申請(qǐng)公司債券發(fā)行條件

根據(jù)《證券法》、《公司法》和《公司債券發(fā)行試點(diǎn)辦法》的有關(guān)規(guī)定，發(fā)行公司債券，應(yīng)當(dāng)符合下列條件：

1，股份有限公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣3000萬(wàn)元，有限責(zé)任公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣6000萬(wàn)元;

本次發(fā)行后累計(jì)公司債券余額不超過(guò)最近一期期末凈資產(chǎn)額的40%;金融類(lèi)公司的累計(jì)公司債券余額按金融企業(yè)的有關(guān)規(guī)定計(jì)算;,

2，公司的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)符合法律、行政法規(guī)和公司章程的規(guī)定，募集的資金投向符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策;

3，最近三個(gè)會(huì)計(jì)年度實(shí)現(xiàn)的年均可分配利潤(rùn)不少于公司債券1年的利息;,

4，債券的利率不超過(guò)國(guó)務(wù)院規(guī)定的利率水平;

5，公司內(nèi)部控制制度健全，內(nèi)部控制制度的完整性、合理性、有效性不存在重大缺陷;,

6，經(jīng)資信評(píng)估機(jī)構(gòu)評(píng)級(jí)，債券信用級(jí)別良好。

發(fā)行公司債券的主要程序有什么?

1.作出決議或決定

股份有限公司、有限責(zé)任公司發(fā)行公司債券，由董事會(huì)制訂方案，股東會(huì)作出決議;國(guó)有獨(dú)資公司發(fā)行公司債券，應(yīng)由國(guó)家授權(quán)投資的機(jī)構(gòu)或者國(guó)家授權(quán)的部門(mén)作出決定。

2.申請(qǐng)發(fā)行

公司在作出發(fā)行公司債券的決議或者決定后，必須依照公司法規(guī)定的條件，向國(guó)務(wù)院授權(quán)的部門(mén)提交規(guī)定的申請(qǐng)文件，報(bào)請(qǐng)批準(zhǔn)，所提交的申請(qǐng)文件，必須真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。向國(guó)務(wù)院授權(quán)的部門(mén)提交的申請(qǐng)文件包括：公司登記證明、公司章程。公司債券募集辦法、資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告和驗(yàn)資報(bào)告。

3.發(fā)行公司債券的批準(zhǔn)

國(guó)務(wù)院授權(quán)的部門(mén)依照法定條件負(fù)責(zé)批準(zhǔn)公司債券的發(fā)行，該部門(mén)應(yīng)當(dāng)自受理公司債券發(fā)行申請(qǐng)文件之日起三個(gè)月內(nèi)作出決定;不予審批的，應(yīng)當(dāng)作出說(shuō)明。

4.公告募集辦法

發(fā)行公司債券申請(qǐng)經(jīng)批準(zhǔn)后，應(yīng)當(dāng)公告?zhèn)技k法;在募集辦法中應(yīng)當(dāng)載明下列事項(xiàng)：(1)公司名稱;(2)債券總額和債券的票面金額;(3)債券的利率;(4)還本付息的期限和方式;(5)債券發(fā)行的起止日期;(6)公司凈資產(chǎn)額;(7)已發(fā)行的尚未到期的公司債券總額;(8)公司債券的承銷(xiāo)機(jī)構(gòu)。

5.公司債券的載明事項(xiàng)

公司發(fā)行公司債券，必須在債券上載明公司名稱、債券票面金額、利率、償還期限等事項(xiàng)，并由董事長(zhǎng)簽名，公司蓋章。

6.公司債券存根簿

公司發(fā)行公司債券應(yīng)當(dāng)置備公司債券存根簿。發(fā)行記名公司債券的，應(yīng)當(dāng)在公司債券存根簿上載明下列事項(xiàng)：(1)債券持有人的姓名或者名稱及住所;(2)債券持有人取得債券的日期及債務(wù)的編號(hào);(3)債券總額，債券的票面金額，債券的利率，債券的還本付息的期限和方式;(4)債券的發(fā)行日期。

7.發(fā)行中不當(dāng)行為的糾正

國(guó)務(wù)院授權(quán)的部門(mén)對(duì)已作出的審批公司債券發(fā)行的決定，發(fā)現(xiàn)不符合法律、行政法規(guī)規(guī)定的，應(yīng)當(dāng)予以撤銷(xiāo);尚未發(fā)行的，停止發(fā)行;已經(jīng)發(fā)行公司債券的，發(fā)行的公司應(yīng)當(dāng)向認(rèn)購(gòu)人退還所繳股款并加算銀行同期存款利息。

債券法人種類(lèi)如何劃分?

債券的種類(lèi)劃分大致有七種方法。

1、按發(fā)行主體不同可劃分為：國(guó)債、地方政府債券、金融債券、企業(yè)債券。

2、按付息方式不同可劃分為：貼現(xiàn)債券(零息債)與附息債。

3、按利率是否變動(dòng)可分為：固定利率債券和浮動(dòng)利率債券。

4、按償還期限長(zhǎng)短可劃分為:長(zhǎng)期債券、中期債券、短期債券。一般說(shuō)來(lái)，償還期在10年以上的為長(zhǎng)期債券;償還期限在1年以下的為短期債券;期限在1年或1年以上、10年以下(包括10年)的為中期債券。我國(guó)國(guó)債的期限劃分與上述標(biāo)準(zhǔn)相同。但我國(guó)企業(yè)債券的期限劃分與上述標(biāo)準(zhǔn)有所不同。我國(guó)短期企業(yè)債券的償還期限在1年以內(nèi)，償還期限在1年以上5年以下的為中期企業(yè)債券，償還期限在5年以上的為長(zhǎng)期企業(yè)債券。

5、按募集方式劃分為：公募債券和私募債券。這里的公募和私募，可以簡(jiǎn)單地理解為公開(kāi)發(fā)行和私底下發(fā)行。公募債券的發(fā)行人一般有較高的信譽(yù)，發(fā)行時(shí)要上市公開(kāi)發(fā)售，并允許在二級(jí)市場(chǎng)流通轉(zhuǎn)讓。私募債券發(fā)行手續(xù)簡(jiǎn)單，一般不用到證券管理機(jī)關(guān)注冊(cè)，不公開(kāi)上市交易，不能流通轉(zhuǎn)讓。

6、按擔(dān)保性質(zhì)可劃分為:無(wú)擔(dān)保債券、有擔(dān)保債券。

7、特殊類(lèi)型的債券:可轉(zhuǎn)換公司債券。

如何選擇債券投資時(shí)機(jī)?

債券一旦上市流通，其價(jià)格就要受多重因素的影響，反復(fù)波動(dòng)。這對(duì)于投資者來(lái)說(shuō)，就面臨著投資時(shí)機(jī)的選擇問(wèn)題。

機(jī)會(huì)選擇得當(dāng)，就能提高投資收益率;反之，投資效果就差一些。債券投資時(shí)機(jī)的選擇原則有以下幾種：

1.在投資群體集中到來(lái)之前投資在社會(huì)和經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中，存在著一種從眾行為，即某一個(gè)體的活動(dòng)總是要趨同大多數(shù)人的行為，從而得到大多數(shù)的認(rèn)可。這反映在投資活動(dòng)中就是資金往往總是比較集中地進(jìn)入債市或流入某一品種。而一旦確認(rèn)大量的資金進(jìn)入市場(chǎng)，債券的價(jià)格就已經(jīng)抬高了。所以精明的投資者就要搶先一步，在投資群體集中到來(lái)之前投資。

2.追漲殺跌債券價(jià)格的運(yùn)動(dòng)都存在著慣性，即不論是漲或跌都將有一段持續(xù)時(shí)間，所以投資者可以順勢(shì)投資，即當(dāng)整個(gè)債券市場(chǎng)行情即將啟動(dòng)時(shí)可買(mǎi)進(jìn)債券，而當(dāng)市場(chǎng)開(kāi)始盤(pán)整將選擇向下突破時(shí)，可賣(mài)出債券。追漲殺跌的關(guān)鍵是要能及早確認(rèn)趨勢(shì)，如果走勢(shì)很明顯已到回頭邊緣再作決策，就會(huì)適得其反。

3.在銀行利率調(diào)高后或調(diào)低前投資債券作為標(biāo)準(zhǔn)的利息商品，其市場(chǎng)價(jià)格極易受銀行利率的影響，當(dāng)銀行利率上升時(shí)，大量資金就會(huì)紛紛流向儲(chǔ)蓄存款，債券價(jià)格就會(huì)下降，反之亦然。因此投資者為了獲得較高的投資效益就應(yīng)該密切注意投資環(huán)境中貨幣政策的變化，努力分析和發(fā)現(xiàn)利率變動(dòng)信號(hào)，爭(zhēng)取在銀行即將調(diào)低利率前及時(shí)購(gòu)入或在銀行利率調(diào)高一段時(shí)間后買(mǎi)入債券，這樣就能夠獲得更大的收益。

4.在消費(fèi)市場(chǎng)價(jià)格上漲后投資物價(jià)因素影響著債券價(jià)格，當(dāng)物價(jià)上漲時(shí)，人們發(fā)現(xiàn)貨幣購(gòu)買(mǎi)力下降便會(huì)拋售債券，轉(zhuǎn)而購(gòu)買(mǎi)房地產(chǎn)、金銀手飾等保值物品，從而引起債券價(jià)格的下跌。當(dāng)物價(jià)上漲的趨勢(shì)轉(zhuǎn)緩后，債券價(jià)格的下跌也會(huì)停止。此時(shí)如果投資者能夠有確切的信息或?qū)κ袌?chǎng)前景有科學(xué)的預(yù)測(cè)，就可在人們紛紛折價(jià)拋售債券時(shí)投資購(gòu)入，并耐心等待價(jià)格的回升，則投資收益將會(huì)是非常可觀的。

5.在新券上市時(shí)投資債券市場(chǎng)與股票市場(chǎng)不一樣，債券市場(chǎng)的價(jià)格體系一般是較為穩(wěn)定的，往往在某一債券新發(fā)行或上市后才出現(xiàn)一次波協(xié)，因?yàn)闉榱宋顿Y者，新發(fā)行或新上市的債券的年收益率總比已上市的債券要略高一些，這樣債券市場(chǎng)價(jià)格就要做一次調(diào)整。一般是新上市的債券價(jià)格逐漸上升，收益逐漸下降，而已上市的債券價(jià)格維持不動(dòng)或下跌，收益率上升，債券市場(chǎng)價(jià)格達(dá)到新的平衡，而此時(shí)的市場(chǎng)價(jià)格比調(diào)整前的市場(chǎng)價(jià)格要高。因此，在債券新發(fā)行或新上市時(shí)購(gòu)買(mǎi)，然后等待一段時(shí)期，在價(jià)格上升時(shí)再賣(mài)出，投資者將會(huì)有所收益。

以上就是小編為大家講解的關(guān)于申請(qǐng)公開(kāi)發(fā)行公司債券的條件有哪些。公司在申請(qǐng)通過(guò)之后就會(huì)發(fā)行債券，這時(shí)候我們就會(huì)去購(gòu)買(mǎi)公司的債券，但是我們應(yīng)該合理的購(gòu)買(mǎi)，避免風(fēng)險(xiǎn)，這就才不會(huì)損失我們的財(cái)產(chǎn)。希望能幫到大家，了解更多的法律知識(shí)請(qǐng)上律霸網(wǎng)進(jìn)行專業(yè)的咨詢。