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私募基金一般是指將資金投資于未上市公司股權(quán)的資金，我國(guó)的私募基金投資越來(lái)越經(jīng)常地進(jìn)入到大家的視線。我們都知道，私募基金的融資一般是以非公開(kāi)的方式進(jìn)行的，那私募基金如何融資，它的融資渠道都有哪些?律霸小編將在下文中為您回答。

私募基金的融資方式

一、政府資本

私募股權(quán)基金資金來(lái)源中的政府資本包含兩種形式,其一是指政府為了促進(jìn)科技發(fā)展或推進(jìn)行業(yè)進(jìn)步而提供的直接投資,包括中央和各級(jí)政府的財(cái)政撥款、國(guó)家科學(xué)基金、國(guó)家科技計(jì)劃項(xiàng)目的資助資金等。其二是政府參股建立私募股權(quán)投資機(jī)構(gòu),這已成為我國(guó)私募股權(quán)投資機(jī)構(gòu)中最重要的構(gòu)成之一,例如深圳創(chuàng)新投資集團(tuán)——我國(guó)最大的本土私募股權(quán)投資機(jī)構(gòu)之一,便是這種形式。

二、社會(huì)保障基金

社會(huì)保險(xiǎn)基金是我國(guó)社會(huì)保障基金的主體,它包括養(yǎng)老保險(xiǎn)基金、失業(yè)保險(xiǎn)基金、醫(yī)療保險(xiǎn)基金、生育保險(xiǎn)基金和工傷保險(xiǎn)基金等。2009年,中國(guó)社會(huì)保障基金獲批可將不超過(guò)其總量的10%投向私募股權(quán)基金市場(chǎng)。

在社?；鸬耐顿Y運(yùn)作上,目前實(shí)行的是社保基金會(huì)直接運(yùn)作與社?；饡?huì)委托投資管理人運(yùn)作相結(jié)合的方式。因?yàn)樯绫；痍P(guān)系百姓民生,因此在投資運(yùn)作上必須以控制風(fēng)險(xiǎn)為第一要?jiǎng)?wù),在此基礎(chǔ)上爭(zhēng)取收益。

三、金融資本

我國(guó)金融機(jī)構(gòu)參與私募股權(quán)投資的主體主要包括商業(yè)銀行、證券公司、保險(xiǎn)公司等,主要通過(guò)兩種方式參與股權(quán)投資:首先是代替政府職能建立科技風(fēng)險(xiǎn)貸款基金,發(fā)放科技項(xiàng)目貸款;其次是直接參與風(fēng)險(xiǎn)較小的高新技術(shù)項(xiàng)目投資。近年來(lái),多類金融資本獲準(zhǔn)涉足股權(quán)投資領(lǐng)域。

四、非金融類企業(yè)資本

非金融類企業(yè)資本主要來(lái)源于股份有限公司、有限責(zé)任公司以及其他類型的企業(yè),通過(guò)自籌資金,對(duì)一些民營(yíng)高科技企業(yè)進(jìn)行了私募股權(quán)投資。許多大型企業(yè)集團(tuán)為了實(shí)現(xiàn)企業(yè)戰(zhàn)略調(diào)整和可持續(xù)發(fā)展,不斷投入私募股權(quán)投資中來(lái),例如聯(lián)想、百度、阿里巴巴、騰訊、首鋼等大型企業(yè)集團(tuán)均紛紛參與私募股權(quán)投資。

五、民營(yíng)資本(民營(yíng)企業(yè)/富有個(gè)人)

中國(guó)的富裕階層手中積聚了相當(dāng)可觀的資產(chǎn),民間資本充足,但由于我國(guó)資本市場(chǎng)目前還不甚成熟,缺乏多元化的投資渠道,因此投資于私募股權(quán)基金的數(shù)額不斷加大。雖然民營(yíng)資本相對(duì)于機(jī)構(gòu)投資者的資金規(guī)模較小,但是數(shù)量大且投資決策靈活,隨著民間資本的充足,投資私募股權(quán)基金的民營(yíng)資本業(yè)呈逐年增長(zhǎng)趨勢(shì)。

六、外資資本

投資我國(guó)私募股權(quán)基金的外資資本是指境外企業(yè)(含我國(guó)港、澳、臺(tái)地區(qū))以及在境內(nèi)設(shè)立的外商獨(dú)資、合資以及合作機(jī)構(gòu)提供的資本。早期我國(guó)的風(fēng)險(xiǎn)投資和私募股權(quán)投資均是由海外資本引進(jìn),并在此基礎(chǔ)上發(fā)展壯大的。進(jìn)入2006年以后，我國(guó)私募股權(quán)投資基金的資本來(lái)源中,外資資本的比例開(kāi)始逐年下降,而本土資本的比例逐年上升。

以上內(nèi)容就是小編對(duì)私募基金如何融資這個(gè)問(wèn)題的解答。私募基金的融資是通過(guò)非公開(kāi)的方式進(jìn)行的，它的融資對(duì)象是有投資實(shí)力的個(gè)人或者組織，現(xiàn)在我國(guó)手頭上握有資本的個(gè)人和組織越來(lái)越多，如果對(duì)這些資源可以進(jìn)行合理的利用，也就不用擔(dān)心私募基金的融資問(wèn)題了。

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