一、可轉(zhuǎn)換公司債券的發(fā)行費(fèi)用怎么分?jǐn)?/p>

對于可轉(zhuǎn)換公司債券初始確認(rèn)的處理，可以參照如下思路：負(fù)債成份的公允價(jià)值＝未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值；權(quán)益成份的公允價(jià)值=發(fā)行價(jià)格—負(fù)債成份的公允價(jià)值；負(fù)債成份分?jǐn)偟慕灰踪M(fèi)用＝交易費(fèi)用×負(fù)債成分的公允價(jià)值/（負(fù)債成份的公允價(jià)值+權(quán)益成份的公允價(jià)值）；權(quán)益成份分?jǐn)偟慕灰踪M(fèi)用＝交易費(fèi)用×權(quán)益成分的公允價(jià)值/（負(fù)債成份的公允價(jià)值+權(quán)益成份的公允價(jià)值）

負(fù)債成份應(yīng)分?jǐn)偟慕灰踪M(fèi)用實(shí)際上是計(jì)入了應(yīng)付債券——可轉(zhuǎn)換公司債券（利息調(diào)整）中。分?jǐn)偨灰踪M(fèi)用后，對于發(fā)行方來說，自己承擔(dān)的實(shí)際利率是高于市場的實(shí)際利率的。那么這個(gè)時(shí)候需要計(jì)算包含了相關(guān)稅費(fèi)的債券的實(shí)際利率，比如債券負(fù)債成分公允價(jià)值為900萬元，分?jǐn)偟慕灰踪M(fèi)用為20萬元，那么這里對于發(fā)行方來說，債券的公允價(jià)值其實(shí)就變成了880萬元了，因?yàn)榘l(fā)行方實(shí)際是支出了費(fèi)用的，相當(dāng)于是收到的發(fā)行收入減少為880萬元了，那么應(yīng)該按照新的公允價(jià)值880萬元來計(jì)算實(shí)際利率。也就是說，發(fā)生了交易費(fèi)用后的實(shí)際利率和市場上的實(shí)際利率是不一致的，此時(shí)需要重新計(jì)算實(shí)際利率。

二、相關(guān)知識(shí)

首先配股，增發(fā)新股和發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券來說，都是以融資為目的，但配股和增發(fā)對公司來說，都存在較高的要求，包括公司的公積金盈余，和公司的資產(chǎn)收益率方面。發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券也需要審批，但重點(diǎn)在于公司的還債能力，即它的贏利能力。而且可轉(zhuǎn)換債券到時(shí)可以行使權(quán)力，轉(zhuǎn)換成公司的股票，這個(gè)對客戶而言，也有較大的吸引力，便于公司融資。而到時(shí)換成股票，對公司來說，等于進(jìn)行了次再融資，所有相對而言，具有一些優(yōu)勢！

發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券進(jìn)行融資是一種比較新的融資方式，對上市公司而言，它可以為公司募集到跨到生產(chǎn)，進(jìn)行產(chǎn)品更新，提高經(jīng)營能力所需的現(xiàn)金。同時(shí)，通過債券的發(fā)行可以提升公司的信譽(yù)度，因?yàn)閭陌l(fā)行具有評(píng)級(jí)制度，這個(gè)可以提升客戶對公司的信賴?？赊D(zhuǎn)換債券到時(shí)可以轉(zhuǎn)換成股票，想對而言，這等于再融資，對公司的發(fā)展非常有利。

公司債券是金融市場的工具之一，有著繁榮的發(fā)展，有著其相關(guān)的法律規(guī)定，按著相應(yīng)的法律來處理可以為您帶來說不清的收獲，當(dāng)然如果不是，那結(jié)果也是無法預(yù)測的。如果對此相關(guān)知識(shí)您比較感興趣，我們律霸網(wǎng)有在線律師，歡迎咨詢。