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隨著企業(yè)越來(lái)越強(qiáng)大，跨境并購(gòu)是個(gè)選擇，但由于并購(gòu)跨區(qū)域性比較大，國(guó)內(nèi)和國(guó)外的政策大不相同，所以對(duì)于跨境并購(gòu)流程是企業(yè)所關(guān)心的問(wèn)題，應(yīng)做好充分準(zhǔn)備。跨境并購(gòu)流程中存在各種要考慮的因素，所以要了解相關(guān)知識(shí)。以下是律霸小編整理的相關(guān)的知識(shí)，供大家參考。

一、海外并購(gòu)的流程及內(nèi)容：

一般來(lái)說(shuō)，海外并購(gòu)的整個(gè)流程可主要分為計(jì)劃、構(gòu)架團(tuán)隊(duì)、盡職調(diào)查、投標(biāo)、談判、簽署交易文件、過(guò)渡期監(jiān)控及滿足交易先決條件、交割、期后價(jià)款調(diào)整及索賠、后續(xù)整合及運(yùn)營(yíng)。

1、在計(jì)劃階段，需要定位目標(biāo)資產(chǎn)或者目標(biāo)公司。

從賣方的角度來(lái)說(shuō)，出賣資產(chǎn)無(wú)非以下幾種原因：

（1）從減少風(fēng)險(xiǎn)，優(yōu)化自身資產(chǎn)組合的角度考慮;

（2）資產(chǎn)已到生產(chǎn)末期，所涉及的棄置費(fèi)用高;

（3）資本開(kāi)支巨大，比如一個(gè)獨(dú)立的E&P公司深水資產(chǎn)太多，其打算出讓部分深水開(kāi)發(fā)資產(chǎn)以便減輕公司的資本開(kāi)支負(fù)擔(dān);

（4）擬出讓資產(chǎn)未達(dá)到賣方的預(yù)期回報(bào);

（5）儲(chǔ)量上升空間不大或者增產(chǎn)的成本高;

（6）所在資源國(guó)政治風(fēng)險(xiǎn)高，或者有恐怖襲擊，或者安保成本太高;

（7）變現(xiàn)退出等。

從買方的角度，需要分析賣方處置資產(chǎn)的原因，以便能跟上賣方思路，了解其在交易中最關(guān)心的問(wèn)題。計(jì)劃階段，還需要考慮時(shí)間表問(wèn)題，一般賣方都會(huì)有一個(gè)時(shí)間表，但該等時(shí)間表是否現(xiàn)實(shí)，買賣雙方能夠就時(shí)間表達(dá)成統(tǒng)一，是在此階段需要考慮的問(wèn)題;同時(shí)，計(jì)劃階段還需要考慮賣賣資產(chǎn)是否達(dá)成一致問(wèn)題，一般來(lái)說(shuō)，賣方出賣好資產(chǎn)的同時(shí)，會(huì)搭售一部分相對(duì)劣質(zhì)的資產(chǎn)，買方需要考慮能夠接受;計(jì)劃階段還需要考慮買賣需要的基本條件，買方是否會(huì)轉(zhuǎn)售、初步稅務(wù)籌劃和架構(gòu)及是公開(kāi)拍賣還是一對(duì)一的談判。

2、在計(jì)劃完成后，買賣雙方均需要開(kāi)始組建團(tuán)隊(duì)。

一般來(lái)說(shuō)，團(tuán)隊(duì)均有技術(shù)、商務(wù)、法律、財(cái)務(wù)、稅務(wù)人員，同時(shí)視交易的需要，還可能會(huì)有人力、公關(guān)(政府公關(guān)、媒體公關(guān)、投資者公關(guān))、審計(jì)、董事會(huì)辦公室等人員的加入，團(tuán)隊(duì)還需視情況聘用相應(yīng)專業(yè)的外部顧問(wèn)，包括但不限于投行、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所、技術(shù)服務(wù)公司、人力資源顧問(wèn)、公關(guān)公司、情報(bào)公司等。交易團(tuán)隊(duì)處于保密需要，會(huì)對(duì)項(xiàng)目設(shè)立代號(hào)，內(nèi)部成員溝通時(shí)，用代號(hào)指代潛在交易。

接下來(lái)就進(jìn)入了正式的交易流程：潛在買方與賣方先行簽署保密協(xié)議，賣方開(kāi)放資料室，買家做盡職調(diào)查，然后基于第一輪盡職調(diào)查結(jié)果報(bào)價(jià)，賣方選擇部分潛在買家進(jìn)入第二輪，第二輪盡職調(diào)查后，賣方選擇幾家潛在買家進(jìn)入談判程序;然后，買賣雙方就價(jià)格、文本等達(dá)成一致后，簽署交易協(xié)議;如果買賣雙方有一方系上市公司，則在簽署交易協(xié)議后，往往需要按照有關(guān)交易所的披露規(guī)則對(duì)交易發(fā)布公告;簽署交易協(xié)議后，等待政府審批、第三方同意或放棄優(yōu)先購(gòu)買權(quán)等先決條件的滿足進(jìn)行項(xiàng)目交割，買方支付價(jià)款，得到資產(chǎn)或者公司;交割后，一般會(huì)按照交易文件規(guī)定的價(jià)款調(diào)整方式進(jìn)行價(jià)款調(diào)整，如果在一定期限內(nèi)出現(xiàn)了交易文件約定的應(yīng)由賣方負(fù)責(zé)的索賠事件，則賣方還應(yīng)向買家支付相應(yīng)的賠償;最后，買家繼續(xù)經(jīng)營(yíng)整合所購(gòu)得的資產(chǎn)或公司，并購(gòu)流程結(jié)束。

以上就是小編整理的關(guān)于跨境并購(gòu)流程的相關(guān)內(nèi)容了?？缇巢①?gòu)前一定要了解清楚流程，做好相關(guān)準(zhǔn)備。要多方面考慮問(wèn)題，對(duì)于價(jià)格等要做好相關(guān)的調(diào)查。還有關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)資金等方面都要顧及到，全面了解，做到萬(wàn)無(wú)一失。如果您還有相關(guān)不明白的問(wèn)題，
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