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股權(quán)轉(zhuǎn)讓并不隨意，它具有一定的程序，必須辦理完相關(guān)手續(xù)后才能實(shí)際發(fā)生轉(zhuǎn)讓，分清轉(zhuǎn)讓人與受讓人之間的責(zé)任。當(dāng)然，并不是所有股權(quán)所有者都可以進(jìn)行股權(quán)轉(zhuǎn)讓，比如說剛成立的公司的股東的股權(quán)就不可以立即轉(zhuǎn)讓。接下來我們通過一個(gè)判決辦理股權(quán)轉(zhuǎn)讓手續(xù)判例來了解哪些股權(quán)轉(zhuǎn)讓是有限制的!

一、基本案情：

上海某公司成立于2002年9月，張某、王某均為該公司的發(fā)起人、股東。

2004年10月，王某與張某簽訂《股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，約定王某將其持有的全部該公司的17%股份轉(zhuǎn)讓給張某，股份轉(zhuǎn)讓款總計(jì)8300萬元。《股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議》還約定：自《股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議》簽訂之日起至雙方辦理完畢股份變更手續(xù)止的期間為過渡期，過渡期內(nèi)張某代王某行使股東權(quán)利(包括表決權(quán)、收益權(quán)、股權(quán)轉(zhuǎn)讓權(quán)等)。

截止至2004年12月31日，張某累計(jì)向王某支付股份轉(zhuǎn)讓款8100萬元，尚有200萬元未支付。

2005年1月8日，王某向張某發(fā)出《關(guān)于收回股份的通知》，以“遲延支付200萬元構(gòu)成根本性違約”為由終止《股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，并宣稱王某仍持有該公司17%的股份。

張某認(rèn)為王某在收取8100萬元后毀約的行為有失誠信，向法院訴請判令王某繼續(xù)履行雙方簽訂的《股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議》。王某辯稱：依據(jù)《公司法》的規(guī)定，股份有限公司的發(fā)起人持有的本公司股份，自公司成立之日起三年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓?！豆煞蒉D(zhuǎn)讓協(xié)議》簽訂時(shí)，尚在股份禁止轉(zhuǎn)讓期內(nèi)，《股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議》規(guī)避了法律強(qiáng)制性規(guī)定，屬無效協(xié)議。

該省高級人民法院判決《股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議》有效，雙方應(yīng)繼續(xù)履行。宣判后，雙方均未上訴，一審判決已經(jīng)發(fā)生法律效力。

二、案情分析：

張某和王某作為該公司的發(fā)起人，在該公司成立兩年后簽訂《股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，約定“過渡期”后王某將所持的標(biāo)的股份轉(zhuǎn)讓于張某名下。上述約定并不違反原《公司法》第一百四十七條關(guān)于“發(fā)起人持有的本公司股份，自公司成立之日起三年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓”的規(guī)定。

《公司法》該規(guī)定所禁止的發(fā)起人轉(zhuǎn)讓股份的行為，是指發(fā)起人在自公司成立之日起三年內(nèi)實(shí)際轉(zhuǎn)讓股份，立法目的在于防范發(fā)起人利用公司設(shè)立謀取不當(dāng)利益，并通過轉(zhuǎn)讓股份逃避發(fā)起人可能承擔(dān)的法律責(zé)任。法律并不禁止發(fā)起人為公司成立三年后轉(zhuǎn)讓股份而預(yù)先簽訂合同。只要不實(shí)際交付股份，就不會(huì)引起股東身份和股權(quán)關(guān)系的變更，即擬轉(zhuǎn)讓股份的發(fā)起人仍然是公司的股東，其作為發(fā)起人的法律責(zé)任并不會(huì)因簽訂轉(zhuǎn)讓股份的協(xié)議而免除。因此，發(fā)起人與他人訂立合同約定在公司成立三年之后轉(zhuǎn)讓股權(quán)的，并不違反原《公司法》第一百四十七條的禁止性規(guī)定，應(yīng)認(rèn)定為合法有效。：

在《公司法》規(guī)定的股份禁止轉(zhuǎn)讓期內(nèi)，股份有限公司的發(fā)起人與他人訂立股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議，約定在股份禁止轉(zhuǎn)讓期后轉(zhuǎn)讓股份的，并不違反原《公司法》第一百四十七條關(guān)于“發(fā)起人持有的本公司股份，自公司成立之日起三年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓”的禁止性規(guī)定，應(yīng)認(rèn)定為合法有效。

三、注意禁止期內(nèi)轉(zhuǎn)讓無效情形及風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避

1、股份有限公司的股東在禁止轉(zhuǎn)讓期內(nèi)轉(zhuǎn)讓股份，要注意協(xié)議內(nèi)容的特殊約定，避免股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議無效。根據(jù)《公司法》規(guī)定，股份禁止轉(zhuǎn)讓期包括以下六種：

(1)發(fā)起人持有的本公司股份，自公司成立之日起一年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。

(2)公司公開發(fā)行股份前已發(fā)行的股份，自公司股票在證券交易所上市交易之日起一年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。

(3)公司董事、監(jiān)事、高級管理人員在任職期間每年轉(zhuǎn)讓的股份不得超過其所持有本公司股份總數(shù)的百分之二十五。

(4)公司董事、監(jiān)事、高級管理人員所持本公司股份自公司股票上市交易之日起一年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。

(5)公司董事、監(jiān)事、高級管理人員離職后半年內(nèi)，不得轉(zhuǎn)讓其所持有的本公司股份。

(6)公司章程可以對公司董事、監(jiān)事、高級管理人員轉(zhuǎn)讓其所持有的本公司股份作出其他限制性規(guī)定。

為避免股份禁止轉(zhuǎn)讓期訂立《股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議》被認(rèn)定無效，可以約定由股份受讓人在股份禁止轉(zhuǎn)讓期內(nèi)行使股東權(quán)(包括表決權(quán)、收益權(quán)、股權(quán)轉(zhuǎn)讓權(quán)等)，待股份禁止轉(zhuǎn)讓期滿后辦理股權(quán)轉(zhuǎn)讓變更手續(xù)。

2、股份受讓人簽訂受讓股份禁止轉(zhuǎn)讓期內(nèi)的《股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議》采取審慎態(tài)度，盡量約定在股份禁止轉(zhuǎn)讓期滿后再支付股份轉(zhuǎn)讓價(jià)款或者有其他擔(dān)保措施。因?yàn)樵诠煞萁罐D(zhuǎn)讓期滿前無法辦理股份轉(zhuǎn)讓變更手續(xù)，出讓人持有的公司股份仍是出讓人的合法財(cái)產(chǎn)，這意味著當(dāng)出讓人與任何第三人出現(xiàn)法律爭議并可能承擔(dān)法律責(zé)任時(shí)，該股權(quán)作為出讓人名下的財(cái)產(chǎn)隨時(shí)都有可能被第三人保全，甚至是執(zhí)行。如出現(xiàn)此種局面，股權(quán)受讓人支付了股份轉(zhuǎn)讓價(jià)款，卻最終無法取得股份，將是“賠了夫人又折兵”。

3、對于股份出讓人而言，簽訂上述《股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議》也存在重大風(fēng)險(xiǎn)，即股份受讓人可能利用股東身份從事?lián)p害公司利益等不正當(dāng)行為，由此產(chǎn)生的法律責(zé)任也將由股份出讓人承擔(dān)。如本案“本院認(rèn)為”部分所指出的，“盡管雙方在協(xié)議中約定過渡期內(nèi)王某作為該公司股東的一切義務(wù)和責(zé)任由張某承擔(dān)，但這種約定只在雙方當(dāng)事人之間內(nèi)部有效，而對第三人并不具有法律約束力?！?/p>

4、由于上述《股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議》的簽署日期與股權(quán)變更日期存在一定的時(shí)間間隔，雙方都應(yīng)當(dāng)設(shè)置相應(yīng)的違約條款以保證合同的履行。對于股份出讓人而言，應(yīng)當(dāng)設(shè)置對方不支付股份轉(zhuǎn)讓價(jià)款時(shí)的違約條款;對于股份受讓人而言，應(yīng)當(dāng)設(shè)置對方不辦理股份變更時(shí)的違約條款。

通過上述判決辦理股權(quán)轉(zhuǎn)讓手續(xù)判例我們可以知道，公司或其他企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓需要注意股權(quán)的持有人，不同的持有人在轉(zhuǎn)讓股權(quán)時(shí)是有不同限制的，并且轉(zhuǎn)讓時(shí)也會(huì)有股權(quán)比例的限制，比如說董監(jiān)高每年轉(zhuǎn)讓的股權(quán)不得超過百分之二十五等。這也是對股權(quán)轉(zhuǎn)讓手續(xù)的的前提限制。

如何確定股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的效力

有限責(zé)任公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓有哪些規(guī)定?

公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓流程是怎樣的