債券的種類有很多種，其中有一種就是可轉(zhuǎn)換債券，公司可以根據(jù)實(shí)際的需要，以及債券法的規(guī)定發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券，可轉(zhuǎn)換債券的靈活性相對(duì)較大，企業(yè)可以根據(jù)自身需要進(jìn)行轉(zhuǎn)換，但是在轉(zhuǎn)換的同時(shí)，一定要確保債券的價(jià)值能夠得到保障，確保債券持有者的合法權(quán)益不受損害，接下來(lái)小編將詳細(xì)介紹一下可轉(zhuǎn)換債券的內(nèi)容。

一、可轉(zhuǎn)換債券的發(fā)行條件是什么

《證券法》第十六條，公開(kāi)發(fā)行公司債券，應(yīng)當(dāng)符合下列條件：

(一)股份有限公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣三千萬(wàn)元，有限責(zé)任公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣六千萬(wàn)元;

(二)累計(jì)債券余額不超過(guò)公司凈資產(chǎn)的百分之四十;

(三)最近三年平均可分配利潤(rùn)足以支付公司債券一年的利息;

(四)籌集的資金投向符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策;

(五)債券的利率不超過(guò)國(guó)務(wù)院限定的利率水平;

(六)國(guó)務(wù)院規(guī)定的其他條件。

公開(kāi)發(fā)行公司債券籌集的資金，必須用于核準(zhǔn)的用途，不得用于彌補(bǔ)虧損和非生產(chǎn)性支出。

上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換為股票的公司債券，除應(yīng)當(dāng)符合第一款規(guī)定的條件外，還應(yīng)當(dāng)符合本法關(guān)于公開(kāi)發(fā)行股票的條件，并報(bào)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)。

二、可轉(zhuǎn)換公司債券的價(jià)格應(yīng)當(dāng)如何確定?

上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的，以發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券前1個(gè)月股票的平均價(jià)格為基準(zhǔn)，上浮一定幅度作為轉(zhuǎn)股價(jià)格。此外，可轉(zhuǎn)換公司債券按面值發(fā)行，每張面值100元，最小交易單位為面值1000元。可轉(zhuǎn)換公司債券的期限最短為三年，最長(zhǎng)為五年，由發(fā)行人和主承銷商根據(jù)發(fā)行人具體情況商定。重點(diǎn)國(guó)有企業(yè)發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的，以擬發(fā)行股票的價(jià)格為基準(zhǔn)，折扣一定比例作為轉(zhuǎn)股價(jià)格。

三、公司最多能發(fā)行多少債券?

法律對(duì)公司發(fā)行債券有一定的限制，公司累計(jì)的債券余額不能超過(guò)公司凈資產(chǎn)的40%。累計(jì)債券余額是指，公司發(fā)行的公司債券，除到期已還本付息的債券外，剩余的債券總額。這個(gè)總額不能超過(guò)公司凈資產(chǎn)的40%。

四、可轉(zhuǎn)換債券發(fā)行方法

可轉(zhuǎn)換債券的發(fā)行有兩種會(huì)計(jì)方法:

(一)轉(zhuǎn)換權(quán)有價(jià)值，并將此價(jià)值作為資本公積處理;

(二)不確認(rèn)轉(zhuǎn)換權(quán)價(jià)值，而將全部發(fā)行收入作為發(fā)行債券所得，其理由，

1、轉(zhuǎn)換權(quán)價(jià)值極難確定;

2、轉(zhuǎn)換權(quán)和債券不可分割，要保留轉(zhuǎn)換權(quán)必須持有債券，行使轉(zhuǎn)換權(quán)則必須放棄債券。

五、可轉(zhuǎn)換債券的期限

其期限主要包括有效期限和轉(zhuǎn)換期限。

就可轉(zhuǎn)換債券而言，其有效期限與一般債券相同，指?jìng)瘡陌l(fā)行之日起至償清本息之日止的存續(xù)期間。轉(zhuǎn)換期限是指可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)換為普通股票的起始日至結(jié)束日的期間。大多數(shù)情況下，發(fā)行人都規(guī)定一個(gè)特定的轉(zhuǎn)換期限，在該期限內(nèi)，允許可轉(zhuǎn)換債券的持有人按轉(zhuǎn)換比例或轉(zhuǎn)換價(jià)格轉(zhuǎn)換成發(fā)行人的股票。我國(guó)《上市公司證券發(fā)行管理辦法》規(guī)定，可轉(zhuǎn)換公司債券的期限最短為1年，最長(zhǎng)為6年，自發(fā)行結(jié)束之日起6個(gè)月方可轉(zhuǎn)換為公司股票。

通過(guò)小編的詳細(xì)講解，大家對(duì)于可轉(zhuǎn)換債券的內(nèi)容有了初步的了解，可轉(zhuǎn)換債券，由于其特殊性導(dǎo)致其本身的風(fēng)險(xiǎn)也相較于其他債券變得大，因此作為投資者在進(jìn)行債券投資的時(shí)候，一定要確保所選擇的債券的保值和增值的空間，確保投資的證券能夠?yàn)樽约簬?lái)穩(wěn)定的收益，至少不虧損。

可轉(zhuǎn)換債券是什么？

哪些公司可以發(fā)行債券？

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