各會(huì)員單位: 　　在近期的權(quán)證交易中，一些投資者不了解產(chǎn)品特性，不熟悉交易規(guī)則，風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)薄弱。為此，本所再次要求各會(huì)員單位切實(shí)采取有效措施，做好權(quán)證業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)防范及投資者教育工作。現(xiàn)將有關(guān)事項(xiàng)通知如下： 　　1．書(shū)面簽署《權(quán)證風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)》 　　自2007年8月1日起，會(huì)員應(yīng)當(dāng)要求首次買(mǎi)入權(quán)證的客戶，在開(kāi)通相關(guān)交易前到開(kāi)戶營(yíng)業(yè)部書(shū)面簽署《權(quán)證風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)》，并向客戶全面介紹相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則。對(duì)未書(shū)面簽署《權(quán)證風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)》的客戶,會(huì)員不得為其開(kāi)通權(quán)證買(mǎi)入權(quán)限。 　　2、切實(shí)加強(qiáng)客戶交易行為的管理 　　 會(huì)員應(yīng)當(dāng)采取多種形式向客戶宣講證券交易相關(guān)的法規(guī)及本所交易規(guī)則，引導(dǎo)客戶理性投資。會(huì)員及所屬營(yíng)業(yè)部應(yīng)當(dāng)積極配合本所對(duì)權(quán)證異常交易行為的監(jiān)管，按照本所要求及時(shí)完整地說(shuō)明情況、提供資料并根據(jù)要求及時(shí)規(guī)范客戶交易行為。 　　3、持續(xù)做好投資者風(fēng)險(xiǎn)教育和服務(wù)工作 　　會(huì)員應(yīng)當(dāng)組織通俗易懂的宣傳材料，采取靈活有效方式持續(xù)向客戶解讀權(quán)證投資的風(fēng)險(xiǎn)和相關(guān)信息，在權(quán)證到期和交易風(fēng)險(xiǎn)加大時(shí)還應(yīng)當(dāng)通過(guò)各種有效方式及時(shí)發(fā)布相關(guān)提示，做好客戶服務(wù)工作。 　　本所對(duì)權(quán)證交易實(shí)施專項(xiàng)監(jiān)控，并采取盤(pán)中臨時(shí)停牌等多種風(fēng)險(xiǎn)控制措施，同時(shí)，建立重點(diǎn)帳戶名單庫(kù)，對(duì)重點(diǎn)帳戶實(shí)施跟蹤監(jiān)控，對(duì)通過(guò)大筆申報(bào)、連續(xù)申報(bào)、頻繁回轉(zhuǎn)申報(bào)導(dǎo)致權(quán)證交易價(jià)格明顯異常的帳戶限制交易，并對(duì)權(quán)證交易中出現(xiàn)涉嫌違規(guī)行為上報(bào)證監(jiān)會(huì)查處。 　　近期，本所還將對(duì)會(huì)員所屬營(yíng)業(yè)部權(quán)證風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)的簽訂情況及投資者風(fēng)險(xiǎn)教育的組織實(shí)施情況進(jìn)行專項(xiàng)檢查。對(duì)未按要求履行職責(zé)，客戶頻繁發(fā)生涉嫌違規(guī)行為的會(huì)員，本所將視情況對(duì)其采取監(jiān)管措施直至實(shí)施紀(jì)律處分。 　　特此通知 　　附件:權(quán)證風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū) 　　深圳證券交易所 　　二○○七年七月二十四日 　　權(quán)證風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū) 　　權(quán)證與股票不同，權(quán)證交易具有財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)，投資者雖然有機(jī)會(huì)以有限的成本獲取較大的收益，但也有可能在短時(shí)間內(nèi)蒙受全額或巨額的損失。投資者在參與權(quán)證交易前應(yīng)審慎評(píng)估自身的經(jīng)濟(jì)狀況和財(cái)務(wù)能力，充分考慮是否適宜參與此類杠桿性交易。在首次參與權(quán)證交易前，投資者應(yīng)充分了解以下事項(xiàng)： 　　一、權(quán)證上市前，由發(fā)行人確定其行權(quán)價(jià)格、行權(quán)比例、行權(quán)日期等要素（權(quán)證的行權(quán)價(jià)格和行權(quán)比例將隨著標(biāo)的證券除權(quán)除息而調(diào)整）。權(quán)證上市交易后，權(quán)證價(jià)格將受到市場(chǎng)供求關(guān)系等多種市場(chǎng)因素的影響。 　　二、權(quán)證實(shí)行T+0交易。 　　三、投資者在參與權(quán)證交易前，應(yīng)充分了解權(quán)證發(fā)行人的履約能力，如果發(fā)行人發(fā)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，投資者有可能面臨發(fā)行人不能履約的風(fēng)險(xiǎn)。投資者應(yīng)仔細(xì)閱讀發(fā)行公告書(shū)刊載的履約條款的約定。 　　四、權(quán)證是一種高杠桿投資工具，在存續(xù)期間均會(huì)與標(biāo)的證券的市場(chǎng)價(jià)格發(fā)生互動(dòng)關(guān)系，標(biāo)的證券市價(jià)的微小變化可能會(huì)引起權(quán)證價(jià)格的劇烈波動(dòng)。投資者應(yīng)特別關(guān)注標(biāo)的證券價(jià)格波動(dòng)對(duì)權(quán)證價(jià)格的影響。 　　五、權(quán)證與絕大多數(shù)標(biāo)的證券不同，有一定的存續(xù)期間，且時(shí)間價(jià)值會(huì)隨著到期日的臨近而遞減。即使標(biāo)的證券市場(chǎng)價(jià)格維持不變，權(quán)證價(jià)格仍有可能隨著時(shí)間的變化而下跌甚至?xí)兊煤翢o(wú)價(jià)值。 　　六、投資者還應(yīng)關(guān)注該權(quán)證約定條款是否包含有自動(dòng)行權(quán)機(jī)制，如無(wú)自動(dòng)行權(quán)機(jī)制，投資者應(yīng)注意及時(shí)行權(quán)，避免投資損失。 　　七、有部分證券公司未取得交易所和結(jié)算公司授予的權(quán)證交易和結(jié)算業(yè)務(wù)資格，不可代理投資者買(mǎi)入權(quán)證。因此投資者在通過(guò)證券公司參與權(quán)證交易前，須了解其開(kāi)戶證券公司是否具備業(yè)務(wù)資格。 　　八、證券公司在辦理權(quán)證結(jié)算交收時(shí)如未能繳付足額資金履行結(jié)算交收職責(zé)，結(jié)算公司和交易所可能對(duì)其權(quán)證買(mǎi)入進(jìn)行限制處理。投資者應(yīng)注意由此可能對(duì)實(shí)現(xiàn)投資決定所產(chǎn)生的影響。 　　九、當(dāng)權(quán)證交易出現(xiàn)重大異常交易或涉嫌違規(guī)行為時(shí)，交易所可能采取包括臨時(shí)停牌、公布相關(guān)帳戶交易信息、限制交易等監(jiān)管措施，投資者也應(yīng)注意由此可能對(duì)投資決定產(chǎn)生的影響。 　　十、本風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)的風(fēng)險(xiǎn)揭示事項(xiàng)僅為列舉性質(zhì)，未能詳盡列明權(quán)證交易的所有風(fēng)險(xiǎn)和可能影響權(quán)證價(jià)格的所有因素。投資者在參與權(quán)證交易前，應(yīng)認(rèn)真閱讀權(quán)證發(fā)行說(shuō)明書(shū)和上市公告書(shū)，對(duì)其它可能影響權(quán)證或權(quán)證價(jià)格的因素也必須有所了解和掌握，并確信自己已做好足夠的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與財(cái)務(wù)安排，避免因參與權(quán)證交易而遭受難以承受的損失。 　　本人（委托人） （身份證號(hào)碼： ），已收到《權(quán)證風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)》，并經(jīng)證券公司（證券公司全稱） 營(yíng)業(yè)部（營(yíng)業(yè)部全稱）指派專人對(duì)上述內(nèi)容進(jìn)行了解釋，本人對(duì)上述內(nèi)容已經(jīng)充分理解，愿意承擔(dān)權(quán)證的投資風(fēng)險(xiǎn)。