【為您推薦】耒陽市律師 貞豐縣律師 赫山區(qū)律師 香洲區(qū)律師 江漢區(qū)律師 樂昌市律師 簡陽市律師

私募基金以其保密性、高風險、高回報著稱，一直活躍于大家的視野中。相對于公募基金來說，由于相對受監(jiān)管較少，一直是違規(guī)的重災區(qū)。然而，證監(jiān)會真正處理的私募基金相對比較少，這方面的反面典型也見得比較少。我們介紹一個山西私募基金公司的違規(guī)案例供大家學習和參考。

一、基本概況

ZRJC投資擔保公司是2013年在山西開設(shè)的以民營資本形式從事金融投資擔保服務的企業(yè)，經(jīng)山西省工商局注冊，注冊資金人民幣5000萬元，公司憑借良好及卓越的企業(yè)實力、在盤活民間資本，解決中小企業(yè)融資難題，促進區(qū)域經(jīng)濟騰飛等多方面將作出積極貢獻。公司規(guī)劃未來五年內(nèi)全面拓展和深化民間金融服務業(yè)務，逐漸走向中小型銀行金融機構(gòu)和跨區(qū)域、集團化運作的上市公司。在各省關(guān)聯(lián)公司有ZRBL國際投資(北京)公司，注冊資金1.17億元;ZGYL焦作基地，投入資金4.5億元;韓國分公司五星級酒店、香港紫光上市公司。綜合公司實力達十幾億總資產(chǎn)，是一家具有很強抗風險能力的投資擔保公司。

二、違規(guī)行為

ZRJC投資擔保有限公司(簡稱ZRJC)，通過制作和散發(fā)宣傳材料、張貼海報等方式，向不特定社會公眾宣傳和推介智能時代一期契約型私募投資基金(簡稱智能時代基金)。在智能時代基金產(chǎn)品的宣傳材料、海報中，向投資者承諾基金年化收益12.6%;宣傳冊中宣稱該基金募集規(guī)模為5000萬元人民幣，每份基金的份額面值為人民幣50萬元，最低認購額為1份，即50萬元人民幣。

ZRJC在對相關(guān)投資者發(fā)售基金份額時，未對投資者風險識別能力和風險承擔能力進行評估，未取得個人投資者符合合格投資者條件的書面承諾以及簽字確認的風險揭示書。

對ZRJC的上述行為，時任ZRJC總經(jīng)理的?！痢潦侵苯迂撠煹闹鞴苋藛T，時任ZRJC副總經(jīng)理的田××是其他直接責任人員。ZRJC、?！痢?、田××基金募集違法行為，違反了《證券投資基金法》第88條、第92條，以及《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》第12條、第14條、第15條、第16條規(guī)定，依據(jù)《證券投資基金法》第128條、第136條，以及《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》第38條規(guī)定，山西證監(jiān)局決定，對ZRJC給予警告，并處以2萬元罰款;對?！痢两o予警告，并處以2萬元罰款;對田××給予警告，并處以1萬元罰款。

三、相關(guān)法規(guī)

根據(jù)《證券投資基金法》規(guī)定，非公開募集基金應當向合格投資者募集。而所謂合格投資者是指具備相應風險識別能力和風險承擔能力，投資于單只私募基金的金額不低于100 萬元且符合下列相關(guān)標準的單位和個人：凈資產(chǎn)不低于1000 萬元的單位;金融資產(chǎn)(銀行存款、股票、債券、基金份額、資產(chǎn)管理計劃、銀行理財產(chǎn)品、信托計劃、保險產(chǎn)品、期貨權(quán)益等)不低于300 萬元或者最近三年個人年均收入不低于50萬元的個人。

對于產(chǎn)品宣傳，《證券投資基金法》明確指出，非公開募集基金，不得向合格投資者之外的單位和個人募集資金，不得通過報刊、電臺、電視臺、互聯(lián)網(wǎng)等公眾傳播媒體或者講座、報告會、分析會等方式向不特定對象宣傳推介。

另外，《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》第15條規(guī)定，私募基金管理人、私募基金銷售機構(gòu)不得向投資者承諾投資本金不受損失或者承諾最低收益。第16條規(guī)定，私募基金管理人自行銷售私募基金的，應當采取問卷調(diào)查等方式，對投資者的風險識別能力和風險承擔能力進行評估，由投資者書面承諾符合合格投資者條件;應當制作風險揭示書，由投資者簽字確認。

上文我們介紹了一個山西私募基金公司違規(guī)案例，并介紹了其主要違規(guī)行為，并通過法律的相關(guān)規(guī)定，介紹了其主要違規(guī)行為。隨著我國私募基金相關(guān)法律法規(guī)的不斷完善以及證監(jiān)會持續(xù)對市場操縱、私募基金公司違法違規(guī)行為的高壓打擊態(tài)勢，相信私募基金公司會被扯下神壇，也會成為普通投資者所能接受的投資對象。

什么是私募基金

2020最新私募基金管理辦法全文

最新私募基金備案規(guī)定