融資組合

融資組合是指兩種或兩種以上融資種類，進行某種方式的搭配，捆綁在一起，成為一個組合，以滿足企業(yè)一項或多項資金需求。融資組合不是簡單地把兩筆或多筆業(yè)務簡單地捏在一起，而是按照企業(yè)的整體資金運作要求，在可選擇的融資種類中，進行有效搭配，起到融資成本更低、資金使用更有效、操作更便利、銀行合作更和諧穩(wěn)固的目的。

融資組合類型

融資組合類型依據(jù)企業(yè)生產經營所處的不同階段,對資金的數(shù)量需求和資金結構的要求也就不同,從而形成了不同的融資組合.一般來說可以分作三類：

1.按照資金的來源不同可以劃分為內部融資和外部融資,其中內部融資:即將自己的儲蓄(留存盈利和折舊)轉化為投資的過程.外部融資:即吸收其他經濟主體的儲蓄,使之轉化為自己投資的過程.隨著技術的進步和生產規(guī)模的擴大。

2.按照資金的結構不同可以分為債務融資和權益資本融資,前者包括銀行貸款、發(fā)行債券和應付票據(jù)、應付賬款等,后者主要指股票融資.債務性融資構成負債,企業(yè)要按期償還約定的本息,債權人一般不參與企業(yè)的經營決策,對資金的運用也沒有決策權.權益性融資構成企業(yè)的自有資金,投資者有權參與企業(yè)的經營決策,有權獲得企業(yè)的紅利,但無權撤退資金.

3.按占用時間的長短可以劃分為長期融資和短期融資.長期融資主要用于解決籌資者的擴展資本需要.投資者主要用它來滿足企業(yè)經營管理的需要.短期融資主要用于解決籌資者的短期資金使用和周轉的需要,投資者主要用它來滿足資產流動性管理的需要。[1]

融資方式

第一種是基金組織，手段就是假股暗貸。所謂假股暗貸顧名思義就是投資方以入股的方式對項目進行投資但實際并不參與項目的管理。到了一定的時間就從項目中撤股。這種方式多為國外基金所采用。缺點是操作周期較長，而且要改變公司的股東結構甚至要改變公司的性質。國外基金比較多，所以以這種方式投資的話國內公司的性質就要改為中外合資。

第二種融資方式是銀行承兌。投資方將一定的金額比如一億打到項目方的公司帳戶上，然后當即要求銀行開出一億元的銀行承兌出來。投資方將銀行承兌拿走。這種融資的方式對投資方大大的有利，因為他實際上把一億元變做幾次來用。他可以拿那一億元的銀行承兌到其他的地方的銀行再貼一億元出來。起碼能夠貼現(xiàn)80%。但問題是公司賬戶上有一億元銀行能否開出一億元的承兌。很可能只有開出80%到90%的銀行承兌出來。就是開出100%的銀行承兌出來，那公司帳戶上的資金銀行允許你用多少還是問題。這就要看公司的級別和跟銀行的關系了。另外承兌的最大的一個缺點就是根據(jù)國家的規(guī)定，銀行承兌最多只能開12個月的?，F(xiàn)在大部分地方都只能開6個月的。也就是每6個月或1年你就必須續(xù)簽一次。用款時間長的話很麻煩。

第三種融資的方式是直存款。這個是最難操作的融資方式。因為做直存款本身是違反銀行的規(guī)定的，必須企業(yè)跟銀行的關系特別好才行。由投資方到項目方指定銀行開一個賬戶，將指定金額存進自己的賬戶。然后跟銀行簽定一個協(xié)議。承諾該筆錢在規(guī)定的時間內不挪用。銀行根據(jù)這個金額給項目方小于等于同等金額的貸款。注：這里的承諾不是對銀行進行質押。是不同意拿這筆錢進行質押的。同意質押的是另一種融資方式叫做大額質押存款。當然，那種融資方式也有其違反銀行規(guī)定的地方。就是需要銀行簽一個保證到期前30天收款平倉的承諾書。實際上他拿到這個東西之后可以拿到其他地方的銀行進行再貸款的。

融資組合

第五種融資的方式(第四種是大額質押存款)是銀行信用證。國家有政策對于全球性的商業(yè)銀行如花-旗等開出的同意給企業(yè)融資的銀行信用證視同于企業(yè)帳戶上已經有了同等金額的存款。過去很多企業(yè)用這個銀行信用證進行圈錢。所以現(xiàn)在國家的政策進行了稍許的變動，國內的企業(yè)現(xiàn)在很難再用這種辦法進行融資了。只有國外獨資和中外合資的企業(yè)才可以。所以國內企業(yè)想要用這種方法進行融資的話首先必須改變企業(yè)的性質。

第六種融資的方式是委托貸款。所謂委托貸款就是投資方在銀行為項目方設立一個?？钯~戶，然后把錢打到?？钯~戶里面，委托銀行放款給項目方。這個是比較好操作的一種融資形式。通常對項目的審查不是很嚴格，要求銀行作出向項目方負責每年代收利息和追還本金的承諾書。當然，不還本的只需要承諾每年代收利息。

第七種融資方式是直通款。所謂直通款就是直接投資。這個對項目的審查很嚴格往往要求固定資產的抵押或銀行擔保。利息也相對較高。多為短期。個人所接觸的最低的是年息18。一般都在20以上。

第八種融資方式就是對沖資金?，F(xiàn)在市面上有一種不還本不付息的委托貸款就是典型的對沖資金。

第九種融資方式是貸款擔保?，F(xiàn)在市面上多投資擔保公司，只需要付高出銀行利息就可以拿到急需的資金。

從上文中我們可以知道，融資組合是指兩種或兩種以上融資種類，進行某種方式的搭配，捆綁在一起，成為一個組合，以滿足企業(yè)一項或多項資金需求。如果您還要任何其他法律問題不太了解的，可以咨詢我們律霸網(wǎng)的在線律師。