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近年來(lái)，海外并購(gòu)活動(dòng)頻繁，企業(yè)通過(guò)海外并購(gòu)?fù)晟屏水a(chǎn)品種類，擴(kuò)大了銷(xiāo)售規(guī)模，有利于企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。在海外并購(gòu)中，發(fā)起人具有一定的條件，涉及法律問(wèn)題復(fù)雜。在進(jìn)行海外并購(gòu)前， 海外并購(gòu)發(fā)起人需要了解哪些內(nèi)容? 律霸將在下文就針對(duì)這個(gè)問(wèn)題進(jìn)行相關(guān)解答。

一、對(duì)目標(biāo)公司的業(yè)務(wù)、資產(chǎn)等方面充分了解

1、中國(guó)企業(yè)海外并購(gòu)要根據(jù)自身并購(gòu)動(dòng)機(jī)選擇目標(biāo)公司，在進(jìn)行深入的盡職調(diào)查前應(yīng)對(duì)目標(biāo)公司的業(yè)務(wù)、資產(chǎn)、股權(quán)結(jié)構(gòu)、治理結(jié)構(gòu)、雇員情況、信譽(yù)狀況、與政府的關(guān)系等方面有相對(duì)充分的了解。盡職調(diào)查是順利進(jìn)行并購(gòu)交易的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，這將為交易決策、交易結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)、交易價(jià)格的確定以及交易談判提供依據(jù)。如果盡職調(diào)查的結(jié)果與并購(gòu)方預(yù)期相差較遠(yuǎn)，或者出現(xiàn)完全未曾預(yù)想到的可能導(dǎo)致后續(xù)并購(gòu)交易失敗的情形，應(yīng)當(dāng)對(duì)其進(jìn)行更為謹(jǐn)慎的評(píng)估和分析，不能視而不見(jiàn)，盲目推進(jìn)，避免遭受更大損失。

2、如果中國(guó)企業(yè)通過(guò)購(gòu)買(mǎi)現(xiàn)有股東持股的方式進(jìn)行投資，還要針對(duì)出售方進(jìn)行必要的了解，尤其是出售方是否對(duì)所售股份擁有合法的無(wú)瑕疵的支配權(quán)。在某些國(guó)家，沒(méi)有正式的或者統(tǒng)一的投資者信息登記系統(tǒng)，而公司又沒(méi)有最新的股東名錄，使得確認(rèn)股東身份這一簡(jiǎn)單事情變得十分復(fù)雜。

3、盡職調(diào)查的結(jié)果一般會(huì)以先決條件、陳述與保證、違約責(zé)任等合同條款落實(shí)到交易文件中。關(guān)于股東對(duì)所售股份所有權(quán)的陳述保證往往屬于“基礎(chǔ)性”的陳述保證，對(duì)其的違反應(yīng)該可以直接導(dǎo)致合同無(wú)效或者解除。

二、對(duì)公司股權(quán)作充分的了解

1、東道國(guó)法律對(duì)外國(guó)投資者的投資行業(yè)是否有準(zhǔn)入限制，是否允許外國(guó)投資者控股、股份是否有不同分類從而在收購(gòu)時(shí)會(huì)享有不同權(quán)利，股權(quán)轉(zhuǎn)讓時(shí)是否有優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)的要求等;

2、目標(biāo)公司的章程、股東協(xié)議、合資協(xié)議等文件是否包含股權(quán)轉(zhuǎn)讓限制性條款了如指掌，如是否有優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)/優(yōu)先認(rèn)購(gòu)權(quán)、強(qiáng)售權(quán)、隨售權(quán)、共同出售權(quán)、鎖定期、股權(quán)轉(zhuǎn)讓/增資程序等規(guī)定;

3、應(yīng)當(dāng)自行或通過(guò)中介機(jī)構(gòu)協(xié)助調(diào)查轉(zhuǎn)讓的股權(quán)上是否存在任何權(quán)利負(fù)擔(dān)，擬購(gòu)買(mǎi)股權(quán)的類型、有無(wú)表決權(quán)等。在交易文件中，根據(jù)企業(yè)的并購(gòu)要求和目的，相應(yīng)地將其作為先決條件或要求出賣(mài)方/目標(biāo)公司做出陳述和保證，必要時(shí)應(yīng)要求目標(biāo)公司的股權(quán)提供擔(dān)保。

綜上所述，目前中國(guó)企業(yè)在海外并購(gòu)交易中十分活躍，但仍然缺乏并購(gòu)經(jīng)驗(yàn)。海外并購(gòu)發(fā)起人需要了解哪些內(nèi)容?在進(jìn)行海外并購(gòu)交易前，海外并購(gòu)發(fā)起人應(yīng)當(dāng)充分了解目標(biāo)公司的業(yè)務(wù)、資產(chǎn)等方面，以便最大程度維護(hù)企業(yè)的利益。更多相關(guān)知識(shí)您可以咨詢律霸河源律師！

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