《保險公司次級定期債務(wù)管理辦法》已經(jīng)2011年8月22日中國保險監(jiān)督管理委員會主席辦公會審議通過，現(xiàn)予公布，自發(fā)布之日起施行。

　　主 席 吳定富

　　二〇一一年十月六日

　　保險公司次級定期債務(wù)管理辦法

　　第一章 總 則

　　第一條 為了規(guī)范保險公司次級定期債務(wù)(以下簡稱“次級債”)的募集、管理、還本付息和信息披露行為，保證保險公司的償付能力，根據(jù)《中華人民共和國公司法》、《中華人民共和國保險法》及有關(guān)法律、行政法規(guī)的規(guī)定，制定本辦法。

　　第二條本辦法所稱保險公司，是指依照中國法律在中國境內(nèi)設(shè)立的中資保險公司、中外合資保險公司和外資獨資保險公司。

　　第三條本辦法所稱次級債，是指保險公司為了彌補臨時性或者階段性資本不足，經(jīng)批準(zhǔn)募集、期限在五年以上(含五年)，且本金和利息的清償順序列于保單責(zé)任和其他負債之后、先于保險公司股權(quán)資本的保險公司債務(wù)。

　　第四條保險公司募集次級債所獲取的資金，可以計入附屬資本，但不得用于彌補保險公司日常經(jīng)營損失。保險公司計入附屬資本的次級債金額不得超過凈資產(chǎn)的50%，具體認(rèn)可標(biāo)準(zhǔn)由中國保險監(jiān)督管理委員會(以下簡稱中國保監(jiān)會)另行規(guī)定。

　　第五條保險集團(或控股)公司不得募集次級債。

　　第六條中國保監(jiān)會依法對保險公司次級債的募集、管理、還本付息和信息披露行為進行監(jiān)督管理。

　　第七條募集次級債的保險公司(以下簡稱“募集人”)應(yīng)當(dāng)穩(wěn)健經(jīng)營，保護次級債債權(quán)人的合法權(quán)益。

　　第二章 申請

　　第八條保險公司募集次級債必須符合本辦法規(guī)定的條件，并報中國保監(jiān)會審批。

　　第九條 保險公司償付能力充足率低于150%或者預(yù)計未來兩年內(nèi)償付能力充足率將低于150%的，可以申請募集次級債。

　　第十條保險公司申請募集次級債，應(yīng)當(dāng)符合下列條件：

　　(一)開業(yè)時間超過三年;

　　(二)經(jīng)審計的上年度末凈資產(chǎn)不低于人民幣5億元;

　　(三)募集后，累計未償付的次級債本息額不超過上年度末經(jīng)審計的凈資產(chǎn)的50%;

　　(四)具備償債能力;

　　(五)具有良好的公司治理結(jié)構(gòu);

　　(六)內(nèi)部控制制度健全且能得到嚴(yán)格遵循;

　　(七)資產(chǎn)未被具有實際控制權(quán)的自然人、法人或者其他組織及其關(guān)聯(lián)方占用;

　　(八)最近兩年內(nèi)未受到重大行政處罰;

　　(九)中國保監(jiān)會規(guī)定的其他條件。

　　第十一條保險公司募集次級債應(yīng)當(dāng)由董事會制定方案，股東(大)會對下列事項作出專項決議：

　　(一)募集規(guī)模、期限、利率;

　　(二)募集方式和募集對象;

　　(三)募集資金用途;

　　(四)募集次級債決議的有效期;

　　(五)與本次次級債募集相關(guān)的其他重要事項。

　　第十二條 募集人應(yīng)當(dāng)聘請律師事務(wù)所對本次次級債募集出具法律意見書。

　　法律意見書應(yīng)當(dāng)對募集條件、募集方案、募集條款、信用評級等事項的合法合規(guī)性明確發(fā)表意見。律師事務(wù)所應(yīng)當(dāng)客觀、公正地出具法律意見書并承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任。

　　第十三條募集人可以聘請資信評級機構(gòu)對本次次級債進行信用評級。

　　資信評級機構(gòu)應(yīng)當(dāng)客觀、公正地出具有關(guān)報告文件并承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任。

　　第十四條保險公司申請募集次級債，應(yīng)當(dāng)向中國保監(jiān)會報送下列文件：

　　(一)次級債募集申請報告;

　　(二)股東(大)會有關(guān)本次次級債募集的專項決議;

　　(三)可行性研究報告;

　　可行性研究報告應(yīng)當(dāng)包括以下內(nèi)容：

　　1.募集次級債的必要性;

　　2.次級債的成本效益分析(募集資金的規(guī)模、期限、債務(wù)定價及成本分析、募集資金的用途、收益預(yù)測、對償付能力的影響等);

　　3.募集方式和募集對象。

　　(四)招募說明書;

　　(五)次級債的協(xié)議(合同)文本;

　　(六)法律意見書;

　　(七)公司最近三年經(jīng)審計的年度財務(wù)報告和償付能力報告以及最近季度末的財務(wù)報告和償付能力報告;

　　(八)已募集但尚未償付的次級債總額及募集資金運用情況;

　　(九)募集人制定的次級債管理方案;

　　(十)與次級債募集相關(guān)的其他重要合同;

　　(十一)中國保監(jiān)會規(guī)定提供的其他材料。

　　保險公司對本次募集次級債進行了信用評級的，還應(yīng)當(dāng)報送次級債信用評級報告。

　　第十五條 募集人向中國保監(jiān)會報送的材料應(yīng)當(dāng)真實、準(zhǔn)確、完整?？尚行詧蟾嬷袘?yīng)當(dāng)包含有關(guān)償付能力預(yù)測的方法、參數(shù)和假設(shè)。

　　第十六條保險公司及其股東和其他第三方不得為募集的次級債提供擔(dān)保。

　　第三章募集

　　第十七條募集人應(yīng)當(dāng)在中國保監(jiān)會批準(zhǔn)次級債募集之日起六個月內(nèi)完成次級債募集工作，募集工作可以分期完成。

　　募集人未能在規(guī)定期限內(nèi)完成募集的，原批準(zhǔn)文件自動失效，募集人如需募集次級債，應(yīng)當(dāng)另行申請。

　　第十八條保險公司募集的次級債金額不得超過中國保監(jiān)會批準(zhǔn)的額度。

　　第十九條 保險公司次級債應(yīng)當(dāng)向合格投資者募集。

　　合格投資者是指具備購買次級債的獨立分析能力和風(fēng)險承受能力的境內(nèi)和境外法人，但不包括：

　　(一)募集人控制的公司;

　　(二)與募集人受同一第三方控制的公司。

　　第二十條募集人的單個股東和股東的控制方持有的次級債不得超過單次或者累計募集額的10%，并且單次或者累計募集額的持有比例不得為最高。

　　募集人的全部股東和所有股東的控制方累計持有的次級債不得超過單次或者累計募集額的20%。

　　募集人分期發(fā)行次級債的，應(yīng)當(dāng)合并作為一次次級債適用前述兩款的規(guī)定。

　　第二十一條 募集人向保險公司或者保險資產(chǎn)管理公司募集次級債的條件和額度，應(yīng)當(dāng)符合中國保監(jiān)會的有關(guān)規(guī)定。

　　第二十二條募集人可以自行或者委托具有證券承銷業(yè)務(wù)資格的機構(gòu)募集次級債。

　　第二十三條募集人應(yīng)當(dāng)在次級債募集結(jié)束后的十個工作日內(nèi)向中國保監(jiān)會報告募集情況，并將與次級債債權(quán)人簽訂的次級債合同的復(fù)印件報送中國保監(jiān)會。

　　第四章管理和償還

　　第二十四條 募集人可以委托中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司或者中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司作為次級債的登記、托管機構(gòu)，并可委托其代為兌付本息。

　　第二十五條 募集人應(yīng)當(dāng)對次級債募集的資金實施專戶管理，嚴(yán)格按照可行性研究報告中募集資金的用途和次級債管理方案使用募集資金。

　　第二十六條次級債募集資金的運用應(yīng)當(dāng)符合中國保監(jiān)會的有關(guān)規(guī)定，不得用于投資股權(quán)、不動產(chǎn)和基礎(chǔ)設(shè)施。

　　第二十七條募集人只有在確保償還次級債本息后償付能力充足率不低于100%的前提下，才能償付本息。

　　第二十八條募集人在不能按時償付次級債本息期間，不得向股東分配利潤。

　　第二十九條募集人可以對次級債設(shè)定贖回權(quán)，贖回時間應(yīng)當(dāng)設(shè)定在次級債募集五年后。

　　次級債合同中不得規(guī)定債權(quán)人具有次級債回售權(quán)。

　　次級債根據(jù)合同提前贖回的，必須確保贖回后保險公司償付能力充足率不低于100%。

　　除依據(jù)前款設(shè)定的贖回權(quán)外，募集人不得提前贖回次級債。

　　第三十條募集人償還次級債全部本息或者提前贖回次級債后，應(yīng)當(dāng)在十個工作日內(nèi)向中國保監(jiān)會報告償還或者贖回情況。

　　第三十一條 次級債需要延期的，募集人應(yīng)當(dāng)對延期期限、利率調(diào)整等事項提出議案，并經(jīng)次級債債權(quán)人同意。

　　募集人應(yīng)當(dāng)在與次級債債權(quán)人簽訂延期協(xié)議后的五個工作日內(nèi)，向中國保監(jiān)會報告延期情況，并將相關(guān)合同文本的復(fù)印件報送中國保監(jiān)會。

　　第三十二條 債權(quán)人可以向其他合格投資者轉(zhuǎn)讓次級債。

　　第五章信息披露

　　第三十三條 次級債招募說明書、專題財務(wù)報告及重大事項告知等信息披露文件的內(nèi)容及其制作、發(fā)布等，應(yīng)當(dāng)符合中國保監(jiān)會的有關(guān)規(guī)定。

　　第三十四條 募集人應(yīng)當(dāng)按照中國保監(jiān)會的有關(guān)規(guī)定制作次級債招募說明書和其他信息披露文件，保證真實、準(zhǔn)確、完整、及時地披露一切對募集對象有實質(zhì)性影響的信息。

　　募集人和有關(guān)當(dāng)事人不得以任何方式誤導(dǎo)投資者購買次級債。

　　第三十五條募集人應(yīng)當(dāng)在招募說明書的顯著位置提示投資者：“投資者購買本期次級定期債務(wù)，應(yīng)當(dāng)認(rèn)真閱讀本招募說明書及有關(guān)的信息披露文件，進行獨立的投資判斷。中國保險監(jiān)督管理委員會對本期次級定期債務(wù)募集的批準(zhǔn)，并不表明其對本期債務(wù)的投資價值作出了任何評價，也不表明對本期債務(wù)的投資風(fēng)險作出了任何判斷”。

　　第三十六條募集人應(yīng)當(dāng)在招募說明書的募集條款中明確約定：

　　(一)募集人只有在確保償還次級債本息后償付能力充足率不低于100%的前提下，才能償付本息;

　　(二)募集人在無法按時支付利息或者償還本金時，債權(quán)人無權(quán)向法院申請對募集人實施破產(chǎn)清償;

　　(三)募集人依法進入破產(chǎn)償債程序后，次級債本金和利息的清償順序列于所有非次級債務(wù)之后。

　　第三十七條招募說明書中的募集條款應(yīng)當(dāng)具體明確，向投資者充分披露本辦法關(guān)于次級債募集、贖回、延期和本息償付的規(guī)定，詳細約定次級債當(dāng)事人雙方的權(quán)利和義務(wù)，約定條款的內(nèi)容不得違反法律、行政法規(guī)和中國保監(jiān)會的強制性規(guī)定。

　　招募說明書至少應(yīng)當(dāng)包括下列內(nèi)容：

　　(一)次級債募集的規(guī)模、期限(起止時間)、利率;

　　(二)募集方式和募集對象;

　　(三)募集資金的用途;

　　(四)本息償付的法定條件、時間、程序、方式;

　　(五)次級債的轉(zhuǎn)讓和贖回;

　　(六)募集人和次級債債權(quán)人的違約責(zé)任;

　　(七)中介機構(gòu)及其責(zé)任。

　　募集人對本次次級債募集進行了信用評級的，招募說明書中還應(yīng)當(dāng)包括信用評級報告及跟蹤評級安排的內(nèi)容。

　　第三十八條在次級債存續(xù)期間，募集人應(yīng)當(dāng)在每個會計年度結(jié)束后四個月內(nèi)，向次級債債權(quán)人披露上一年度的次級債專題財務(wù)報告。該報告至少應(yīng)當(dāng)包括下列內(nèi)容：

　　(一)經(jīng)審計的財務(wù)報表;

　　(二)經(jīng)審計的償付能力狀況表、最低資本計算表、認(rèn)可資產(chǎn)表和認(rèn)可負債表;

　　(三)債務(wù)本息的支付情況;

　　(四)募集資金的運用情況;

　　(五)影響次級債本息償付的重大投資、關(guān)聯(lián)交易等事項;

　　(六)其他對次級債債權(quán)人有重大影響的信息。

　　募集人進行了跟蹤評級的，還應(yīng)當(dāng)包括跟蹤評級情況。

　　第三十九條 募集人出現(xiàn)下列情形之一的，應(yīng)當(dāng)及時告知次級債債權(quán)人，并同時報告中國保監(jiān)會：

　　(一)償付能力狀況發(fā)生重大不利變動;

　　(二)預(yù)計到期難以償付次級債利息或者本金;

　　(三)訂立可能對次級債還本付息產(chǎn)生重大影響的擔(dān)保合同及其他重要合同;

　　(四)發(fā)生重大虧損或者遭受超過凈資產(chǎn)10%以上的重大損失;

　　(五)發(fā)生重大仲裁、訴訟;

　　(六)減資、合并、分立、解散及申請破產(chǎn);

　　(七)擬進行重大債務(wù)重組;

　　(八)中國保監(jiān)會規(guī)定的其他情形。

　　第六章監(jiān)督管理

　　第四十條 募集人應(yīng)當(dāng)在每年4月30日之前向中國保監(jiān)會提交次級債專題報告，內(nèi)容包括已募集但尚未償付的次級債的下列信息：

　　(一)金額、期限、利率;

　　(二)登記和托管情況;

　　(三)募集資金的運用情況;

　　(四)本息支付情況;

　　(五)影響本息償付的重大投資、關(guān)聯(lián)交易等事項;

　　(六)中國保監(jiān)會要求報告的其他信息。

　　第四十一條 募集人按照第二十四條的規(guī)定登記、托管次級債的，應(yīng)當(dāng)于每季度結(jié)束后十五個工作日內(nèi)向中國保監(jiān)會提交次級債專項報告，內(nèi)容包括：

　　(一)次級債登記和托管情況;

　　(二)次級債轉(zhuǎn)讓情況;

　　(三)其他需要說明的重要事項。

　　第四十二條 中國保監(jiān)會可以對保險公司次級債的管理、募集資金的運用等情況進行現(xiàn)場檢查。

　　第四十三條 對違反本辦法規(guī)定的保險公司，中國保監(jiān)會可以責(zé)令其限期改正，并可以根據(jù)具體情況采取下列監(jiān)管措施：

　　(一)三年內(nèi)不再受理該保險公司的次級債募集申請;

　　(二)暫停認(rèn)定可計入該保險公司附屬資本的次級債金額。

　　第四十四條募集人或者其從業(yè)人員違反本規(guī)定，由中國保監(jiān)會依照法律、行政法規(guī)進行處罰;法律、行政法規(guī)沒有規(guī)定的，由中國保監(jiān)會責(zé)令改正，給予警告，對有違法所得的處以違法所得1倍以上3倍以下罰款，但最高不超過3萬元，對沒有違法所得的處以1萬元以下罰款;涉嫌犯罪的，依法移交司法機構(gòu)追究刑事責(zé)任。

　　第七章 附 則

　　第四十五條 本辦法規(guī)定的重大行政處罰，是指保險公司受到下列行政處罰：

　　(一)單次罰款金額在150萬元人民幣以上(含150萬元)的;

　　(二)限制業(yè)務(wù)范圍的;

　　(三)責(zé)令停止接受新業(yè)務(wù)一年以上(含一年)的;

　　(四)責(zé)令停業(yè)整頓的;

　　(五)計劃單列市分公司或者省級分公司被吊銷業(yè)務(wù)許可證的;

　　(六)董事長、總經(jīng)理被撤銷任職資格或者行業(yè)禁入的;

　　(七)中國保監(jiān)會規(guī)定的其他重大行政處罰。

　　第四十六條本辦法由中國保監(jiān)會負責(zé)解釋。

　　第四十七條本辦法自發(fā)布之日起施行。中國保監(jiān)會2004年9月29日發(fā)布的《保險公司次級定期債務(wù)管理暫行辦法》(保監(jiān)會令〔2004〕10號)同時廢止。