新三板市場(chǎng)從舊三板市場(chǎng)發(fā)展而來(lái)，為許多中小型企業(yè)提供了融資便利，也為公司帶來(lái)了更多的效益，社會(huì)中眾多的創(chuàng)新型公司如春筍般涌入，對(duì)于國(guó)家監(jiān)管來(lái)說(shuō)，無(wú)疑是一項(xiàng)更為嚴(yán)峻的任務(wù)，因此我國(guó)在新三板市場(chǎng)上設(shè)置了許多制度，那么新三板分層制度是指什么呢?下面小編帶大家了解一下，希望能為大家答疑解惑。

新三板分層制度是指在新三板掛牌的數(shù)量眾多的企業(yè)當(dāng)中，按照一定的分層標(biāo)準(zhǔn)，將其劃分為若干個(gè)層次，可降低信息搜集成本，提高投資分析效率，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制能力，引導(dǎo)投融資精準(zhǔn)對(duì)接。同時(shí)，通過(guò)內(nèi)部分層，可以在交易制度、發(fā)行制度、信息披露的要求等制度供給方面，進(jìn)行差異化的安排，以促進(jìn)新三板市場(chǎng)持續(xù)、健康發(fā)展。

一、市場(chǎng)分層目的

1、引導(dǎo)投融資對(duì)接

由于新三板準(zhǔn)入端的包容度高，掛牌公司不僅在發(fā)展階段、業(yè)務(wù)規(guī)模、盈利能力等方面存在較大差異，而且在行業(yè)特征、企業(yè)管理、發(fā)展?jié)摿Φ确矫嬉灿泻艽蟛顒e。只有在市場(chǎng)內(nèi)部進(jìn)行適當(dāng)分層，才能更有利于投融資的精準(zhǔn)對(duì)接，使投融資功能得到進(jìn)一步完善。

2、差異化的制度安排，既是監(jiān)管的要求，也是服務(wù)的要求

通過(guò)分層可以在交易制度、發(fā)行制度、信息披露的要求等制度供給方面，進(jìn)行差異化的安排，更好地為中小微企業(yè)提供融資、交易、并購(gòu)、發(fā)債等方面的金融服務(wù)。

二、具體分層標(biāo)準(zhǔn)

新三板掛牌公司進(jìn)入創(chuàng)新層，需滿足以下條件之一：

1、最近兩年連續(xù)盈利，且年平均凈利潤(rùn)不少于2000萬(wàn)元(以扣除非經(jīng)常性損益前后孰低者為計(jì)算依據(jù));最近兩年加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于10%(以扣除非經(jīng)常性損益前后孰低者為計(jì)算依據(jù))。

2、最近兩年?duì)I業(yè)收入連續(xù)增長(zhǎng)，且年均復(fù)合增長(zhǎng)率不低于50%;最近兩年?duì)I業(yè)收入平均不低于4000萬(wàn)元;股本不少于2000萬(wàn)股。

3、最近有成交的60個(gè)做市轉(zhuǎn)讓日的平均市值不少于6億元;最近一年年末股東權(quán)益不少于5000萬(wàn)元;做市商家數(shù)不少于6家;合格投資者不少于50人。

滿足上述規(guī)定進(jìn)入創(chuàng)新層的掛牌公司，還應(yīng)當(dāng)滿足以下條件：

(一)最近12個(gè)月完成過(guò)股票發(fā)行融資(包括申請(qǐng)掛牌同時(shí)發(fā)行股票)，且融資額累計(jì)不低于1000萬(wàn)元;或者最近60個(gè)可轉(zhuǎn)讓日實(shí)際成交天數(shù)占比不低于50%。

(二)公司治理健全，股東大會(huì)、董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)制度、對(duì)外投資管理制度、對(duì)外擔(dān)保管理制度、關(guān)聯(lián)交易管理制度、投資者關(guān)系管理制度、利潤(rùn)分配管理制度和承諾管理制度完備;公司設(shè)立董事會(huì)秘書并作為公司高級(jí)管理人員，董事會(huì)秘書取得全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)董事會(huì)秘書資格證書[1] 。

申請(qǐng)掛牌公司滿足以下條件之一的，可以掛牌時(shí)直接進(jìn)入創(chuàng)新層：

(一)最近兩年連續(xù)盈利，且年平均凈利潤(rùn)不少于2000萬(wàn)元(以扣除非經(jīng)常性損益前后孰低者為計(jì)算依據(jù));最近兩年加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于10%(以扣除非經(jīng)常性損益前后孰低者為計(jì)算依據(jù));申請(qǐng)掛牌同時(shí)發(fā)行股票，且融資額不低于1000萬(wàn)元。

(二)最近兩年?duì)I業(yè)收入連續(xù)增長(zhǎng)，且年均復(fù)合增長(zhǎng)率不低于50%;最近兩年?duì)I業(yè)收入平均不低于4000萬(wàn)元;掛牌時(shí)股本不少于2000萬(wàn)股。

(三)做市商家數(shù)不少于6家;申請(qǐng)掛牌同時(shí)發(fā)行股票，發(fā)行對(duì)象中包括不少于6家做市商，按發(fā)行價(jià)格計(jì)算的公司市值不少于6億元，且融資額不低于1000萬(wàn)元;最近一期期末股東權(quán)益不少于5000萬(wàn)元。

滿足上述規(guī)定進(jìn)入創(chuàng)新層的申請(qǐng)掛牌公司，還應(yīng)當(dāng)滿足以下條件：

(一)申請(qǐng)掛牌即采用做市轉(zhuǎn)讓方式。

(二)公司治理健全，股東大會(huì)、董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)制度、對(duì)外投資管理制度、對(duì)外擔(dān)保管理制度、關(guān)聯(lián)交易管理制度、投資者關(guān)系管理制度、利潤(rùn)分配管理制度和承諾管理制度完備;公司設(shè)立董事會(huì)秘書并作為公司高級(jí)管理人員，董事會(huì)秘書取得全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)董事會(huì)秘書資格證書。

(三)最近12個(gè)月不存在以下情形：申請(qǐng)掛牌公司或其控股股東、實(shí)際控制人，現(xiàn)任董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員被中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)采取行政監(jiān)管措施或者被采取行政處罰，或者正在接受立案調(diào)查，尚未有明確結(jié)論意見。

(四)最近兩年及一期的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告被會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留意見的審計(jì)報(bào)告;按照第八條第二項(xiàng)規(guī)定進(jìn)入創(chuàng)新層的申請(qǐng)掛牌公司，最近三個(gè)會(huì)計(jì)年度的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告被會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留意見的審計(jì)報(bào)告。

以上就是新三板分層制度的目的和具體的分層標(biāo)準(zhǔn)，主要是為了更好地引導(dǎo)投融資對(duì)接與監(jiān)管和服務(wù)，使各層公司處于不同的監(jiān)管體系中，便于國(guó)家有關(guān)部門的管理，提高了監(jiān)管的工作效率，在具體的分層標(biāo)準(zhǔn)中根據(jù)不同的條件對(duì)各公司進(jìn)行劃分，統(tǒng)一管理。

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