利差)或最低中標(biāo)價(jià)格進(jìn)行認(rèn)購(gòu)，最高中標(biāo)利率(利差)或最低中標(biāo)價(jià)格為票面利率(利差)或票面價(jià)格。中標(biāo)方式為多重價(jià)位時(shí)，若標(biāo)的為利率，則全場(chǎng)加權(quán)平均中標(biāo)利率為票面利率，中標(biāo)機(jī)構(gòu)按照各自實(shí)際中標(biāo)利率與票面利率折算的價(jià)格認(rèn)購(gòu);若標(biāo)的為價(jià)格，則全場(chǎng)加權(quán)平均中標(biāo)價(jià)格為票面價(jià)格，中標(biāo)機(jī)構(gòu)按照各自中標(biāo)價(jià)格認(rèn)購(gòu)并計(jì)算相應(yīng)的繳款金額。

第三十一條 如投標(biāo)總量未達(dá)到計(jì)劃發(fā)行額且當(dāng)期債券有余額包銷的約定，則負(fù)有包銷義務(wù)的承銷機(jī)構(gòu)，應(yīng)按照協(xié)議約定的價(jià)格，將剩余的本期債券全部自行購(gòu)入。

第七章 異常情況和應(yīng)急處理

第三十二條 招標(biāo)發(fā)行前如出現(xiàn)政策調(diào)整或市場(chǎng)大幅波動(dòng)等異常情況，發(fā)行人經(jīng)與主承銷商協(xié)商決定取消、推遲發(fā)行或調(diào)整招標(biāo)發(fā)行利率(價(jià)格)區(qū)間的，應(yīng)報(bào)經(jīng)發(fā)改委同意，并通過(guò)中國(guó)債券信息網(wǎng)向市場(chǎng)公告。

第三十三條 中央結(jié)算公司應(yīng)密切監(jiān)控招標(biāo)系統(tǒng)與通訊線路等各方面的運(yùn)行情況。

第三十四條 投標(biāo)人應(yīng)熟練掌握招標(biāo)系統(tǒng)投標(biāo)，應(yīng)急投標(biāo)等相關(guān)業(yè)務(wù)操作，加強(qiáng)投標(biāo)客戶端的日常維護(hù)，保證網(wǎng)絡(luò)連接通暢和設(shè)備正常。在以下兩種情況下，投標(biāo)人可通過(guò)應(yīng)急方式進(jìn)行投標(biāo)：

(一)尚未與招標(biāo)系統(tǒng)聯(lián)網(wǎng);(二)已與招標(biāo)系統(tǒng)聯(lián)網(wǎng)，但出現(xiàn)系統(tǒng)通訊中斷或設(shè)備故障。

第三十五條 采用應(yīng)急方式投標(biāo)的投標(biāo)人應(yīng)在發(fā)行人公告的投標(biāo)截止時(shí)間前將帶有密押的應(yīng)急投標(biāo)書(shū)傳至招標(biāo)現(xiàn)場(chǎng)。招標(biāo)系統(tǒng)或通6訊線路等出現(xiàn)故障時(shí)，發(fā)行人經(jīng)請(qǐng)示觀察員同意后，可根據(jù)具體情況適當(dāng)延長(zhǎng)應(yīng)急投標(biāo)時(shí)間。

第三十六條 投標(biāo)人一旦采用應(yīng)急方式投標(biāo)，在該場(chǎng)次企業(yè)債券投標(biāo)中即不能再通過(guò)招標(biāo)系統(tǒng)客戶端修改或撤銷投標(biāo)書(shū)。如確有必要修改或撤銷的，仍應(yīng)通過(guò)應(yīng)急方式進(jìn)行。

第三十七條發(fā)行人應(yīng)審核確認(rèn)應(yīng)急投標(biāo)書(shū)中各要素準(zhǔn)確、有效、完整，中央結(jié)算公司工作人員應(yīng)該對(duì)密押無(wú)誤。應(yīng)急投標(biāo)書(shū)經(jīng)發(fā)行人和觀察員簽字確認(rèn)后，發(fā)行人可輸入應(yīng)急投標(biāo)數(shù)據(jù)。

第三十八條通過(guò)應(yīng)急方式投標(biāo)的投標(biāo)人，須在招標(biāo)結(jié)束后三個(gè)工作日內(nèi)向中央結(jié)算公司提供加蓋單位法人公章的應(yīng)急投標(biāo)原因說(shuō)明書(shū)。原因說(shuō)明書(shū)應(yīng)具體列明尚未聯(lián)網(wǎng)、系統(tǒng)通訊中斷或設(shè)備保障等情況。

第八章 企業(yè)債券分銷和繳款

第三十九條 中標(biāo)的承銷團(tuán)成員應(yīng)按照發(fā)行公告及相關(guān)文件設(shè)定的分銷期，在中標(biāo)額度內(nèi)進(jìn)行分銷。承銷團(tuán)成員應(yīng)確保企業(yè)債券的分銷對(duì)象符合法律法規(guī)、部門規(guī)章及其他有關(guān)規(guī)定。第四十條中標(biāo)的承銷團(tuán)成員對(duì)獲得的企業(yè)債券額度負(fù)有包銷義務(wù)。

第四十一條 企業(yè)債券分銷必須簽訂書(shū)面協(xié)議，價(jià)格由雙方自行商定。企業(yè)債券通過(guò)證券交易所網(wǎng)上銷售，應(yīng)按照證券交易所有關(guān)規(guī)定辦理。

第四十二條 中標(biāo)的投標(biāo)人應(yīng)按照有關(guān)協(xié)議約定在繳款日按時(shí)向發(fā)行人繳款。若出現(xiàn)未能及時(shí)繳款的情況，按照有關(guān)規(guī)定處理。

第九章 附則

第四十三條 發(fā)行人應(yīng)妥善保存招標(biāo)發(fā)行各環(huán)節(jié)的相關(guān)文件和資料。中央結(jié)算公司應(yīng)保存電話錄音、出入登記相關(guān)文件，保存期至當(dāng)期企業(yè)債券付息兌付結(jié)束后五年止。

第四十四條 在企業(yè)債券招標(biāo)發(fā)行過(guò)程中，發(fā)行人、主承銷商發(fā)現(xiàn)異常情況應(yīng)及時(shí)向發(fā)改委報(bào)告。

第四十五條 發(fā)改委對(duì)企業(yè)債券招標(biāo)發(fā)行業(yè)務(wù)實(shí)施監(jiān)督管理。接收簿記建檔參與人的舉報(bào)。發(fā)改委視情節(jié)輕重予以誡免談話、通報(bào)批評(píng)、警告處分并責(zé)令改正。

第四十六條 本指引未盡事宜應(yīng)按照發(fā)改委的相關(guān)規(guī)定處理。

第四十七條 本指引由發(fā)改委財(cái)金司負(fù)責(zé)解釋。

第四十八條 本指引自發(fā)布之日起執(zhí)行。

在我們進(jìn)行公司債券招標(biāo)的時(shí)候，要嚴(yán)格的遵守公司債券招標(biāo)發(fā)行業(yè)務(wù)指引來(lái)進(jìn)行，在進(jìn)行債券招標(biāo)發(fā)行過(guò)程中，如果是存在任何異議的話，我們是要及時(shí)向發(fā)改委報(bào)告的。另外，我們?cè)谶M(jìn)行企業(yè)債券分銷的時(shí)候，是必須簽訂書(shū)面協(xié)議的，這樣可以盡量的保障雙方的合法權(quán)益不受侵犯。

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