上市公司在經(jīng)營發(fā)展過程中經(jīng)常面臨資金短缺的情況，除了增發(fā)股票，向銀行貸款外，上市公司還可以發(fā)行公司債券，在市場利率低的時(shí)候，這種方式融資成本較低，比較受上市公司歡迎。那么上市公司發(fā)行公司債券的流程是怎樣的？下面小編通過整理的的有關(guān)知識給大家具體講一講。

一、上市公司發(fā)行公司債券的條件是什么？

1、股份有限公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣3000萬元，有限責(zé)任公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣6000萬元；

2、本次發(fā)行后累計(jì)公司債券余額不超過最近一期期末凈資產(chǎn)額的40%；金融類公司的累計(jì)公司債券余額按金融企業(yè)的有關(guān)規(guī)定計(jì)算；

3、公司的生產(chǎn)經(jīng)營符合法律、行政法規(guī)和公司章程的規(guī)定，募集的資金投向符合國家產(chǎn)業(yè)政策；

4、最近三個會計(jì)年度實(shí)現(xiàn)的年均可分配利潤不少于公司債券1年的利息；

5、債券的利率不超過國務(wù)院規(guī)定的利率水平；

6、公司內(nèi)部控制制度健全，內(nèi)部控制制度的完整性、合理性、有效性不存在重大缺陷；

7、經(jīng)資信評估機(jī)構(gòu)評級，債券信用級別良好。

二、上市公司發(fā)行公司債券的流程是怎樣的？

1、作出決議或決定。股份有限公司、有限責(zé)任公司發(fā)行公司債券，要由董事會制訂發(fā)行公司債券的方案，提交股東會審議作出決議。國有獨(dú)資公司發(fā)行公司債券，由國家授權(quán)投資的機(jī)構(gòu)或者國家授權(quán)的部門作出決定。

2、提出申請。公司應(yīng)當(dāng)向國務(wù)院證券管理部門提出發(fā)行公司債券的申請，并提交下列文件:

（1）公司登記證明；

（2）公司章程；

（3）公司債券募集辦法；

（4）資產(chǎn)評估報(bào)告和驗(yàn)資報(bào)告。

3、經(jīng)主管部門批準(zhǔn)。國務(wù)院證券管理部門對公司提交的發(fā)行公司債券的申請進(jìn)行審查，對符合公司法規(guī)定的，予以批準(zhǔn)；對不符合規(guī)定的不予批準(zhǔn)。

4、與證券商簽訂承銷協(xié)議。

5、公告公司債券募集方法。發(fā)行公司債券的申請批準(zhǔn)后，應(yīng)當(dāng)公告公司債券募集辦法。公司債券募集辦法應(yīng)當(dāng)載明下列主要事項(xiàng):

（1）公司名稱；

（2）債券總額和債券的票面金額；

（3）債券的利率；

（4）還本付息的期限和方式；

（5）債券發(fā)行的起止日期；

（6）公司凈資產(chǎn)額；

（7）已發(fā)行的尚未到期的公司債券總額；

（8）公司債券的承銷機(jī)構(gòu)。發(fā)行公告上還應(yīng)載明公司債券的發(fā)行價(jià)格和發(fā)行地點(diǎn)。

6、認(rèn)購公司債券。社會公眾認(rèn)購公司債券的行為稱為應(yīng)募，應(yīng)募的方式可以是先填寫應(yīng)募書，而后履行按期繳清價(jià)款的義務(wù)，也可以是當(dāng)場以現(xiàn)金支付購買。當(dāng)認(rèn)購人繳足價(jià)款時(shí)，發(fā)行人負(fù)有在價(jià)款收訖時(shí)交付公司債券的義務(wù)。

由此可見，上市公司發(fā)行債券需要符合一定條件才行，這方面證監(jiān)會管理的十分嚴(yán)格。上市公司發(fā)行公司債券的程序包括股東會議作出決定、向證監(jiān)會提出申請、證監(jiān)會進(jìn)行審核、選擇債券承銷機(jī)構(gòu)、確定債券發(fā)行規(guī)模及期限、對外公開發(fā)行等環(huán)節(jié)。在發(fā)行方式上，上市公司可以選擇溢價(jià)發(fā)行，也可以選擇平價(jià)發(fā)行。

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