在公司發(fā)行階段,制訂和完善股票發(fā)行核準(zhǔn)標(biāo)準(zhǔn)、規(guī)則、程序和發(fā)行審核委員會(huì)條例,受理發(fā)行申請(qǐng),委托發(fā)行審核委員會(huì)對(duì)擬發(fā)行股票或債券的公司進(jìn)行審查,并依據(jù)發(fā)審委意見(jiàn)對(duì)發(fā)行人申請(qǐng)進(jìn)行審查作出核準(zhǔn)與不核準(zhǔn)的決定,但不對(duì)核準(zhǔn)發(fā)行的股票的未來(lái)收益和投資風(fēng)險(xiǎn)負(fù)責(zé)。在交易階段,監(jiān)管相關(guān)市場(chǎng)主體行為,查處違法違規(guī)行為,但不負(fù)責(zé)也不應(yīng)調(diào)控宏觀經(jīng)濟(jì)和市場(chǎng)行情。在退市階段,依法制訂、實(shí)施和監(jiān)督有關(guān)退市的規(guī)范,作出公司是否退市的決定,監(jiān)督相關(guān)主體進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)提示。

總體來(lái)講,證券監(jiān)管的目的就在于:保護(hù)投資者,保證市場(chǎng)公正、有效和透明,減少系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

我國(guó)證券市場(chǎng)的統(tǒng)一監(jiān)管架構(gòu)

我國(guó)的證券市場(chǎng)是對(duì)證券發(fā)行、交易活動(dòng)等實(shí)行集中統(tǒng)一監(jiān)督管理的市場(chǎng)。中國(guó)證監(jiān)會(huì)是依法對(duì)全國(guó)證券市場(chǎng)實(shí)行集中統(tǒng)一監(jiān)督管理的機(jī)構(gòu),并可根據(jù)需要設(shè)立派出機(jī)構(gòu),以履行監(jiān)督管理職責(zé)。

1、監(jiān)管職責(zé)

根據(jù)《證券法》的規(guī)定,中國(guó)證監(jiān)會(huì)在對(duì)證券市場(chǎng)實(shí)施監(jiān)督管理中履行下列職責(zé):(1)依法制定有關(guān)證券市場(chǎng)監(jiān)督管理的規(guī)章、規(guī)則,并依法行使審批或者核準(zhǔn)權(quán);(2)依法對(duì)證券的發(fā)行、交易、登記、托管、結(jié)算,進(jìn)行監(jiān)督管理;(3)依法對(duì)證券發(fā)行人、上市公司、證券交易所、證券公司、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)、證券投資基金管理機(jī)構(gòu)、證券投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)、資信評(píng)估機(jī)構(gòu)以及從事證券業(yè)務(wù)的律師事務(wù)所、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)的證券業(yè)務(wù)活動(dòng),進(jìn)行監(jiān)督管理;(4)依法制定從事證券業(yè)務(wù)人員的資格標(biāo)準(zhǔn)和行為準(zhǔn)則,并監(jiān)督實(shí)施;(5)依法監(jiān)督檢查證券發(fā)行和交易的信息公開(kāi)情況;(6)依法對(duì)證券業(yè)協(xié)會(huì)的活動(dòng)進(jìn)行指導(dǎo)和監(jiān)督;(7)依法對(duì)違反證券市場(chǎng)監(jiān)督管理法律、行政法規(guī)的行為進(jìn)行查處;(8)法律、行政法規(guī)規(guī)定的其它職責(zé)。

2、機(jī)構(gòu)設(shè)置與監(jiān)管體系

目前,中國(guó)證監(jiān)會(huì)下設(shè)會(huì)內(nèi)部門(mén)和派出機(jī)構(gòu)。(1)會(huì)內(nèi)部門(mén),包括辦公廳、發(fā)行監(jiān)管部、市場(chǎng)監(jiān)管部、機(jī)構(gòu)監(jiān)管部、上市公司監(jiān)管部、基金監(jiān)管部、期貨監(jiān)管部、稽查一局、稽查二局、法律部、會(huì)計(jì)部、國(guó)際合作部、人事教育部、黨委宣傳部、紀(jì)檢委(監(jiān)察室)、機(jī)關(guān)黨委、規(guī)劃委辦公室、派出機(jī)構(gòu)協(xié)調(diào)辦、信息中心、行政中心、培訓(xùn)中心。(2)派出機(jī)構(gòu)包括:證管辦(分設(shè)于天津、沈陽(yáng)、上海、濟(jì)南、武漢、廣州、深圳、成都、西安等地),證券監(jiān)管辦事處(分設(shè)于北京和重慶),特派辦(分設(shè)于石家莊、太原、呼和浩特、長(zhǎng)春、哈爾濱、大連、南京、杭州、寧波、合肥、鄭州、青島、長(zhǎng)沙、南昌、福州、南寧、廈門(mén)、?？?/a>、貴陽(yáng)、昆明、拉薩、蘭州、西寧、銀川、烏魯木齊等地)。