熱門城市：烏蘭察布盟律師 南岔區(qū)律師 綠園區(qū)律師 克拉瑪依律師 友好區(qū)律師 克什克騰旗律師 吐魯番律師 沈陽律師

并購基金是從歐美國家發(fā)展來的，我國目前并購基金的發(fā)展屬于剛剛起步，雖然市場環(huán)境逐漸成熟，但與那些歐美國家相比我國并購基金還有很大差距。想必很多人想要了解并購基金的特點及優(yōu)勢，下面，律霸小編為大家詳細介紹。

一、并購基金的特點

根據(jù)歐美市場目前并購基金的運行經(jīng)驗，可以總結出并購基金通常具有如下特點：

1、具有髙收益、髙風險的特點。并購基金通過重組和改造目標企業(yè)，為市場提供優(yōu)質企業(yè)。由于并購基金具有價值發(fā)現(xiàn)和價值創(chuàng)造功能，因此一旦目標企業(yè)盈利提升并成功出售，將為投資者帶來較髙的投資收益。但另一方面，由于改造企業(yè)和提升企業(yè)價值需要一定的時間(3至5年或更長)，而且未來能否改造成功具有一定的不確定性，因此也具有較高的風險。

2、在資金募集方式上，投資資金小部分來源于自有資金，大部分來源于非公開形式募集的資金、債券市場資金或者銀行并購貸款以及有較強資金實力的個人。在投資方式上也是以私募形式進行，一般無需公告交易細節(jié)。

3、在投資方式上，一般采取權益型投資方式，很少涉及債權投資，并在目標企業(yè)的決策管理上獲得一定程度的表決權。

4、在投資對象的選擇上，并購基金一般選擇產業(yè)穩(wěn)定、已形成一定規(guī)模和能產生穩(wěn)定現(xiàn)金流的被低估的企業(yè)進行投資。

5、機構設置方面，投資機構多采取有限合伙制，因為這種企業(yè)組織形式有很好的投資管理效率，并避免了雙重征稅的弊端。

6、投資退出渠道多樣化，包括首次公開發(fā)行上市、股權轉讓、標的公司管理層回購等。

二、券商系并購基金的業(yè)務優(yōu)勢

相比目前我國本土市場的私募股權投資/風險投資而言，券商開展并購基金業(yè)務更具優(yōu)勢：

1、券商的投資銀行業(yè)務為并購基金業(yè)務的開展提供了有力支持。券商良好的客戶基礎和遍布全國的業(yè)務網(wǎng)絡，可更有效地針對買方和賣方的需求進行匹配，在并購基金的募集、投資標的選取、并購后的管理整合以及退出途徑和渠道的選擇等方面都提供了其它基金無法比擬的競爭優(yōu)勢。

2、大中型券商擁有的專業(yè)素質較強的并購業(yè)務團隊和直投團隊，為并購基金的設立和發(fā)展提供了良好的人才儲備和業(yè)務發(fā)展基礎。

3、券商有行業(yè)研究的優(yōu)勢，中大型券商一般都設有專門的行業(yè)研究部門，培養(yǎng)了一批行業(yè)研究員，而一般PE機構則不具備這樣的行業(yè)研究實力。

4、券商可在并購基金業(yè)務開展過程中連接投行、自營和資產管理等業(yè)務，在為客戶提供全面服務的同時，也促進了公司上述各項業(yè)務的發(fā)展。

上述內容給大家介紹了關于并購基金的特點及其它的業(yè)務優(yōu)勢。設立并購基金有利有弊，總的來說并購基金對于上市公司來說是利大于弊的。并購基金可以說是企業(yè)獲得對目標企業(yè)控制權的一種手段。本文也只是給大家一個參考，在現(xiàn)實中若遇到此類問題還需咨詢相關的專業(yè)人員。以上就是小編對于并購基金相關知識的解答。更多相關知識您可以咨詢律霸陽泉律師！

上市公司成立并購基金是利好嗎？

并購基金風險的應對之計有哪些？

并購基金的運作模式是怎么樣的