**T電子公司于1996年1月1日發(fā)行50000元債券，利率8%，2001年12月31日到期，每年6月30日及12月31日各付息一次。若不附轉(zhuǎn)換權(quán)，市場(chǎng)利率為10%，售價(jià)46139元，折價(jià)3861元。因此債券允許在發(fā)行兩年后按每1000元債券面值轉(zhuǎn)換成該公司普通股50股，每股面值10元，同類可轉(zhuǎn)換債券市場(chǎng)利率7%，債券售價(jià)52079元，轉(zhuǎn)換權(quán)價(jià)值為5940元(52079-46139)。

用上述兩種方法，可分別作分錄如下：

方法一：確認(rèn)轉(zhuǎn)換權(quán)價(jià)值

借：銀行存款52079

應(yīng)付債券折價(jià)3861

貸：應(yīng)付債券50000

資本公積5940

方法二：不確認(rèn)轉(zhuǎn)換權(quán)價(jià)值

借：銀行存款52079

貸：應(yīng)付債券50000

應(yīng)付債券溢價(jià)2079

分析指導(dǎo)：

可見，兩種方法對(duì)同一業(yè)務(wù)的處理結(jié)果是大相徑庭的：

首先是確認(rèn)結(jié)果不同。在確認(rèn)轉(zhuǎn)換權(quán)價(jià)值下，既確認(rèn)了不可轉(zhuǎn)換債券價(jià)格為長(zhǎng)期負(fù)債，又確認(rèn)了期權(quán)價(jià)格為所有者權(quán)益，即資本公積賬戶;而不確認(rèn)轉(zhuǎn)換權(quán)價(jià)值下，則漠視不可轉(zhuǎn)換債券價(jià)格和期權(quán)價(jià)格之間差別的存在，將可轉(zhuǎn)換債券發(fā)行價(jià)格全部確認(rèn)為不可轉(zhuǎn)換債券價(jià)格，即長(zhǎng)期負(fù)債。

其次是記錄后果不同。確認(rèn)轉(zhuǎn)換權(quán)價(jià)值時(shí)，借方有3861元的債券折價(jià)和貸方有5940元的資本公積;而不確認(rèn)轉(zhuǎn)換權(quán)價(jià)值時(shí)，貸方有2079元的債券溢價(jià)。

再次是攤銷以及由此而導(dǎo)致的利息費(fèi)用不同。在采用直線攤銷法下，確認(rèn)轉(zhuǎn)換權(quán)價(jià)值時(shí)，每年攤銷772元(3861元/5年)的債券折價(jià)，并在每年支付4000元利息基礎(chǔ)上，再增加772元的債券折價(jià)攤銷。企業(yè)實(shí)際上承擔(dān)4772元的利息費(fèi)用;而在不確認(rèn)轉(zhuǎn)換權(quán)價(jià)值時(shí)，每年攤銷415元(2076元/5年)的債券溢價(jià)，并在每年支付4000元利息基礎(chǔ)上減少415元的債券溢價(jià)攤銷，企業(yè)實(shí)際承擔(dān)3585元的利息費(fèi)用。

在確認(rèn)轉(zhuǎn)換權(quán)價(jià)值的會(huì)計(jì)處理過程中，會(huì)導(dǎo)致企業(yè)實(shí)際承擔(dān)的利息增多，企業(yè)所得額從而減少，起到了合理避稅之目的，因此從有利于企業(yè)避稅角度出發(fā)，應(yīng)該選用確認(rèn)轉(zhuǎn)換權(quán)價(jià)值方法進(jìn)行會(huì)計(jì)處理。本案中兩種方法之間相差數(shù)額為4772-3585=1187元，其比重為25%。

[案例]

假設(shè)案例4-11中債券于1997年6月30日全部被轉(zhuǎn)換為普通股2500股(50000/1000×50)，當(dāng)時(shí)市價(jià)每股25元。**T電子公司用實(shí)際利率法攤銷溢價(jià)，至1997年6月30尚有未攤銷額700元，其賬面價(jià)值為50700元，則在兩種方法下，轉(zhuǎn)換的分錄為：

方法一：賬面價(jià)值法