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證券法規(guī)范主要有哪些特征

來(lái)源: 律霸小編整理 · 2025-12-10 · 787人看過(guò)

1、證券法規(guī)范主要是強(qiáng)制性規(guī)范。證券法的規(guī)范既有強(qiáng)制性的,也有任意性的,但以強(qiáng)制性為主。如強(qiáng)制發(fā)行人公開(kāi)披露消息,禁止從事內(nèi)幕交易、操縱市場(chǎng)、欺詐客戶(hù)、虛假陳述等欺詐行為。證券法的強(qiáng)制性還體現(xiàn)在嚴(yán)格的法律責(zé)任上。違反證券法的法律責(zé)任,不僅有民事責(zé)任,還有行政責(zé)任、刑事責(zé)任。我國(guó)《證券法》設(shè)專(zhuān)門(mén)一章規(guī)定法律責(zé)任,共36條,其中涉及追究刑事責(zé)任的就有17條。

2、證券法具有較強(qiáng)的技術(shù)性。證券的發(fā)行和交易必須遵守一定的規(guī)則,才能保證證券發(fā)行和交易的公平、安全、快捷、有效。證券法中包含了大量的技術(shù)性操作規(guī)則,如證券交易集合競(jìng)價(jià)規(guī)則,持股信息披露規(guī)則,上市公司要約收購(gòu)規(guī)則等,均具有較強(qiáng)的技術(shù)性。

3、證券法是公法與私法的結(jié)合。一般認(rèn)為,公法規(guī)定的是國(guó)家或其他公共團(tuán)體間的相互關(guān)系,以及國(guó)家或其他公共團(tuán)體與私人之間的相互關(guān)系,公法保護(hù)的是公共利益。私法則是規(guī)定私人間或私人團(tuán)體之間的相互關(guān)系,保護(hù)的是私人或私人團(tuán)體利益。私法與公法本是水火不融,但隨著社會(huì)的發(fā)展,二者出現(xiàn)相容之勢(shì)。證券法既調(diào)整證券發(fā)行人、證券承銷(xiāo)商、證券交易所、投資者之間的平等主體關(guān)系,又調(diào)整國(guó)家證券管理機(jī)構(gòu)與證券市場(chǎng)參與者之間隸屬性質(zhì)的監(jiān)督管理關(guān)系。

4、證券法是實(shí)體法與程序法的結(jié)合。有關(guān)證券發(fā)行人、證券商、投資者及其他主體的權(quán)利和義務(wù),法律責(zé)任等規(guī)范屬于證券法的實(shí)體法規(guī)范;而證券的發(fā)行、上市、交易、收購(gòu)等程序均屬于程序法規(guī)范。

5、證券法是具有一定國(guó)際性的法律規(guī)范。金融國(guó)際化促進(jìn)了國(guó)際證券業(yè)的相互合作,證券法的諸多基本概念和基本模式世界各國(guó)大體相同,各國(guó)的證券法亦開(kāi)始兼顧國(guó)際上的通行做法。我國(guó)的證券立法也在逐步與國(guó)際慣例接軌。所以證券法呈現(xiàn)出一定的國(guó)際性,如各國(guó)證券法規(guī)定的證券交易規(guī)則趨向一致,公開(kāi)原則為大多數(shù)國(guó)家的證券立法采納等。

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