現(xiàn)在一些大型國(guó)企在融資的時(shí)候都喜歡發(fā)行債券，這樣融資成本會(huì)低些。有些公司發(fā)行債券后，會(huì)申請(qǐng)公司債券上市交易，也就是拿到交易所進(jìn)行買(mǎi)賣(mài)，這樣有利于提高債券的流動(dòng)性。目前，《證券法》對(duì)公司債券上市有嚴(yán)格規(guī)定，那么公司債券上市交易條件有哪些？下面請(qǐng)看小編帶來(lái)的這篇文章。

一、公司債券上市交易條件有哪些？

證券法規(guī)定，公司申請(qǐng)其公司債券上市，必須具備以下條件：

1、公司債券的期限為一年以上。這是指公司債券自發(fā)行日到還本付息日的期間不短于一年。按照公司法的規(guī)定，發(fā)行公司債券，其募集辦法中應(yīng)當(dāng)載明"還本付息的期限和方式"，據(jù)此，可以計(jì)算和確定該公司債券的期限長(zhǎng)短。

2、公司債券實(shí)際發(fā)行額不少于人民幣5000萬(wàn)元。這是指發(fā)行人所申請(qǐng)上市的該種和該次發(fā)行的公司債券的發(fā)行額在5000萬(wàn)元以上。按照公司法的規(guī)定，符合發(fā)行公司債券的公司可以多次發(fā)行公司債券，其累計(jì)發(fā)行額，即：尚未到期的各次發(fā)行的各種債券(如期限長(zhǎng)短不同，利率不同，可轉(zhuǎn)換或不可轉(zhuǎn)換等)的總發(fā)行額，不超過(guò)公司凈資產(chǎn)的40%。為此，具體申請(qǐng)哪一次發(fā)行的哪種債券在證券交易所掛牌上市，則要求該次發(fā)行的該種公司債券的實(shí)際發(fā)行額在5000萬(wàn)元以上。

3、公司申請(qǐng)其債券上市時(shí)仍符合法定的公司債券發(fā)行條件。這是指發(fā)行人一直處于具備公司債券發(fā)行條件的狀態(tài)，也就是說(shuō)發(fā)行人應(yīng)當(dāng)保持公司債券發(fā)行時(shí)的信譽(yù)狀態(tài)，而使該公司債券持有人的利益能夠得到實(shí)現(xiàn)，并且該公司債券的交易具有安全性。如果喪失發(fā)行公司債券具備的條件，那么該公司債券到期時(shí)在還本付息上將發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)。

二、公司債券上市交易的規(guī)則有哪些？

《上市規(guī)則》對(duì)上市公司債的信息披露作出了與上市公司類(lèi)似的嚴(yán)格規(guī)定，發(fā)行人需定期報(bào)告、臨時(shí)報(bào)告，定期報(bào)告包括年度報(bào)告和中期報(bào)告。發(fā)行人公開(kāi)披露的信息涉及財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)、法律、資產(chǎn)評(píng)估、資信評(píng)級(jí)等事項(xiàng)的，應(yīng)當(dāng)由會(huì)計(jì)師事務(wù)所（證券從業(yè)資格）、律師事務(wù)所、資產(chǎn)評(píng)估和評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)等專(zhuān)業(yè)性中介機(jī)構(gòu)審查驗(yàn)證，并出具書(shū)面意見(jiàn)。針對(duì)債券的特點(diǎn)，《上市規(guī)則》要求發(fā)行人披露已發(fā)行債券兌付兌息是否存在違約以及未來(lái)是否存在按期償付風(fēng)險(xiǎn)的情況說(shuō)明、債券跟蹤評(píng)級(jí)情況說(shuō)明、涉及和可能涉及影響債券按期償付的重大訴訟事項(xiàng)等內(nèi)容。債券上市期間，如發(fā)生可能導(dǎo)致債券信用評(píng)級(jí)發(fā)生重大變化，對(duì)債券按期償付產(chǎn)生任何影響的事件或者存在相關(guān)的市場(chǎng)傳言，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在第一時(shí)間向交易所提交臨時(shí)報(bào)告，并予以公告澄清。交易所將視情況對(duì)相關(guān)債券進(jìn)行停牌處理。

關(guān)于信用評(píng)級(jí)，《上市規(guī)則》規(guī)定，發(fā)行人應(yīng)與債券信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)就跟蹤評(píng)級(jí)的有關(guān)安排作出約定，并于每年6月30日前將上一年度的跟蹤評(píng)級(jí)報(bào)告向市場(chǎng)公告。債券信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)應(yīng)及時(shí)跟蹤發(fā)行人的債券資信變化情況，債券資信發(fā)生重大變化的，應(yīng)及時(shí)調(diào)整債券信用等級(jí)，并及時(shí)向市場(chǎng)公布。

債券上市交易后，如公司出現(xiàn)重大違法行為、公司情況發(fā)生重大變化不符合債券上市條件、發(fā)行公司債券所募集的資金不按照核準(zhǔn)的用途使用以及公司最近二年連續(xù)虧損等情況，交易所將對(duì)該債券停牌，并在7個(gè)交易日內(nèi)決定是否暫停其上市交易。在上述情形消除后，發(fā)行人可向交易所提出恢復(fù)上市的申請(qǐng)，交易所在15個(gè)交易日內(nèi)決定是否恢復(fù)其上市。如違法情況后果嚴(yán)重，或公司情況發(fā)生重大變化不符合債券上市條件、二年連續(xù)虧損等情況未能在限期內(nèi)消除的，以及公司解散、依法被責(zé)令關(guān)閉或者被宣告破產(chǎn)的，交易所將決定終止其上市。在正常情況下，債券到期前一周終止上市交易。

綜上所述，公司債券有一個(gè)到期日，其上市交易和股票有所不同。公司債券上市交易條件主要包括債券發(fā)行期限在一年以上，發(fā)行規(guī)模大于5000萬(wàn)等。公司提出債券上市申請(qǐng)后，證券交易所會(huì)進(jìn)行審核，對(duì)公司經(jīng)營(yíng)情況、資產(chǎn)負(fù)債情況進(jìn)行考察，確保公司債券具備上市條件后會(huì)和發(fā)行方訂立契約，確定掛牌日期等事項(xiàng)。

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