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公司募集資金的方式主要有公開募集和非公開募集兩種，兩者都是以債券的形式進(jìn)行募集資金。以非公開方式募集資金也是不少公司選擇的方式，非公開公司債券一次性募集不到目標(biāo)資金，也可以采取分期發(fā)行的模式進(jìn)行募集。分期發(fā)行與否也需要根據(jù)公司的情況而定。接下來，律霸小編將介紹下非公開公司債券分期發(fā)行的條件。

一、什么是公司債券

公司債券是指公司依照法定程序發(fā)行的，約定在一定期限內(nèi)還本付息的有價(jià)證券。公司債券是公司債的表現(xiàn)形式，基于公司債券的發(fā)行，在債券的持有人和發(fā)行人之間形成了以還本付息為內(nèi)容的債權(quán)債務(wù)法律關(guān)系。因此，公司債券是公司向債券持有人出具的債務(wù)憑證。

二、非公開發(fā)行債券主體的條件

證券業(yè)協(xié)會(huì)實(shí)行負(fù)面清單制，承銷機(jī)構(gòu)項(xiàng)目承接不得涉及負(fù)面清單的范圍。

負(fù)面清單具體范圍如下：

1、最近12個(gè)月內(nèi)公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)文件存在虛假記載，或公司存在其他重大違法行為的發(fā)行人。

2、對(duì)已發(fā)行的公司債券或者其他債務(wù)有違約或遲延支付本息的事實(shí)，仍處于繼續(xù)狀態(tài)的發(fā)行人。

3、最近12個(gè)月內(nèi)因違反《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》被中國(guó)證監(jiān)會(huì)采取監(jiān)管措施的發(fā)行人。

4、最近兩年內(nèi)財(cái)務(wù)報(bào)表曾被注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具否定意見或者無法表示意見審計(jì)報(bào)告的發(fā)行人。

5、擅自改變前次發(fā)行債券募集資金的用途而未做糾正，或本次發(fā)行募集資金用途違反相關(guān)法律法規(guī)的發(fā)行人。

6、存在嚴(yán)重?fù)p害投資者合法權(quán)益和社會(huì)公共利益情形的發(fā)行人。

7、地方融資平臺(tái)公司。本條所指的地方融資平臺(tái)公司是指根據(jù)國(guó)務(wù)院相關(guān)文件規(guī)定，由地方政府及其部門和機(jī)構(gòu)等通過財(cái)政撥款或注入土地、股權(quán)等資產(chǎn)設(shè)立，承擔(dān)政府投資項(xiàng)目融資功能，并擁有獨(dú)立法人資格的經(jīng)濟(jì)實(shí)體。

8、國(guó)土資源部等部門認(rèn)定的存在“閑置土地”、“炒地”、“捂盤惜售”、“哄抬房?jī)r(jià)”等違法違規(guī)行為的房地產(chǎn)公司。

9、典當(dāng)行。

10、非中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)員的擔(dān)保公司。

11、未能滿足以下條件的小貸公司：

(1)經(jīng)省級(jí)主管機(jī)關(guān)批準(zhǔn)設(shè)立或備案，且成立時(shí)間滿2年;

(2)省級(jí)監(jiān)管評(píng)級(jí)或考核評(píng)級(jí)連續(xù)兩年達(dá)到最高等級(jí);

(3)主體信用評(píng)級(jí)達(dá)到AA-或以上;

(4)發(fā)行私募公司債的，只需滿足上述負(fù)面清單要求即可，沒有對(duì)財(cái)務(wù)指標(biāo)不超過凈資產(chǎn)40%紅線的限制。

小編已經(jīng)作了介紹。以非公開方式進(jìn)行債券的發(fā)行有自身的優(yōu)點(diǎn)，但也有缺點(diǎn)。對(duì)于缺點(diǎn)，主要就是募集的范圍相對(duì)較小，短期內(nèi)難以籌得大量資金，因此一般多會(huì)選擇分期發(fā)行的模式發(fā)行債券募集資金。無論是公開還是非公開，企業(yè)公司的目的都是籌集資金支持公司的發(fā)展。

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