熱門城市：盤山縣律師 和平區(qū)律師 保定律師 烏達(dá)區(qū)律師 大東區(qū)律師 北海律師 北林區(qū)律師 鐵西區(qū)律師 營(yíng)口律師

當(dāng)前市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展迅速，企業(yè)并購(gòu)事件越來越多。企業(yè)并購(gòu)就需要大額資金，就需要和商業(yè)銀行辦理并購(gòu)貸款，那么申請(qǐng)并購(gòu)貸款之后，還款的方式有哪些呢？律霸小編整理了有關(guān)并購(gòu)貸款還款的相關(guān)資料，詳細(xì)請(qǐng)閱讀下文。

并購(gòu)貸款，即商業(yè)銀行向并購(gòu)方企業(yè)或并購(gòu)方控股子公司發(fā)放的，用于支付并購(gòu)股權(quán)對(duì)價(jià)款項(xiàng)的本外幣貸款。是針對(duì)境內(nèi)優(yōu)勢(shì)客戶在改制、改組過程中，有償兼并、收購(gòu)國(guó)內(nèi)其他企事業(yè)法人、已建成項(xiàng)目及進(jìn)行資產(chǎn)、債務(wù)重組中產(chǎn)生的融資需求而發(fā)放的貸款。并購(gòu)貸款是一種特殊形式的項(xiàng)目貸款。普通貸款在債務(wù)還款順序上是最優(yōu)的，但如果貸款用于并購(gòu)股權(quán)，則通常只能以股權(quán)分紅來償還債務(wù)。并購(gòu)貸款主要是指銀行向企業(yè)及其關(guān)聯(lián)方發(fā)放的，以受讓已有股權(quán)或認(rèn)購(gòu)新增股權(quán)等方式掌握目標(biāo)企業(yè)實(shí)際控制權(quán)的專門貸款。“其實(shí)，這就等于是銀行來提供過橋資金”。

據(jù)了解，由于銀監(jiān)會(huì)一貫的審慎原則，該辦法對(duì)風(fēng)險(xiǎn)防范進(jìn)行了充分的規(guī)定，如并購(gòu)雙方必須有一定的行業(yè)關(guān)聯(lián)，并購(gòu)貸款金額不應(yīng)超過并購(gòu)股權(quán)對(duì)價(jià)比例等。

一、并購(gòu)貸款的還款方式

并購(gòu)貸款金額應(yīng)綜合考慮并購(gòu)方融資需求、負(fù)債水平、 經(jīng)營(yíng)能力、償債能力、盈利能力、并購(gòu)交易風(fēng)險(xiǎn)狀況、并購(gòu)后的整合 情況預(yù)測(cè)，以及其他銀行對(duì)該并購(gòu)交易的融資情況等因素合理確定， 我行與他行針對(duì)該項(xiàng)并購(gòu)的貸款之和不得超過并購(gòu)交易所需資金的 50%。

并購(gòu)貸款期限一般不超過 5 年。 對(duì)于一年期或以內(nèi)的短期并購(gòu)貸款，可采用一次還本、 分期付息的還款方式；對(duì)于一年期以上的中長(zhǎng)期并購(gòu)貸款，原則上應(yīng) 采用按季分期還款，按季付息的還款方式。

二、并購(gòu)貸款的還款來源是什么

1、來源于標(biāo)的公司

2、來源是標(biāo)的公司 + 并購(gòu)方

3、來源于股東(實(shí)際還款人)

4、來源于經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流、分紅或再融資

不管是何種來源，均需做貸款期內(nèi)的現(xiàn)金流測(cè)算分析，并注意兩點(diǎn)：1、計(jì)算并購(gòu)貸款多大程度上增加了借款人債務(wù)負(fù)擔(dān)。2、審慎考慮并購(gòu)后的現(xiàn)金流增長(zhǎng)。

如果并購(gòu)方(實(shí)際還款人)的綜合現(xiàn)金流非常強(qiáng)大，可以承受此次并購(gòu)失敗的風(fēng)險(xiǎn)，則可以減少對(duì)其他風(fēng)險(xiǎn)因素的關(guān)注。把實(shí)際還款人的還款責(zé)任以及他的現(xiàn)金流控制好就成為關(guān)鍵。

通過上文簡(jiǎn)單的介紹，我們得知并購(gòu)貸款還款方式還是比較靈活，可以根據(jù)期限長(zhǎng)短來選擇不同的還款方式。貸款的還款來源也有多種渠道，但是不管是那種來源，都需要做貸款期內(nèi)的現(xiàn)金測(cè)算分析來控制風(fēng)險(xiǎn)。更多相關(guān)知識(shí)您可以咨詢律霸沈陽律師。

企業(yè)并購(gòu)過程中換股操作法律風(fēng)險(xiǎn)

企業(yè)并購(gòu)整合現(xiàn)狀是怎么樣的

企業(yè)被并購(gòu)重組工資會(huì)提高嗎？