一、對會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)的要求

債權(quán)人作為企業(yè)的外部信息使用者，企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表及其相關(guān)的會(huì)計(jì)資料是其信息獲得的主要來源。只有充分詳實(shí)地了解企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況及其經(jīng)營成果，才能在全部契約簽定之前對企業(yè)的財(cái)務(wù)實(shí)力進(jìn)行合理的評估，并在契約持續(xù)過程中及時(shí)準(zhǔn)確地理解企業(yè)提供的會(huì)計(jì)信息，加強(qiáng)對資金使用的監(jiān)督，確保債權(quán)安全。這一點(diǎn)則必須以企業(yè)會(huì)計(jì)信息的充分披露、會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)的規(guī)范為基礎(chǔ)。

1.定期報(bào)送財(cái)務(wù)報(bào)表，并包括企業(yè)重大的表外信息。

2.債務(wù)契約中。債務(wù)契約從保護(hù)債權(quán)人安全性的前提出發(fā)，在約定會(huì)計(jì)程序時(shí)，要立足于穩(wěn)健性原則，選擇使收益和資產(chǎn)的價(jià)值盡可能低的會(huì)計(jì)程序和方法。例如:A、在記錄子公司收益時(shí)，按照公認(rèn)會(huì)計(jì)原則中的權(quán)益法，母公司按權(quán)益比例享有的該期間收益計(jì)入母公司收益。但債務(wù)契約通常要求以成本法取而代之，即僅當(dāng)公司收到股利之時(shí)才能把其記錄為收益。B、債務(wù)契約有時(shí)甚至不承認(rèn)無形資產(chǎn)，如合并時(shí)產(chǎn)生的商譽(yù)。C、債務(wù)契約要求負(fù)債項(xiàng)目中包含有租賃債務(wù)，同樣，在計(jì)算用于契約條款的負(fù)債權(quán)益率和其他比率時(shí)，也要求把租賃資產(chǎn)包含在內(nèi)，其結(jié)果是提高了負(fù)債權(quán)益率和負(fù)債比率。D、存貨計(jì)價(jià)方法的不同，固定資產(chǎn)的折舊方法的選擇，會(huì)帶來企業(yè)收益的增加(減少)，由此對利息保障倍數(shù)產(chǎn)生影響，并決定企業(yè)的股利分配情況。因此，一般債務(wù)契約都盡可能的對此作限制性規(guī)定，減少企業(yè)夸大收益和資產(chǎn)的可能。

3.債務(wù)契約有權(quán)要求，企業(yè)對現(xiàn)有會(huì)計(jì)程序方法應(yīng)保持一貫性，如確實(shí)需要變更，變更之前，應(yīng)取得債權(quán)人同意。

二、對資本流動(dòng)性的要求

流動(dòng)資本在于維持企業(yè)目前的營運(yùn)及償還貸款的能力。一旦流動(dòng)資本尤其是現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物短缺，企業(yè)不僅難以繼續(xù)維持正常的生產(chǎn)經(jīng)營，而且很可能由于支付不能而面臨破產(chǎn)的威脅。雖然在破產(chǎn)清算中債權(quán)人享有優(yōu)先清償權(quán)，但由于資產(chǎn)專用性等問題的存在，債權(quán)人的權(quán)益很可能得不到保障，而預(yù)期的收益也化為烏有。因此，債權(quán)人通常都會(huì)對企業(yè)資產(chǎn)的流動(dòng)性給予密切的關(guān)注，并事先在債務(wù)契約中作出合理的規(guī)定。

因此債務(wù)契約一般都規(guī)定企業(yè)在承諾期內(nèi)必須保持流動(dòng)資本的最低限額，該限額通常以現(xiàn)有流動(dòng)資本量和計(jì)劃流動(dòng)資本量為基礎(chǔ)，允許季節(jié)性變動(dòng)，且不過分限制企業(yè)保持一定的流動(dòng)比率和速動(dòng)比率等指標(biāo)。有的企業(yè)應(yīng)收賬款比重很大，還應(yīng)規(guī)定應(yīng)收賬款限額，避免企業(yè)應(yīng)收賬款占用資金過多，陷入突發(fā)性財(cái)務(wù)危機(jī)。

三、對增加債務(wù)的限制

如果企業(yè)為了增加資金而決定增大財(cái)務(wù)杠桿即進(jìn)一步增加借款，則企業(yè)原有負(fù)債的價(jià)值將減少，這是因?yàn)槠髽I(yè)一旦發(fā)行新債券或再貸款，企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)會(huì)發(fā)生變化，資產(chǎn)負(fù)債比率提高，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)加大，并對原有負(fù)債破產(chǎn)保護(hù)將減少。從債權(quán)的安全角度考慮，債權(quán)人顯然是不愿意企業(yè)增加債務(wù)的，因此，在債務(wù)契約簽訂中，雙方會(huì)就此問題進(jìn)行商榷，對企業(yè)在債務(wù)存續(xù)期間的再舉債作出合理的限制。

1.債務(wù)契約一般規(guī)定不允許增加新債，或者僅當(dāng)滿足特定條件時(shí)，并取得債權(quán)人同意才允許。這些條件包括負(fù)債總金額限制，有形資產(chǎn)凈值對長期負(fù)債比率的最低值，長期負(fù)債和權(quán)益合計(jì)數(shù)對長期負(fù)債比率的最低值，以及利息保障倍數(shù)的最低值。

2.及時(shí)清償?shù)狡趥鶆?wù)，特別是短期債務(wù)。

3.債務(wù)契約除了考慮報(bào)表負(fù)債項(xiàng)目的內(nèi)容增加，還應(yīng)禁止企業(yè)有可能帶來或有負(fù)債的行為，如不得為其他單位或個(gè)人提供擔(dān)保，禁止應(yīng)收賬款的轉(zhuǎn)讓和應(yīng)收票據(jù)的貼現(xiàn)等。

四、對資本支出的限制

企業(yè)的資本性支出包括對內(nèi)的固定資產(chǎn)投資和對外股權(quán)投資，這種資本性支出雖然不會(huì)改變企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債比率，但通常情況下會(huì)引起資產(chǎn)流動(dòng)性的變化，改變企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)，使債權(quán)不能得到有效保障。因此，債權(quán)人必須對企業(yè)資本支出加以限制，將債權(quán)風(fēng)險(xiǎn)保持在合理范圍內(nèi)。

1.企業(yè)的經(jīng)營者還可以通過向其他企業(yè)的證券投資來改變企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)，債務(wù)契約就對此作合理規(guī)定。有的契約完全禁止這種投資，而有的契約則規(guī)定在有形資產(chǎn)凈值滿足一定最低要求時(shí)允許這種投資，還有一些契約規(guī)定在總金額低于給定的水平時(shí)允許投資。

2.通過直接限制資本支出，債權(quán)人可不必特別關(guān)注企業(yè)資產(chǎn)的抵償變現(xiàn)能力。尤其是在資產(chǎn)專用性程度較高的企業(yè)，一旦企業(yè)陷入資不抵債或支付不能的境地，企業(yè)資產(chǎn)的變現(xiàn)能力差，債權(quán)風(fēng)險(xiǎn)大，更應(yīng)簽定條件極為嚴(yán)格的債務(wù)契約。

3.企業(yè)的經(jīng)營者在債務(wù)發(fā)生之后增加企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的方法之一，是兼并一家風(fēng)險(xiǎn)更大的企業(yè)。債務(wù)契約通常禁止這種杠桿收購———用負(fù)債進(jìn)行兼并，加大債權(quán)人風(fēng)險(xiǎn)，有的契約則規(guī)定企業(yè)在兼并后的有形資產(chǎn)凈值滿足長期負(fù)債所要求的最低水平，或者在某一固定的比例之內(nèi)。

4.目前在轉(zhuǎn)制過程中出現(xiàn)一些企業(yè)借機(jī)廢逃銀行債務(wù)的情況。特別是一些虧損嚴(yán)重、債務(wù)沉重、銀行貸款較多的企業(yè)，有意借轉(zhuǎn)制之機(jī)分割企業(yè)或重組企業(yè)，轉(zhuǎn)移原有企業(yè)的實(shí)有資產(chǎn)，將大量銀行貸款分到或留到空殼企業(yè)，懸空銀行債務(wù)。債務(wù)契約應(yīng)防范這種可能性，作出相應(yīng)規(guī)定。有的禁止企業(yè)在債務(wù)償還之前進(jìn)行產(chǎn)權(quán)重組，有的則規(guī)定產(chǎn)權(quán)重組后的負(fù)擔(dān)債務(wù)的企業(yè)有形資產(chǎn)凈值達(dá)到一定最低要求，否則債權(quán)人有權(quán)提前撤資。