什么是證券發(fā)行人

證券發(fā)行人是指為籌措資金而發(fā)行債券、股票等證券的政府及其機(jī)構(gòu)、公司和企業(yè)。如果沒(méi)有證券發(fā)行人，證券發(fā)行及其后的證券交易就無(wú)從展開(kāi)，證券市場(chǎng)也就不可能存在。證券發(fā)行人根據(jù)需要決定證券的發(fā)行，證券發(fā)行則是把證券向投資者銷(xiāo)售的行為。證券發(fā)行是指政府、金融機(jī)構(gòu)、工商企業(yè)等以募集資金為目的向投資者出售代表一定權(quán)利的有價(jià)證券的活動(dòng)。

證券發(fā)行可以由發(fā)行人直接辦理，這種證券發(fā)行稱(chēng)之為自辦發(fā)行。自辦發(fā)行是比較特殊的發(fā)行行為，也比較少見(jiàn)。近年來(lái)，由于網(wǎng)絡(luò)技術(shù)在發(fā)行中的應(yīng)用，自辦發(fā)行開(kāi)始多起來(lái)。證券發(fā)行一般由證券發(fā)行人委托**公司進(jìn)行。**公司首先向證券發(fā)行人購(gòu)入證券，然后再向投資者銷(xiāo)售。由**公司承辦的證券發(fā)行稱(chēng)之為承銷(xiāo)。一般而言，發(fā)行人主要包括以下四大類(lèi)：

1、政府

中央政府為彌補(bǔ)財(cái)政赤字或籌措經(jīng)濟(jì)建設(shè)所需資金，在證券市場(chǎng)上發(fā)行國(guó)庫(kù)券、財(cái)政債券、國(guó)家重點(diǎn)建設(shè)債券等，這些即是國(guó)債。地方政府可為本地公用事業(yè)的建設(shè)發(fā)行地方政府債券。迄今為止，我國(guó)在建國(guó)初期、在躍進(jìn)時(shí)期和2009年分別發(fā)行過(guò)三次地方債券，各自取得了不同功效。

2、股份公司

對(duì)籌設(shè)中的股份有限公司而言，發(fā)行股票是為了達(dá)到法定注冊(cè)資本從而設(shè)立公司;而對(duì)已經(jīng)成立的股份有限公司而言，發(fā)行股票和債券的目的是為了擴(kuò)大資金來(lái)源，滿(mǎn)足生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)發(fā)展的需要。

3、企業(yè)

非股份公司的企業(yè)經(jīng)過(guò)批準(zhǔn)，可在證券市場(chǎng)上發(fā)行企業(yè)債券籌集資金。

4、金融機(jī)構(gòu)

商業(yè)銀行、政策性銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)為籌措資金，經(jīng)過(guò)批準(zhǔn)可公開(kāi)發(fā)行金融債券。

證券發(fā)行人是指為籌措資金而發(fā)行債券、股票等證券的政府及其機(jī)構(gòu)、公司和企業(yè)。如果沒(méi)有證券發(fā)行人，證券發(fā)行及其后的證券交易就無(wú)從展開(kāi)，證券市場(chǎng)也就不可能存在。還有其他相關(guān)問(wèn)題想要了解，歡迎咨詢(xún)律霸網(wǎng)的免費(fèi)法律咨詢(xún)。