一、未經(jīng)過過半數(shù)股東同意的股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同效力如何認(rèn)定

在股權(quán)轉(zhuǎn)讓糾紛中爭論的首要和較大問題是股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同的效力問題，也就是有限責(zé)任公司股東未經(jīng)其他股東過半數(shù)同意或者未向其他股東通報(bào)轉(zhuǎn)讓價(jià)格等主要條件，或者價(jià)格等主要條件低于向其他股東告知價(jià)格條件，而與非股東訂立股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同，該股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同效力如何認(rèn)定?目前有三種觀點(diǎn)：第一種觀點(diǎn)認(rèn)為，股東只要未經(jīng)其他股東過半數(shù)同意，與非股東簽訂股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同，直接違反我國《公司法》相關(guān)規(guī)定，應(yīng)認(rèn)定為無效合同。第二種觀點(diǎn)認(rèn)為，股東在轉(zhuǎn)讓股份時(shí)，其轉(zhuǎn)讓股份的權(quán)利受到其他股東權(quán)利的限制，即其他股東可能不同意轉(zhuǎn)讓或要求行使優(yōu)先購買權(quán)，此時(shí)擬轉(zhuǎn)讓股份的股東與非股東簽訂的股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同效力處于不確定狀態(tài)，當(dāng)其他股東實(shí)際購買該股份時(shí)，該股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同因股東的無權(quán)處分歸于無效。第三種觀點(diǎn)認(rèn)為，未經(jīng)過過半數(shù)股東同意只是認(rèn)定股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同無效的必要條件，不是充分條件。股東不同意轉(zhuǎn)讓或行使優(yōu)先購買權(quán)，是一種為保證有限責(zé)任公司人合性而賦予股東的權(quán)利，該權(quán)利并不是對擬轉(zhuǎn)讓股份的股東股權(quán)的限制，其與非股東簽訂股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同，只要該合同意思表示真實(shí),不違反相關(guān)法律法規(guī)強(qiáng)制性、禁止性規(guī)定,應(yīng)認(rèn)定為有效。如果其他股東認(rèn)為股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同未經(jīng)其過半數(shù)同意或有損其利益，可向法院申請撤銷上述股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同。律師不同意第三種觀點(diǎn)，而同意第二種觀點(diǎn)，即未經(jīng)過半數(shù)股東同意的股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同屬于效力待定的合同，如簽訂合同后，告知其他股東，其他股東過半數(shù)同意并不行使優(yōu)先購買權(quán)，合同有效。如過半數(shù)股東不同意或同意但行使優(yōu)先購買權(quán)，合同無效。在法院判決前仍未經(jīng)過半數(shù)股東同意并放棄優(yōu)先購買權(quán)，應(yīng)認(rèn)定為無效合同。認(rèn)定為無效合同后，其他股東行使的是合同無效的請求確認(rèn)權(quán)，而不是合同撤銷權(quán)。理由如下：

對合同效力的認(rèn)定，我國《合同法》第三章專門作出了規(guī)定。認(rèn)定有限責(zé)任公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同是否有效，應(yīng)嚴(yán)格按照合同法第三章規(guī)定審查判斷。因股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同，除標(biāo)的系股權(quán)這一特殊性外，其余與普通合同并無二致，故其效力判斷仍然要遵循合同效力的一般原則。

《合同法》第52條關(guān)于合同無效的情形規(guī)定，違反法律、行政法規(guī)的強(qiáng)制性規(guī)定的合同無效?！豆痉ā返?2條明文規(guī)定，股東向非股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)，要經(jīng)過過半數(shù)其他股東同意，在同等條件下，其他股東有優(yōu)先購買權(quán)。毋庸置疑，該條款屬于對股東向非股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)的強(qiáng)制性條件規(guī)定，股東向非股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)必須過半數(shù)其他股東同意，過半數(shù)股東不同意或雖同意，但行使優(yōu)先購買權(quán)，則不能向非股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)，否則股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同無效。這是無條件的，也是股權(quán)轉(zhuǎn)讓的原則。其法理依據(jù)是一種為保證有限責(zé)任公司人合性而賦予股東的權(quán)利，該權(quán)利是對擬轉(zhuǎn)讓股份的股東股權(quán)的一定程度限制，防止其隨意轉(zhuǎn)讓股權(quán)。因此對未告知或雖告知但未經(jīng)其他股東過半數(shù)同意，或雖同意，但行使優(yōu)先購買權(quán)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同，應(yīng)認(rèn)定無效?？紤]到《公司法》對股東行使同意權(quán)和優(yōu)先購買權(quán)的期限、方式、條件等均未作出具體規(guī)定，其他股東有可能過半數(shù)同意轉(zhuǎn)讓和其他股東放棄優(yōu)先購買權(quán)，為提高交易效率，保護(hù)交易安全，節(jié)約交易成本，對已簽訂的股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同作效力待定的合同比較合適。待其他股東行使同意權(quán)和優(yōu)先購買權(quán)后再確定其效力。但在其他股東行使同意權(quán)和優(yōu)先購買權(quán)前，決不能既認(rèn)定其有效，又賦予其他股東合同撤銷權(quán)。因?yàn)檫@既違反法理，也缺乏合同法依據(jù)。根據(jù)法理，合同既然認(rèn)定有效，非當(dāng)事人合意同意和法律規(guī)定，就不能撤銷，當(dāng)事人有權(quán)要求按合同約定履行。根據(jù)《合同法》第47條、第48條、第54條規(guī)定，只在以下情形賦予當(dāng)事人對合同的撤銷權(quán)：1、限制民事行為能力人訂立的合同，在法定代理人追認(rèn)前，善意相對人有撤銷合同權(quán)利;2、行為人沒有代理權(quán)、超越代理權(quán)或代理權(quán)終止后以被代理人名義訂立的合同，在被代理人追認(rèn)前，善意相對人有撤銷合同的權(quán)利;3、當(dāng)事人因重大誤解訂立的合同，當(dāng)事人有權(quán)變更和撤銷;4、顯示公平訂立的合同，當(dāng)事人有權(quán)變更和撤銷;5、一方以欺詐、脅迫手段或乘人之危，使對方在違背真實(shí)意思情況下訂立的合同，受損害方有權(quán)變更和撤銷?！逗贤ā凡⑽匆?guī)定股東向非股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)，未經(jīng)過過半數(shù)其他股東同意或雖同意但行使優(yōu)先購買權(quán)情況下，非股東可行使合同撤銷權(quán)。因此第三種觀點(diǎn)既認(rèn)定合同有效，又賦予其他股東對合同有撤銷權(quán)是違反《合同法》的，也是自相矛盾的。第三種觀點(diǎn)另一個(gè)理由是《合同法》只規(guī)定，違反法律、法規(guī)禁止性規(guī)定的合同才無效，股東向非股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)，要經(jīng)過半數(shù)以上其他股東同意，不是法律禁止性規(guī)定，因此只要意思表示真實(shí)，應(yīng)認(rèn)定有效。這個(gè)理由既偷換概念，也十分牽強(qiáng)?！逗贤ā返?2條規(guī)定是違反法律、行政法規(guī)的強(qiáng)制性規(guī)定，合同無效，而不是違反法律、行政法規(guī)的禁止性規(guī)定，合同無效?！豆痉ā返?2條規(guī)定，股東向其他股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)，要經(jīng)過半數(shù)股東同意，這顯然屬法律的強(qiáng)制性規(guī)定，違反了就無效。

損害他人優(yōu)先購買權(quán)后，優(yōu)先購買權(quán)人到底是行使合同撤銷權(quán)利還是確認(rèn)合同無效請求權(quán)，還有一個(gè)法律依據(jù)可參照，那就是房屋承租人的優(yōu)先購買權(quán)規(guī)定。根據(jù)最高人民法院《關(guān)于貫徹執(zhí)行<中華人民共和國民法通則>若干問題的意見》第118條規(guī)定，出租人出賣出租房屋，應(yīng)提前三個(gè)月通知承租人，承租人在同等條件下，享有優(yōu)先購買權(quán)，出租人未按此規(guī)定出賣房屋的，承租人可以請求人民法院宣告房屋買賣無效。由此可見，侵犯優(yōu)先購買權(quán)簽訂的合同是無效合同，權(quán)利人行使的是確認(rèn)合同無效請求權(quán)，而不是合同撤銷權(quán)。股東對其他股東轉(zhuǎn)讓股份的優(yōu)先購買權(quán)，也應(yīng)參照房屋承租人的優(yōu)先購買權(quán)執(zhí)行，才能保證法律的嚴(yán)肅性和一致性，體現(xiàn)同種權(quán)利同種法律保護(hù)手段原則。股東未經(jīng)過過半數(shù)股東同意或同意后，未讓其他股東行使優(yōu)先購買權(quán)而簽訂的股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同，其他股東享有的是確認(rèn)合同無效請求權(quán)。因此，建議立法機(jī)關(guān)修改《公司法》。最高人民法院“意見稿”采納第二種觀點(diǎn)，規(guī)定股東未經(jīng)過過半數(shù)股東同意向非股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)而簽訂的股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同，采取告知和召開股東會等合法形式，征得過半數(shù)以上其他股東同意且不行使優(yōu)先購買權(quán)進(jìn)行追認(rèn)后，合同發(fā)生效力，在未追認(rèn)前，合同當(dāng)事人和其他股東可請求人民法院宣告股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同無效。

二、股東行使股份轉(zhuǎn)讓同意權(quán)和優(yōu)先購買權(quán)的程序如何確定

由于《公司法》對股東轉(zhuǎn)讓股份，僅原則規(guī)定，要經(jīng)過過半數(shù)股東同意，并在同等條件下享有優(yōu)先購買權(quán)，對股東轉(zhuǎn)讓股份采取什么形式告知其他股東，其他股東采取什么方式行使同意權(quán)和優(yōu)先購買權(quán)，行使權(quán)利的期限、條件及未及時(shí)行使權(quán)利的后果等均未作出詳細(xì)規(guī)定，導(dǎo)致股權(quán)轉(zhuǎn)讓由此引起的糾紛不斷增多。建議通過立法解釋或司法解釋作出明確規(guī)定，建立完善的股權(quán)轉(zhuǎn)讓的程序。最高人民法院“意見稿”第四部分關(guān)于股權(quán)轉(zhuǎn)讓已規(guī)定得比較完善。特別是第24條、第25條規(guī)定，股東向非股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)，應(yīng)當(dāng)向公司和其他股東告知擬受讓人和擬轉(zhuǎn)讓價(jià)格條件。公司應(yīng)召開股東會征求其他股東的同意。公司未及時(shí)召開股東會的，擬轉(zhuǎn)讓股權(quán)的股東可書面形式分別征求其他股東的同意，請求在確定的期限內(nèi)答復(fù)。答復(fù)期限不少于30日，逾期未答復(fù)者視為同意。半數(shù)以上其他股東不同意向非股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)的，公司應(yīng)當(dāng)在股東會議結(jié)束之日或者請求答復(fù)期屆滿之日起15日內(nèi)指定異議股東購買擬轉(zhuǎn)讓的股權(quán)。指定購買30日內(nèi)，異議股東應(yīng)與擬轉(zhuǎn)讓股權(quán)股東簽訂協(xié)議，價(jià)格不能協(xié)商的，以評估方式確定。在股東會議結(jié)束之日或者請求答復(fù)期屆滿之日起15日內(nèi)未指定受讓股權(quán)?；蛑付ㄙ徺I30日內(nèi)，異議股東不與擬轉(zhuǎn)讓股權(quán)股東簽訂協(xié)議的，擬轉(zhuǎn)讓股權(quán)股東可向非股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)。這兩條款對向非股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)，擬轉(zhuǎn)讓股東對其他股東和公司應(yīng)盡的義務(wù)，其他股東行使同意權(quán)和優(yōu)先購買權(quán)的期限、方式、條件、逾期不行使的后果均作出了比較明確規(guī)定，律師完全同意。

但應(yīng)補(bǔ)充完善以下幾點(diǎn)：

1、對股東未通知其他股東和公司而與非股東簽訂的股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同，經(jīng)過過半數(shù)股東追認(rèn)同意的，應(yīng)認(rèn)定為有效合同;

2、擬轉(zhuǎn)讓股份股東雖未采取書面形式征求其他股東同意，但有充分證據(jù)證明采取其他形式征求過半數(shù)股東同意，或者過半數(shù)股東明知未提異議或其行為表明認(rèn)可股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同的，應(yīng)認(rèn)定股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同有效;

3、規(guī)定股東行使同意權(quán)原則上采取召開股東會形式，對召開董事會或其他會議等形式討論股權(quán)轉(zhuǎn)讓的，只要全體股東到會或知曉，經(jīng)過過半數(shù)股東同意，即認(rèn)可過半數(shù)股東表決同意的效力。之所以需要作此規(guī)定，是因?yàn)樵诼蓭煶修k的一個(gè)股權(quán)連環(huán)轉(zhuǎn)讓案例中，一股東向非公司股東轉(zhuǎn)讓其股權(quán)，雖未按公司法規(guī)定采取召開股東會決議出資轉(zhuǎn)讓問題，但采取了開董事會，全體股東派代表到場，經(jīng)過了過半數(shù)股東同意追認(rèn)，因公司法并未規(guī)定過半數(shù)股東同意非得采取股東會形式表決，本案依法認(rèn)定股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同有效;

4、要規(guī)定過半數(shù)股東同意轉(zhuǎn)讓，非股東成為股東后，由公司將新吸收的股東的姓名、名稱、住所、出資金額等記載于股東名冊和公司章程，要簽發(fā)股東出資證明書，并在工商登記部門辦理工商變更登記手續(xù)，才算從法律手續(xù)上完成股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同的履行